SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet!

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neuester Beitrag: 10.10.24 20:11
eröffnet am: 03.05.13 13:27 von: Salim R. Anzahl Beiträge: 3301
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03.05.13 13:27
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96 Postings, 5220 Tage Salim R.SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet!

SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet!   Seit einigen Monaten habe ich auf der Suche nach fair bewerteten Unternehmen etliche Indizien durchforstet. Vor lauter Bäumen konnte ich einfach den Wald gar nicht sehen. Während SMA Solar vor meiner Nase lag, suchte ich in fernen Osten nach guten Unternehmen, ohne Erfolg. Eines Tages las ich in der Zeitung, dass ein Solar-Unternehmen Namens Solar World einen Schuldenschnitt plant, während dessen rauschte sein Aktienkurs gen Süden. Nun es ist allgemein bekannt, dass seit 2009 den Deutschen Solar Firmen sehr schlecht geht. Viele Solar Unternehmen haben pleite gemacht, und weitere sind noch auf dem Weg dorthin. Die Schuld wird den harten und billigeren Konkurrenten aus China zugeschoben, was nur zum Teil stimmt. Innenpolitisch war allerdings auch die FDP, die so langsam die Solarbranche in Deutschland ruiniert hat, daran schuldig. Die FDP baute die Subventionen in der Solarbranche massiv ab, und vergab diese an ihrer eigenen Klientel wie z.B. Hotelbranche. Über Subventionen kann man sich politisch streiten. Aber man darf es nicht vergessen, dass viele Unternehmen in Deutschland ohne staatliche Subventionen nicht konkurrenzfähig wären, wie die Waffenindustrie, ja sogar die Atomenergie und Pharmaindustrie...

                   

Allgemeine Lage:  Im September dieses Jahres findet die Bundestagswahl statt. Das heißt die Karten werden neu gemischt. Spätestens 2011 merkte Frau Merkel, dass die Koalition mit der FDP ihr größter innenpolitischer Fehler war. In Krisenzeiten bietet eine große Koalition für unbeliebte Entscheidungen eine sichere Mehrheit, als eine Union und FDP Koalition. Nun die Probleme der Peripheriestaaten in der EU brodeln unter der Decke weiter, und Frau Merkel hat, laut Bundesverfassungsgericht, für ihre Entscheidungen bezüglich weiteren Fiskalhilfen die Zustimmung des Parlamentes zu holen.  Ist eine vernünftige Mehrheit im Parlament nicht gewährleistet, haben Frau Merkel und die EU ein Problem. Meine Einschätzung ist, dass der Plan für eine große Koalition ab Oktober 2013 schon längst in Frau Merkels Schublade liegt. Ist die SPD mit an der Regierung, wird die Solarbranche ein offnes Ohr bei der Regierung finden... Außerdem werden die Konturen der Energiewende noch mehr sichtbar. 

       

Wer gesund ist, wird erfolgreich sein:  Während viele Solar-Unternehmen seit 2009 Pleite machen oder hoch verschuldet sind, und durch den Kapitalschnitt und Kapitalerhöhung das Vermögen ihrer Aktionäre vernichten, erwirtschaftet die SMA-Solar AG Gewinne. Das Eigenkapital des Unternehmens liegt bei 62%. Das ist mehr als sehr gut. Das bezeugt, dass das Unternehmen von einem guten Management geführt wird. Im Bereich der Wechselrichter gibt es zwar Konkurrenz, aber sie ist durchschaubar. SMA beherrscht 25% des Marktanteils, und verfügt über 400 Patente.

   

Die Aktie ist massiv unterbewertet:   Allein das Umlaufvermögen (Alle Vermögenswerte, die man in kürzester Zeit in Bargeld umwandeln kann) des Unternehmens liegt bei 23€ pro Aktie. Die Aktie hat ein KGV von 8,7. Das Unternehmen hat in den letzten 7 Jahren nur Gewinne erwirtschaftet! Vor kurzem wurde ein Konkurrenzunternehmen von SMA Namens PowerOne an die ABB AG für eine Milliarde Dollar (ca.762€ Mio.) verkauft. Der Umsatz und der Gewinn der SMA AG sind doppelt so hoch wie PowerOne. Außerdem hat PowerOne in den letzten sieben Jahren vier Jahre mit Verlust abgeschlossen, und nur in den letzten drei Jahren Gewinn erwirtschaftet. Wenn wir den Preis von PowerOne als Grundlage nehmen, und es verdoppeln erhalten wir: 762x2=1,5 Milliarden Euro. Diese Summe teilen wir durch die Anzahl der Aktien von SMA und erhalten wir: 1500 mio / 34,7 mio= 43€ pro Aktie. Folglich ist die Aktie Momentan mit einem Abschlag von 44% zu ihrem fairen Preis zu haben. Wenn das nicht billig ist...

Viel Erfolg bei euren Investments,

                 

Salim R.

 
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3275 Postings ausgeblendet.

06.09.24 17:52
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4621 Postings, 4033 Tage BilderbergLeute Leute Leute

das Unternehmen macht noch Gewinn im Gegensatz zu beispielsweise Enphase oder Solar Edge.
Aber wo ist der Kurs?
Das schreit förmlich nach Rebound, meine Meinung.  

06.09.24 17:53

1011 Postings, 2009 Tage AnderbrueggeGlaube hilft uns da nicht weiter ein

paar fundierte Gründe von Dir wären mir lieber gewesen. Ansonsten war das nur hohles Gerede.  

07.09.24 09:59

1011 Postings, 2009 Tage AnderbrueggeHiermal ein Auszug aus dem Forum SMA von 2018

 
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07.09.24 10:00
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1011 Postings, 2009 Tage AnderbrueggeKurs damals unter 20 Euro

wie sich doch die Aussagen gleichen, schon erstaunlich, wo der Weg dann hingegangen ist, ist ja jedem bekannt. Auch hier geht es wieder nach oben, ist nur eine Frage der Zeit.  

09.09.24 09:50
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566 Postings, 4210 Tage divestorZiel fast erreicht

Von meiner Prognose vom 20.8.
Jetzt ist die Frage, ob wir da anhalten oder es noch etwas runter geht. Oder etwas hoch bis zur 20 und dann wieder runter. Für langfristige Anleger sicher eine interessante Situation gerade. Nur keiner redet über die Aktie ;) wie immer wenn der Kurs am Boden liegt wird vermieden, wenn er ganz oben steht wird geschrien... Jetzt müsste man eigentlich eins tun. Kauforder und ab ins Depot und in 2-3 Jahren wahrscheinlich freuen  

16.09.24 09:46

790 Postings, 2435 Tage Kowalski100Ein Fass ohne Boden

Bald einstellig, wenn es in dem Tempo weiter geht..  

16.09.24 15:08
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343 Postings, 6816 Tage Elbprinz2025 Kgv bei 8

langsam wird die Aktie günstig. nur ist die Frage: können die Gewinnschätzungen eingehalten werden? falls ja sind es jetzt kaufkurse. wie geht man am besten vor? kleiner kapitaleinsatz, da der wert sehr spekulativ ist. kauf in 3 tranchen: 1. tranche 18e 2. tranche 15,9 3  tranche 12e .
meinungen dazu?  

16.09.24 18:03
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1011 Postings, 2009 Tage AnderbrueggeDer heutige Attentatsversuch auf Trump

hat mal wieder die Solarbranche ins Minus gedrückt, weil man wohl allgemein der Ansicht ist, dass dies die Chancen auf einen Trump-Sieg erhöht. Angeblich steht Trump den Erneuerbaren Energien ja kritisch gegenüber, während Harris sie favorisiert. Aber egal, die 17,60 müssen wohl noch mal getestet werden.


Im Übrigen denke ich nicht, dass der CEO Aktien nachkauft, wenn es um sein Unternehmen schlecht gestellt ist. In der Vergangenheit von SMA Solar haben sich solche Dips immer als gute Kaufkurse herausgestellt.  

19.09.24 20:45
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645 Postings, 1201 Tage eisbaer1Xetra-Schluss auf Tagestief

Wo geht die Reise hin? Corona-Tief klar unterschritten. Kurs auf 5Jahrestief.
Man muss im Chart schon sehr weit zurückgehen, um überhaupt noch Kurse auf dem aktuellen Niveau zu sehen. Eine Haltelinie ist nicht wirklich erkennbar und die schlechten Nachrichten dürften in den nächsten, mutmaßlich tiefroten Quartalen nicht abreißen...

Der Kurze Rebound von 18 auf 19 EUR war offenbar eine Eintagsfliege... dead cat bounce...
Wer auf dem vermeintlich billigen Niveau Aktien zukauft, kann hier ganz schnell mit 50% Miesen aufwachen... next stop Einstelligkeit?

Gehandelt wird immer die Zukunft... im 2. Halbjahr dürfte das Unternehmen tiefrote Zahlen schreiben... was nutzt es, dass man in H1 noch schwarzen Zahlen schrieb, wenn eine Rückkehr zur Profitabilität in weiter Ferne liegt und man sich in einem PV-Markt bewegt, der gerade dabei ist, eine Vielzahl von Marktteilnehmern zu ruinieren...

Trotz optisch billigem Kurs auf 5 Jahrestief lass' ich hier die Finger weg.
Es gibt andere tief gefallenen Aktien bspw. aus dem Rohstoffsektor, die ihren Tiefpunkt bereits gesehen zu haben scheinen. Impala Platinum bspw. ist in den letzten Handelstagen mal eben um 50% gestiegen und erhält heute eine erste Kaufempfehlung... wie immer werden Analysten erst nach dem ersten RUN aufmerksam.. aber sei es drum... wenn eine Aktie vom Hoch 80% gefallen ist und danach 50% zulegt, liegt sie noch immer 70% unter dem Verlaufshoch...

Der Griff ins fallende Messer wird fast immer bestraft. Ein kurzer Rebound ist sicherlich immer drin. Aber dann muss man eben auch bekennen, dass man die Aktie als Zock für 10 oder 20% kauft und nicht als Langfristanlage mit 100, 200 oder 400% Potenzial bis zum letzten Hoch...
Warum soll ich mich mit einer Aktie belasten, die in den nächsten 6 Monaten vermutlich vorwiegend negative News produziert? Mir fallen zig andere Unternehmen ein, die vom Hoch ähnlich tief gefallen sind, aber dennoch in jedem Quartal PROFITABEL wirtschaften. Bspw. Compugroup... ein Wahnsinn, was US Shortseller da mit einem top Mittelstandsunternehmen veranstaltet haben...
Warum in Gottes Namen also aktuell SMA Solar kaufen?  

20.09.24 13:02

566 Postings, 4210 Tage divestorSMA

 
Angehängte Grafik:
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20.09.24 13:29

24991 Postings, 1165 Tage Highländer49SMA Solar

SMA Solar-Aktie kennt anscheinend weiterhin nur eine Richtung: abwärts. Am Freitag sackt der Kurs des deutschen Solartechnikkonzerns erneut um mehr als -3% auf 17,23 € ab. Nimmt die Talfahrt denn gar kein Ende? Sollten Anleger lieber die Reißleine ziehen?
https://www.finanznachrichten.de/...-wenn-die-kanonen-donnern-486.htm  

25.09.24 23:00

78 Postings, 163 Tage Mario597die letzte Meldung vor der Insolvenz heute?

Solarworld AG hat auch kurz vor der Insolvenz eine Restrukturierung eingeleitet  

26.09.24 03:28

78 Postings, 163 Tage Mario597Zitat : News heute heute

"Wir werden SMA durch das nun initiierte Restrukturierungs- und Transformationsprogramm einerseits kurzfristig finanziell stabilisieren...."


???

Das bedeutet die Lage ist aktuell kurzfristig NICHT stabil ????  

27.09.24 10:33

24991 Postings, 1165 Tage Highländer49SMA Solar

Aktionäre der SMA Solar AG mussten in der Vergangenheit herbe Kursrückgänge hinnehmen. Die SMA Solar-Aktie verlor seit dem Hoch im Juli letzten Jahres rund -82%. Seit Juni dieses Jahres beschleunigte sich der Rückgang nochmals. Am Freitag steht die Aktie aktuell bei 17,70 €. Kann das angekündigte Restrukturierungsprogramm die Trendwende bringen?
https://www.sharedeals.de/sma-solar-das-koennte-der-aktie-helfen/  

28.09.24 13:47
1

49 Postings, 1903 Tage Willi_WinzigEs wird...

spannend:

- Cashflow betr. Tätigkeite von 65 Mio in Q1/23 auf -130 Mio (!!) in Q2/24
- Nettoliquidität von 270 Mio in Q1/23 auf 66 Mio (!!) in Q2/24 (-> Minus 200 Mio in 15 Monaten! Wow!)

An den Zahlen ist gut erkennbar, dass bereits in Q4 23 auf Teufel komm raus Umsätze gebucht wurden, um die Zahlen hübsch aussehen zu lassen, aber ohne noch groß Marge zu verdienen. In Q1 24 wurde dann noch der Unternehmensverkauf reingebucht, bis dann in Q2 die Schönheitskomsmetik komplett zusammengebrochen ist, weil "irgendwer" auf Teufel komm raus die Lager mit Ware gefüllt hat, die kein mensch bestellt hat.

Da ist so viel frisiert und an Fehlentscheidungen getroffen worden, dass ich, wenn ich Anleger wäre, überlegen würde, dagegen rechtlich vorzugehen. das ist ja alles haarsträubend...

und als MA würd ich mich bedanken, weil letztes Jahr noch dick Personal aufgebaut und die Gehälter erhöht wurden, und jetzt antlassen wird...


Ein Irrenhaus ist das.... Zockerei und unfähigkeit!
 

03.10.24 09:40

4621 Postings, 4033 Tage BilderbergUBS hat am 26.9.24 aufgestockt

ich vermute die sind schon wieder raus denn der Kurs ist seit dem auf dem Rückweg.
Die Meldung dazu kommt sicher in Kürze.
So profitieren sie mit einem Zeit Vorteil von ein paar Tagen und können richtig gut legal absahnen, meine Meinung.  

04.10.24 09:47

4621 Postings, 4033 Tage BilderbergWeiterer Fond hat gekauft

Allerdings auch am 26.9.
Wo steht denn, dass der Bestand weiterhin gehalten wird.
Es ist auch denkbar, dass sie schon wieder abgebaut haben aber das erfahren wir wie immer erst im Nachhinein.  

10.10.24 09:44

4621 Postings, 4033 Tage BilderbergGerade noch gedacht bei 16,80€ kaufen

schon ist die Hürde auch gerissen. Wie weit werden die big Player den Kurs drücken?
Vielleicht sogar bis 15€ alles ist derzeit möglich, ich schau mir das nur an, viel Erfolg den Investoren  

10.10.24 09:48

4621 Postings, 4033 Tage BilderbergEs ist denkbar

das dieser Vogel verkauft hat Greenvale Capital LLP

Am 4.10. gab es die Meldung er habe auf 6,16% aufgestockt.  

10.10.24 10:19

14238 Postings, 4944 Tage crunch time#3297 Nächste horizontale Unterstützung bei 14,53€

Die horizontalen Unterstützungen aus den Jahren 2019/2020 wurden jetzt klar aufgegeben. Scheint als wolle man noch (mindestens) eine Etage tiefer. Nächste horizontale Unterstützung läge jetzt bei 14,53 aus dem Jahre 2018.    
Angehängte Grafik:
chart_free_smasolartechnologyag.png (verkleinert auf 40%) vergrößern
chart_free_smasolartechnologyag.png

10.10.24 20:11

464 Postings, 1765 Tage tromel2019

Wie hättest du den Chart im Oktober 2019 weitergezeichnet?  

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