Medigene - Sachliche und fachliche Beiträge

bei BSDK

http://www.20min.ch/wissen/news/story/...bs-Patienten-hoffen-24462003  

(Gerade für die vielen Newbies gehört das unbedingt auch in den Hauptthread. Da kann man sich richtig einlesen)

"An ideal Partner for Rhudex"
20.03.2014

http://www.edisoninvestmentresearch.com/research/company/medigene
 

So meine pers.Meinung/Recherche.
Es ist allerdings unklar, ob R. bereits früher z.B.bei 2,99% stand und somit unter "übrige Institutionelle" fiel. Ich bin jetzt mal davon ausgegangen, dass er ganz neu dabei ist und habe die 4,11% vom Anteil "Privat" abgezogen.
Jedenfalls wird R. einen erheblichen Anteil am Anstieg vor dem 12.03.gehabt haben (von wegen -AKtionär- ...) Und natürlich könnte R inzwischen auch schon bei 4,99% stehen.

 

auch sein dass die Zeit für Medigene reif ist.
Wer nun zuerst war der Aktionär oder der Hedge Fonds...schwer zu sagen
es ist gut möglich dass der Fonds schon nahe an der 3% Hürde war...die schwachen Handelsumsätze der vorangegangenen Periode lassen eher vermuten dass es ein Neueinstieg war!
Auch der Aktionär hatte Medigene schon früher auf dem Radar nur sind sie wegen des engen Stopp Loss wieder rausgekegelt worden. zu wenig Mut und die Newslage war damals Insidermässig zu dürftig...wer weiss das schon.
Für mich bleibt die Rhudexmeldung eher eine Zufallsmeldung die für Medigene im richtigen Moment Unterschriftsreif war, gut gesetzt zu den Jahreszahlen und wie Richy schon schrieb es fehlt eigentlich nur noch die obligate Veregenmeldung...aber die hat sich im Moment wohl ob der Überraschung erübrigt...oder geht in der Hektik noch vergessen. Die Fracks und der Champagner müssen auch noch bestellt werden schliesslich will man(n) oder frau nicht mit heruntergelassenen Hosen im Scheinwerferlicht stehen...nur ein nichtsagender Kommentar mit einer Würze Humor damit er besser verdaut werden kann.  

gespannt ...

Also an Zufälle glaube ich bei Medigene schon lange nicht mehr.

Meine Meinung - KEINE Empfehlung.  

ich bin da auch eher bei Borsa... und denke, der Investor hat trotz ausgesprochener Aktionärsempfehlung sein Kaufvorhaben durchgezogen. Man scheint nach einer Analyse zu der Ansicht gekommen zu sein, dass ein Invest in MDG so interessant ist, dass man aggressiv gekauft hat. Daher auch der massive Umsatzanstieg bis zum 11.03.

Und wenn ein Investor nach intensiver Analyse MDG so prima findet, das ihm anvertraute Geld so aggressiv anzulegen, dann zählt das für mich viel mehr, als ein Analystenkommentar von xy, welche nur kommentieren aber nicht investieren.
   

Bin eher der Meinung der Investor hat den Aktionärs-Artikel geschickt genutzt um seinen Kauf zu verschleiern.
Das Interessante wäre jetzt zu Wissen wie der Anstieg ohne den Investor verlaufen wäre. 4,75 ?
Auf jedenfall hat der Investor so einen allzu sprunghaften Anstieg vermieden.
 

geschlossen
(6,20/6,25)
 

eine Frage in die Runde. Wie meint ihr das die Finanzierung ab 2015 aussieht -> ca. 1 Mio/Monat . -- 1. Upfront´s-Meilensteine-Umsätze -- 2. Verkauf von Beteiligungen -- 3. Kapitalerhöhung.  

Ich tippe auf "1." und der von dir nicht genannten "4." Veregen-Umsätze
 

ist, dass ein amerikanischer Investor im Vorfeld sich mit dem Aktionär zusammensetzt, und mit diesem abspricht, wie und wann dieser eine Meldung lancieren soll, damit ein Einstieg bei MDG irgendwie verschleiert werden kann...  HALLO?

Damit verstoßen alle Beteiligten gegen mehrfache Regeln und Vorgaben und wozu? Um 3% bei MDG zu kaufen? Da ist ein Sack Reis in China wichtiger...  

nicht übermäßig ernst nehmen
 

ich vermute ja nicht das sich der Investor und der Aktionär zusammengesetzt haben :) - Aber die haben gesehen oh´die Kurse steigen ab Freitag - Grund war der Artikel - und da sie eh einsteigen wollten haben sie das ab Mittwoch ausgenutzt - aber nur eine Vermutung
 

Medigene benötigt weiterhin pro Jahr ca. 7-10 Mio. Cash für die eigene Mannschaft. Steigende Veregen-Umsätze haben nur einen geringen Deckungsbeitrag.

Zu Rhudex und EndoTag gibt es bis jetzt keine mir bekannten Nennenswerten Meilensteine.
Was im Entwicklungsvertrag steht ist ein Geheimnis. Bei beiden steht Upfront-MS in der Presseaussendung ohne Angabe der Größe, oder Wann der zu bezahlen ist!
Die Größe ist also rein Spekulativ, bzw. ob das für eine Finanzierung über 2015 hinaus geeignet ist, auch wann ein MS an Medigene zu zahlen ist (P2-Start, P3-Start, P2-Abschluß, P3-Abschluß, Zulassung!). Aus meiner Sicht wird 2014 was an Medigene gezahlt, jedoch wie viel ist die Frage.

Die Entwicklungskosten für Rhudex und EndoTag an Medigene von den Entwicklungspartnern ist kein Cash sondern nur die Aufwände von Medigene, also geringere FE-Kosten. Annahme, da man jetzt wieder eine kleine FE-Truppe hat und in den letzten Jahren kaum in der Klinik agiert hat wird das bei den 7-10 Mio. Cashburn pro Jahr bleiben.

Mein Fazit aus heutiger Sicht:
Medigene muß eine KE machen oder die Immuno-Anteile verkaufen in 2014 um über 2015 hinaus sich selbst zu finanzieren. Mögliche Upfront-MS oder Start-MS aus den Entwicklungsverträgen verschiebt die Notwendigkeit nur um wenige Monate nach hinten.
 

wie bei co.don:

Zum Vergleich, der gleiche Zeitraum bei Medigene ist dagegen Pillepalle:
 

Bitte beachten, dass sich ca. 19% in Händen von "übrigen Institutionellen" befinden. Das sind also mindestens 7 (!) weitere Adressen die sich knapp unter 3% befinden.
(Und das ist ja nicht erst seit kurzem so)

Da könnten also durchaus noch mehr solcher Meldungen kommen. (Oder sie schlummern erstmal weiter im Verborgenen, aber es gibt sie!)

-
Homepage MDG (nicht aktuell) http://www.medigene.de/presse-investoren/...-aktie/aktionaersstruktur  

einen Befreiungsschlag in der Finanzierung zu erzielen wäre eine KE zu der momentan günstigen Börsenlage direkt ein Muss...natürlich nur in der Annahme dass Medigene in nächster Zeit keine grösseren Meilensteine winken und ein Verkauf von Tafelsilber. wovon es bei Medigene  nicht wenig gibt, nicht in Betracht gezogen wird. Eine 10 -15 Millionenspritze von strategischen Investoren würde durchaus Sinn machen, immer mit der Voraussetzung dass eine Haltefrist vereinbart wird und der Preis nicht unterhalb 5.5 Euro angesetzt würde!  andere Biotechs habens vorgemacht wieso sollte gerade Medigene diese Chance ungenutzt verstreichen lassen?
stirnrunzel  

Wir stehen umgerechnet bei 1,38

DAS ist m.E. Argument genug gegen eine weitere KE
 

eine 10 - 15 mio spritze zum Kurs von 5.50 oder 6.00 Euro ?
das entspricht einer Verwässerung von 20 - 25 % - nicht gerade eine Kleinigkeit, oder ?

no further comment  

Aussage ist doch MDG ist durchfinanziert bis ende 2014 (oder Anfang 2015, whatever)
als die Seda`s gezogen wurden hiess es klipp und klar dass es normal ist nicht bis zum ende der Kohle zu warten, sondern sich rechtzeitig vorher frisches Geld zu besorgen - mindestens 1/2 Jahr vorher - wer erinnert sich noch daran ??

Also muss eigentlich bis ende erstes Halbjahr 2014 frisches Geld her, und da bleibt dann nur KE, oder verkauf von Anteilen (oder des einen Produktes)
und zwar für mindestens 1 Jahr wieder - also (vorrausgestzt es ist nicht veregen dass verkauft wird) ca. 7- 8 mio (falls veregen, dann eher 10 - 12 mio).
Vergesst dass bitte in der momentanen (berechtigten) Freude nicht....  

und diese wird man dem Aktionär demnächst aufzeigen...

Ansonsten hätte sich Trianta niemals mit Medigene zusammengetan.

Ich tippe auf strategischen Investor.  

da stimme ich Dir zu nach dem Rudex-Deal kommt nur noch eine KE mit strategischem Investor in Frage - und die muss schon eingetütet sein - an Triantas Stelle würde ich keine Aktien als Bezahlung akzeptieren wenn 2015 das Geld aus geht - und meiner Meinung nach kommt ein grösserer Deal.  

vielen Dank für Eure Einschätzung zu

-->eine Frage in die Runde. Wie meint ihr das die Finanzierung ab 2015 aussieht -> ca. 1 Mio/Monat . -- 1. Upfront´s-Meilensteine-Umsätze -- 2. Verkauf von Beteiligungen -- 3. Kapitalerhöhung.


- Wenn jetzt der Rudex-Deal gelungen wäre (so 20 Mio mit Arthritis und Psiorias) ganz klar Szenario 1 (mit Veregene)

- So aber ist meine Einschätzung eine KE um 20 Mio. Hoffentlich mit strategischem Investor und keiner Wandelschuldverschreibung (ist jetzt wieder in Mode siehe 4SC) hatten wir ja schon 2010 mit SEDA und das ist damals nicht gut ausgegangen (Kurs gedrittelt)
   

Ich wundere mich schon ein bisschen... Du bist seit 5 Jahren (!) bei Ariva angemeldet. (Jetzt 13 Beiträge)
Vor 2 Tagen war dein 1.Beitrag hier im Thread "Bin heute raus". (Nach "3 Jahren")
Seit dem schreibst Du plötzlich jede Menge.
Jetzt im Gipfel malst du eine horrende 20Mio-KE an die Wand, die den Kurs wohl völlig zerlegen würde...

Könnte es evennnntuell sein, dass da ein gewisses Eigeninteresse besteht ?
(Aussteigen und dann anfangen nach unten zu schreiben..)

Egal, war nur eine rhetorische Frage..
(Over)  

eine KE würde im Moment von PLD gut geplant lanciert werden. Bei einem Einstieg eines strategischen Investors oder Pharmas im Bereich 5-6 Euro würde der niedrige Einstieg durch die Werthaltigkeit der Kooperation und des KnowHows mit Sicherheit genügend abgegolten und die Aktie könnte trotz weiterer Verwässerung steigen. Es wäre sehr spekulativ die Finanzierung nicht auf mindestens 2 Jahre abzusichern zumal der Aktienkurs deutlich angezogen hat. Wir haben das Insiderwissen des Managments nicht um zu beurteilen was in den nächsten Monaten an ausserordentlichem Cash zu erwarten ist, deshalb ist es unsinnig über mögliche Meilensteine oder mögliche Verkäufe zu diskutieren. Es bleibt nur die Möglichkeit über eine mögliche KE zu diskutieren, denn ab 2 Halbjahr schreibt wieder die ganze Gemeinde über zu wenig Kohle...naja...ich hoffe natürlich wie Richy auf intelligentere Massnahmen und steigende Kurse.