Zitat:
Anmerkung 3:
Ausschüttungen an LTI-Inhaber
Der Plan und die Liquidationstreuhandvereinbarung sehen vor, dass der Trust Ausschüttungen für mindestens ein Quartal vornehmen wird.
Basis, vorbehaltlich der Verfügbarkeit von ausschüttungsfähigen Barmitteln und bestimmter Ausnahmen. Wie in Anmerkung 7 erläutert, werden bei der
Am 25. Februar 2019 gab die DCR etwa 68,3 Millionen US-Dollar als unbelastetes Treuhandvermögen frei. An diesem Datum,
Der Trust hat rund 50,0 Mio. USD an LTI-Inhaber ausgeschüttet. Die LTIs der Tranche 4 wurden vollständig bezahlt.
Zum 31. März 2019 werden alle zukünftigen Ausschüttungen an nachrangige Forderungen der Klasse 18 vorgenommen. Erlaubt
Nachrangige Forderungen belaufen sich auf 38,2 Mio. USD, zuzüglich 8,4 Mio. USD an Zinsen nach der Antragstellung. Die Lösung von Streitigkeiten
Forderungen im Zusammenhang mit nachrangigen Forderungen der Klasse 18 könnten den Betrag und die Priorität von Ausschüttungen ändern. Deshalb,
solche strittigen Forderungen müssen vor der Ausgabe zusätzlicher LTIs behandelt werden (d.h. erlaubt, unzulässig oder geschätzt) oder
weitere Barausschüttungen vorzunehmen. Infolgedessen erfolgt am 1. Mai 2019 keine Ausschüttung, die nächste regelmäßig.
geplantes Verteilungsdatum.
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Anmerkung 4: Diskutierte Schadenrückstellung
Anmerkung 4:
Diskutierte Schadenrückstellung
Gemäß dem Plan und dem Liquidationstreuhandvertrag behandelt der Liquidationstreuhänder (A) die DCR als "umstritten".
Eigentumsfonds", der durch die Treasury-Verordnung Abschnitt 1.468B-9 geregelt ist (und alle geeigneten Wahlen durchführen wird) und
(B) im Rahmen der geltenden Gesetze im Einklang mit dem Vorstehenden für die staatliche und lokale Einkommensteuer berichtet.
Zwecke. Dementsprechend ist das DCR eine separate steuerpflichtige Einheit für die Einkommensteuerzwecke der USA, und alle
Ausschüttungen aus dieser Rücklage sind so zu versteuern, als ob sie zum Marktwert verkauft würden. Etwaige Ausschüttungen aus dem
DCR wird für die Zwecke der Einkommensteuer der USA so behandelt, als ob es direkt vom Empfänger von den Schuldnern erhalten würde.
2 In der Bilanz wird die Position "Geschätzte Kosten für den Betrieb des Trusts" im Folgenden als "das operative Geschäft" bezeichnet.
Reserve."
In der Aufstellung des Nettovermögens zum 31. März 2019 waren die DCR-Vermögenswerte liquide Mittel in Höhe von 23.407 US-$. Siehe Anmerkung 7.
Die DCR hat aufgrund ihres anteiligen Eigentums an LTI-Vermögenswerten für strittige Anspruchsteller Anspruch auf einen anteiligen Betrag.
Anteil am übrigen Vermögen des Trusts. Das Vermögen des DCR wird den LTI-Inhabern zur Verfügung gestellt.
in Übereinstimmung mit dem Plan, wenn strittige Forderungen nicht anerkannt werden. Für weitere Informationen über die
DCR, siehe "Rollforward of Liquidating Trust Interests" und "Rollforward of Disputed Claims Reserve".
die in diesem Bericht enthalten sind.
Wie in Anmerkung 2 erläutert, steht der Wert der Klasse 18 Nachrangige Forderungen zur Verfügung. Bestimmte nachrangige Forderungen sind zwar
bestritten, wurden aus zwei Gründen noch keine Gelder für solche Ansprüche an das DCR überwiesen: Zuerst ein
Bestimmung, die im Mai 2012 umgesetzt wurde, erlaubt es bestimmten ehemaligen Klägern, ihre strittige Forderung erneut geltend zu machen, sobald der Wert verfügbar ist.
nach Klasse 18; es ist nicht bekannt, ob die Kläger einen solchen Anspruch geltend machen werden. Falls eingereicht, werden die Mittel im DCR platziert am
im Namen der Kläger. Zweitens wurden bestimmte strittige nachrangige Forderungen als nicht liquidiert eingereicht. Nach der Liquidation,
Die in der Reserve gehaltenen Mittel werden in Übereinstimmung mit den im Plan festgelegten Verteilungsmechanismen in das DCR eingebracht.
Anmerkung 5:
Globalvergleichsvereinbarung / Sonstige Steuerforderungen
Gemäß dem Plan und der Global Settlement Agreement mit JPMC und FDIC haben der Trust und JPMC einen Anteil an den folgenden Werten
alle zukünftigen Nettosteuererstattungen, die aufgrund der konsolidierten Einkommensteuererklärungen des Bundes und aufgrund von
konsolidierte, kombinierte oder einheitliche staatliche Erklärungen, die von WMI und ihren Tochtergesellschaften (der "WMI-Gruppe") für alle Steuern eingereicht werden.
Jahre vor 2009 auf 20% / 80% anteilig. Zum Zeitpunkt des Inkrafttretens gab es zwei Rechtsstreitigkeiten
anhängige Klagen im Zusammenhang mit geltend gemachten Einkommensteuererstattungen des Bundes und mehrere anhängige staatliche Steuererstattungen.
aus bestimmten Staaten. Zur Anhäufung von Netto-Steuerrückerstattungen wurde ein Treuhandkonto (die "Tax Refund Escrow") eingerichtet.
in Übereinstimmung mit den Bedingungen der Global Settlement Agreement ("GSA"). Unter Berücksichtigung der steuerlichen Ergebnisse
Rechtsstreitigkeiten und verschiedene andere Posten, einschließlich der Auflösung des Kontos für Steuerrückerstattungs-Treuhandkonten, des Saldos von 5,3 $.Mio. stellt die Einschätzung des Managements über die verbleibenden Aktivitäten in Bezug auf die sonstigen Steuerforderungen dar.
In den Vorjahren hat WMI mehrere Klagen vor dem United States District Court of Western Washington in Seattle eingereicht;
die Klagen wurden mit dem Gericht abgeschlossen, das letztendlich feststellt, dass WMI die Beweislast nicht erfüllt hat.
Festlegung des Erstattungsbetrags, auf den er Anspruch hatte. Darüber hinaus hat WMI eine Klage vor dem Klagegericht erhoben;
stellte das Gericht fest, dass WMI die Beweislast für den Wert der erworbenen immateriellen Vermögenswerte nicht getragen hat. Der Wert von
Diese Steuerstreitigkeiten betragen nun $0 und es werden keine weiteren Schritte erwartet.
Der Staat Washington schuldet dem Trust ca. 3,4 Mio. USD an Steuerrückzahlungen für Business & Occupancy ("B&O").
von 2004 und 2005. Diese Steuern wurden von der WMI-Gruppe nicht gezahlt; daher unterliegen diese Rückerstattungen nicht dem Grundsatz der
Zuweisungsformel, die in der GSA festgelegt ist.
Zum 31. März 2019 betrug der geschätzte Wert des Vermögenswertes 5,3 Mio. USD. Während der Wert des Steuerrechtsstreits Null ist,
der Wert der B&O Steuerrückerstattung, der Rückerstattungen, die der Tax Refund Escrow vom Staat Illinois erhalten hat, und der
Die Rückgabe von überschüssigen Geldern aus der Steuervergünstigung reicht aus, um die Bewertung von 5,3 Mio. USD zu unterstützen.
Anmerkung 6:
Diskutierte Equity Escrow
Zusätzlich zum DCR hat der Plan eine Disputed Equity Escrow eingerichtet, um Aktien der Reorganized WMI common zu halten.
Aktien zur Ausschüttung auf der Grundlage der Auflösung von strittigen Beteiligungen. Eine Kündigung von strittigen Beteiligungen
wird zu einer Ausschüttung an die Stammaktionäre der Reorganisierten WMI führen, die mit der Zuteilung von und der
Art und Weise der Verteilung der Stammaktien zum Zeitpunkt des Inkrafttretens. Die Aktien und alle Barmittel, die an die Aktionäre verteilt werden können.
Die Aktien werden auf einem separaten Treuhandkonto gehalten, das nicht als Vermögenswert des Trusts erfasst wird. Die
Der Liquidationstreuhänder ist der Treuhänder für die Disputed Equity Escrow. Die Disputed Equity Escrow wird in einem
ähnlich wie beim DCR (siehe Beschreibung oben). Alle Kosten für die Verwaltung der Disputed Equity Escrow
(mit Ausnahme von Steuern) werden vom Trust getragen. Die angefallenen Kosten betragen kumuliert bis heute 7.500 US-Dollar.
Zum 31. März 2019 waren 128.857 Aktien der Reorganisierten WMI-Stammaktien und ein minimaler Betrag an Barmitteln vorhanden,
blieb in der Disputed Equity Escrow.
Anmerkung 7:
Arbeitnehmerbezogene Ansprüche
Zum 31. März 2019 hält das DCR keine Barmittel oder LTIs mehr in der Reserve für Mitarbeiteransprüche.
Am 30. August 2018 reichte der Trust beim Gericht einen Antrag (den "Treuhandantrag") ein, der sich auf die von der Firma
bestimmte ehemalige Mitarbeiter von WMI und WMB in den Fällen des Schuldners in Kapitel 11 der Geltendmachung von Ansprüchen (der "Mitarbeiter").
Ansprüche") für Zahlungen aus verschiedenen Arbeitsverträgen und Vorsorgeplänen, einschließlich, aber ohne
Beschränkung, Ansprüche auf "Change in Control"-Leistungen und andere Abfindungsleistungen infolge der Beendigung des Arbeitsverhältnisses.
die Beschäftigung der Mitarbeiter nach der Beschlagnahme der Vermögenswerte von WMB und dem Verkauf von im Wesentlichen allen diesen Vermögenswerten an die Gesellschaft.
JPMC. Zwischen Juni 2009 und September 2012, im Zusammenhang mit der Abstimmung der geltend gemachten Forderungen durch den Schuldner,
die Schuldner und der Trust reichten Sammeleinwände ein, die gegen die Ansprüche der Arbeitnehmer auf der Grundlage, dass unter anderem
andere Dinge: (i) kein "Change in Control", wie in den jeweiligen Verträgen definiert, eingetreten ist; und (ii) in einigen Fällen,
Die WMI war nicht an den Verträgen über die leistungspflichtigen Pläne beteiligt, so dass die WMI keine Haftung übernimmt.
in Bezug auf sie. In dem Treuhandantrag hat der Trust das Gericht gebeten, die Ansprüche der Mitarbeiter abzulehnen, die Genehmigung der
Verteilung der im DCR aufgelaufenen Mittel und Zinsen und, im Falle einer solchen Entlastung, Entlassung.
bestimmte kontradiktorische Verfahren gegen bestimmte Arbeitnehmerkläger.
Am 1. Februar 2019 erließ das Gericht einen Beschluss, mit dem der Treuhandantrag ("Beschluss") bewilligt wurde, vorbehaltlich eines Aufschubs der
Wirksamkeit des Beschlusses für einundzwanzig (21) Tage, damit die Kläger beim Gericht Beschwerde einlegen können. Ein
15. Februar 2019 wurde der Auftrag endgültig und am 22. Februar 2019 ist die Frist für den Aufenthalt abgelaufen und der Auftrag ist abgelaufen.
wurde wirksam. Infolgedessen hat das DCR am 25. Februar 2019 rund 68,3 Millionen US-Dollar freigegeben.
unbelastetes Treuhandvermögen. Anschließend veranlasste der Trust eine Ausschüttung von rund 50,0 Mio. USD an den LTI.
Halterungen. Nach Inkrafttreten dieser Transaktionen betrug der Saldo im DCR zum 31. März 2019 rund 1,5 Mrd. Euro.
23.407 US-$, umstrittene LTIs waren 0 US-$ und LTIs in Tranche 4 wurden vollständig bezahlt.
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ANMERKUNGEN
* Die Erklärungen zum Liquidationstrust wurden den LTI-Inhabern am etwa 1. April 2019 zugesandt.
1) Nachdem Tranche 4 am 25. Februar 2019 vollständig bezahlt wurde, wurden die Inhaber der zulässigen nachrangigen Ansprüche die nächsten Anspruchsberechtigten im Rahmen der Ausschüttungen. Wie auch immer,
Liquidation von Trustinteressen kann erst dann ausgeschüttet werden, wenn der Trust strittige nachrangige Forderungen (erlaubt, verboten oder geschätzt) bearbeitet hat.
2) Eine Forderung eines Inhabers einer zulässigen Senior Notes Forderung in Bezug auf variabel verzinsliche Schuldverschreibungen gegen einen der Schuldner oder das Vermögen der Schuldner für aufgelaufene Zinsen.
während des Zeitraums vom Antragsdatum bis einschließlich des Datums der endgültigen Zahlung einer solchen Forderung, dem 25. Februar 2019, in einer Höhe von (a) dem Betrag, der dem Betrag entspricht, den der Inhaber hat.
Postpetitionszinsforderung abzüglich (b) der Intercreditor-Zinsforderung des Inhabers.
3) Die Ausschüttung an die LTI-Inhaber beinhaltete Barmittel in Höhe von 50.016.608 USD und eine Reduzierung der LTIs in Höhe von 485.939 USD für die von Reorganized WMI einbehaltenen Prozesserlöse, wie im Plan definiert.
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