wie die brasilianische oder die südafrikanische Varianten - und dabei wird es leider nicht bleiben, weil diese Viren bekaanntlich immer mutieren, müssen zu einer NEUBEWERTUNG der Covid-Aktien führen. Genau genommen glaube ich, dass diese bereits begonnen hat, spätestens seit letzte Woche Novavax berichtet hatte, dass trotz sehr hoher Wirksamkeit gegen die ursprüngliche Variante, der Impfstoffe gegen die südafrkianische Variante ziemlich enttäuscht hat. Das spricht nicht gegen Novavax - die haben jetzt den besten Impfstoff vom Gesamtpaket her (Wirksamkein, Sicherheit und keine Minustemperaturen beim Transport und Aufbewahrung nötig) - sondern spricht gegen ALLE derzeitigen Impfstoffe der 1. Generation.
Man wird die Impfstoffe wohl in Zukunft öfters adaptieren müssen - leider wird man da immer den neuen Varianten mit einer mehrmonatigen Latenz hinterherhinken.
Was bedeutet das für Covid-Aktien?
1) Das Covid-Impfgeschäft war kein einmaliges, sondern ein bleibendes. Die Impfstoffproduktionskapazitäten werden massiv ausgebaut werden müssen. Man kommt aktuell nicht einmal mit der Produktion gegen das ursprüngliche Covid-virus nach, geschweige denn, dass man gar auch schon Impfstoffe gegen die südafrikanische Variante herstellen könnte.
2) Es wird in der Zukunft immer eine gewisse "Latenz" von mindstens 6 monaten geben und das selbst bei massiv ausgebauten Impfstoffproduktionsanlagen (zwischen Erscheinen und Verbreiten einer neuer Variante und der Verfügbarkeit von adaptierten Impfstoffen. Wenn man in dieser Latenzzeit nicht immer wieder die Volkswirtschaften runterfahren möchte und auch nicht eine Überlastung der
Spitäler risikieren will, dann braucht man unbedingt auch wirksame Medikamente (Therapeutika).
Diese Erkenntnisse werden sich nun immer mehr durchsetzen und damit zu einer Neubewertung der Covid-Aktien führen. Damit kommen aktuell auch die Shorts massiv an breiter Front unter Druck, die gegen Covid geshortet haben, in (nun falschen) Annahme, dass nach dem Sommer oder spätestens Ende 2021 der ganze Spuk vorbei sein wird. Ich hoffe, das schlimmste wird vorbei sein, aber wir werden sowohl Impfstoffe als auch wirksame Covid-Medikamente langfristig brauchen.
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