HF - Auf dem Weg zur 5 Milliarden MK

auch wenn Putin mittlerweile völlig durch dreht wird er im Winter nicht mehr kämpfen wollen. Es wird kurzfristig wahrscheinlich noch "schlimmer" an den Börsen, allerdings sollte die Inflationsrate gerade in den USA wieder sinken, alleine schon wegen den massive gefallenen Ölpreisen. Spätestens im Frühjahr sollten die Zinsen wieder egsenkt werden um die Wirtschaft anzukurbeln. Wann der Tiefpunkt an den Börsen erreicht ist, schwer zu sagen, normal sind die Kurse ja 6-9 Monate voraus, ob das gerade bei soviel Unsicherheit auch der Fall ist muss man abwarten, aber wie die sagst echt schwer gerade !  

macht mehr als die Hälfte des Umsatzes und Gewinns in den USA, der starke Dollar dürfte da schon etwas in die Karten spielen und im Moment kann man darüber eher froh sein, in Europa sehe ich die derzeitige Lage etwas düsterer, vielleicht können sie so zumindest die Prognosen halten und müssen nicht noch eine Gewinnwarnung hinterher schieben, die Lebensmittelpreise und Energiepreise an den Rohstoffmärkten sind ja auch schon um einiges zurückgekommen, so dass es von der Seite zumindest nicht schlimmer wird, im Kurs ist aber eigentlich schon eingepreist dass es zu weitere Warnungen kommt, von daher bin ich da mit meiner immer kleiner werdenden Position doch recht entspannt und glaube auch dass die Gesamtmärkte in den nächsten Wochen drehen  

https://www.ariva.de/news/...-ziel-fr-hellofresh-auf-19-euro-10345655

ohne Worte  

Was will man von Woods erwarten... er zweifelt bei der Erfolgsbilanz der letzten Jahre weiterhin am Geschäftsmodell... Ich bin verhalten optimistisch für das Q3. Die Herleitung findet sich hier im Büro.  

und Vorsicht.
19€ als Unternehmenskursziel auf Fundementalbasis ist aber völlig absurd und zeigt leider, wie wenig Ahnung sogenannte Analysten haben.
Natürlich kann es charttechnisch durch Crash und Krisen sogar (deutlich!) darunter laufen, aber eben niemals als fundamentale Unternehmenwertung.
Wir haben dann eine MK von etwa 3,2Mrd. bei Umsatz von etwa 7,5Mrd und Wachstum von etwa 10%- 15%. Entspricht einem KUV von 0,4 für ein wachsendes Unternehmen, inkl. KGV von 16 (schon Krise 2022 einkalkuliert).
Das sind Werte, die liegen im normalen Markt problemlos dreimal so hoch (60€ pro Aktie).

Chance Risiko Verhältnis ist somit schon extrem stark. Aber, temporär kann es aufgrund fehlender Rationalität natürlich auch noch ordentlich Abfahrt nach unten machen. Das ist einfach so.  

ist der wert plötzlich zu teuer mit einem KGV von 16 oder dann evtl noch höher?

Salzgitter hat glaub ich ein kuv von 0,13 und kgv von 1,2, also es geht immer tiefer

 

welches die Kleinanleger anlocken soll?  

genau so war es. Schweinebande.  

keine Gewinnwarnung bis jetzt !  

prophylaktisch reduziert, denke da war schon viel unvermutetes im Forecast. Und aktuell redet nur jeder von bevorstehende Ereignisse. Eben diese hat der Markt ziemlich gewaltig eingepreist, wenn sie kommen oder nur leicht milder wird’s steigen. Sollte es nicht eintreten sehr stark.

Für noch schlechter als befürchtet, fehlt mir die Phantasie:)  

diversen Gründen arg abenteuerlich.

erhöht und führt als Begründung u.a. eine Entspannung bei den Lieferketten seit August an.  

du meinst das Geschäft von hello fresh sei nicht zyklisch?

Aber ich wollte nur aufzeigen, dass auch  ein niedriges KGV nicht viel wert sein kann.....  

wobei Salzgitter natürlich wesentlich zyklischer ist.

Der Hauptgrund ist die Kapitalintensität.  

Vergleiche ganz normal.
Und bei der Gelegenheit ein Sonderlob auf meine Charttechnik. Die sagt nämlich Abwärtstrend,
und das ohne Sprachausgabe.
Mal sehn was ich nach den nächsten Quartalszahlen zu hören kriege :)  

das gab es noch nie bis jetzt ! Aber wenn die Märkte weiter crashen ist alles drin. Wird erst besser wenn die Inflationsrate in der USA sinkt !  

mein Fehler, ich dachte die weiteren Zinserhöhungen sind im Markt langsam eingepreist, aber anscheinend ist das immer noch nicht der Fall !  

https://de.statista.com/statistik/daten/studie/...onsrate-in-den-usa/

Erzeugerpreise in den USA lassen auch auf eine deutliche Abschwächung der Inflation schließen. Zudem ist der Häusermarkt dort ja auch komplett willentlich abgeschossen worden. Hoffe die FED lässt jetzt mal locker und schaut nun wie deren Taten wirken. Das Palaver bleibt aggressiv, was natürlich auch seine Wirkung hat, aber was man nun überhaupt nicht braucht, ist das noch ein schwarzer Schwan erzeugt wird. Wenn die Amis still halten, lassen sie andere Währungen und Notenbanken Luft zum Atmen.

Wenn Hellofresh nun weiter fällt rückt eine komplette Kapitulation mit Kursen bis 15,5€ ins Blickfeld, spätestens dann sollte man alles rein geben..  

jep sehe das mittlerweile genauso. Hätte ich nie für möglich gehalten das die Aktie nochmals  Richtung 16 Euro geht aber nun muss man sagen könnte es echt das Ziel sein.  

Auf EV bezogen dürften wir jetzt bei 0,40 liegen, nächstes Jahr dann darunter.

Ist halt die Frage welchen Umsatz und Gewinn man nun die nächsten Jahre erwarten darf, aber insgesamt haben sich die Bewertungsrelationen schon echt krass entwickelt.

Vor einem Jahr hat hier Bärenstark noch mehrfach geschrieben, dass EV/Umsatz von 3 ne faire Bewertung  wäre. Jetzt laufen wir bald auf 0,3 zu.

echt extrem und jetzt könnte man sagen wie idiotisch falsch ich lag. Schaut man aber mal in andere Länder (vor allem den USA) wie dort Werte wie Hellofresh bewertet werden lag ich mit meinen 3 noch in der Mitte.
Eine Entwicklung zur Zeit die aus meiner Sicht jeglicher Zukunftsgrundlage entbehrt.
Börse heute hat vielleicht auch gar nicht mehr viel mit Bewertungen zu tun sondern werden eher durch irgendwelche Algorithmen auf mathematischer Basis zurückzuführen sein.
Traurig ist das meiner Meinung nach.  

ob man bei Zukunftsbezuschussungsinvestitionen wirklich auf'n KUV schielen sollte.

Sieht echt schön aus, aber wenn man den Umsatz in unproduktive Maßnahmen stecken muss um "lauter" als die Konkurrez zu sein, um Aufmerksamkeit zu erhaschen, ist doch Mist.

 

Das musst du mal genauer erklären, was du damit meinst.

Und lauter als die Konkurrenz zu sein, scheint ja sehr gut zu funktionieren. Man hat stetig Marktanteile gewonnen und dabei die Margen stetig gestiegert. Zuletzt ging es wegen noch höherer Investitionen und Inflation mit den Margen halt etwas abwärts. Im langfristigen Bild aber alles andere als unproduktives Aufmerksamkeit erhaschen.

schöne zwei Kerzen in der Umkehrformation.
sollte zumindest mal an den oberen Rand des Kanals gehen.