Biontech & MRNA: Revolution in der Pharmaindustrie

Gestern haben die strüngmanns erneut 55.000 Aktien verkauft

https://investors.biontech.de/static-files/...-4d1b-8505-618b2aa60445  

171,00 US-Dollar „Analysten“-Kursziel, aber einfach 2,6 Mrd „Cash“ in der Analyse vergessen.
In einem aktuellen Bericht bekräftigte „Analyst“ John Newman von Canaccord Genuity seine Kaufempfehlung für BioNTech SE (BNTX) mit einem Kursziel von 171,00 US-Dollar.
---
John Newman begründet seine Kaufempfehlung mit einer Kombination von Faktoren, die die vielversprechenden Aussichten von BioNTech SE im Bereich der Krebsbehandlung aufzeigen. Die kürzlich auf dem Kongress der European Society for Medical Oncology (ESMO) vorgestellten Daten zu BioNTechs BNT327 zeigten mit denen eines wichtigen Konkurrenten vergleichbare Ergebnisse, was auf einen erfolgversprechenden Weg für das Medikament hindeutet. Bemerkenswert ist, dass BNT327 bei der Behandlung von nicht-kleinzelligem Lungenkrebs eine geringfügig höhere Gesamtansprechrate im Vergleich zum Konkurrenzpräparat aufweist, was seinen potenziellen Wert unterstreicht. Darüber hinaus ist das Sicherheitsprofil von BNT327 ermutigend, mit einer sehr niedrigen Abbruchrate und einer vergleichbaren Sicherheitsbilanz wie das Konkurrenzmedikament, was für seine weitere Entwicklung vielversprechend ist.

Zudem verschaffen BioNTechs beträchtliche Barreserven in Höhe von 19 Milliarden US-Dollar einen bedeutenden Vorteil bei der schnellen Weiterentwicklung von BNT327 durch die Entwicklungspipeline und beim Wettlauf um die Markteinführung. Die finanzielle Stärke des Unternehmens wird als "Treibstoff" für seine klinischen Programme in verschiedenen Krebsindikationen angesehen. Newman betont außerdem das Potenzial für Kurssteigerungen der BioNTech-Aktie, sobald der Markt das Umsatzpotenzial von BNT327 im umfangreichen PD-1/PD-L1-Onkologiemarkt erkennt. Da nur ein Bruchteil von Newmans Kursziel von 171 US-Dollar auf BNT327 zurückzuführen ist, scheint noch erheblicher Spielraum für Aufwärtskorrekturen der Bewertung zu bestehen, was die Kaufempfehlung weiter unterstützt.
---
Hinweis: Was der „Analyst“ bei seiner Berechnung übersehen hat, dass im Q2 der Cashbestand gemäß Seite 24 der Q2-Präsentation von 17 Mrd Euro auf 18,5 Mrd Euro angestiegen ist wegen (Nach-) Zahlungen von Pfizer (das sind umgerechnet rund 20,6 Milliarden US-Dollar). Bei der diese Woche der Aufsichtbehörde FEC gemeldeten Aktienanzahl von 237.766.235 fehlen dem „Analysten“ 10,94 USD im Kursziel, was berichtigt 181,94 USD ergibt. Wer sagt ihm das?
Quellen:

Quelle: Second Quarter 2024 Earnings Presentation August 5, 2024
Seite 24 unten Fußnote No. 3
https://investors.biontech.de/de/events-presentations
https://www.google.com/search?q=18%2C5+eur+usd&oq=18%2C5+eur+usd

https://markets.businessinsider.com/news/stocks/...rtitude-1033777799
 

Warum überhaupt erstellen „Analysten“ ihre Biontech-„Analyse“ und veröffentlichen ihr Biontech-Kursziel? Wer bezahlt sie dafür? Beispielsweise Ellie Merle, UBS –„Analyst“ 2024 Sept 18 – ZÜRICH (dpa) – „Die Schweizer Großbank UBS hat das Kursziel für Biontech von 97 auf 131 US-Dollar angehoben, aber die Einstufung auf "Neutral" belassen.“ (vor 15 Stunden). Ist dies eine neutrale Analyse und Bewertung? Denn gleichzeitig bietet UBS reihenweise Zertifikate auf Biontech ADR an und verkauft damit überwiegend Wetten, dass der Biontech-Kurs nicht über bestimmte Marken ansteigt. Die Berechnungen der „Analysen“ sind nicht öffentlich und damit nicht inhaltlich nachvollziehbar. Letzte Woche waren meisten Kursziele sogar noch in der Nähe des Cash Bestandes, also eher wie bei einem in Liquidation befindlichen Unternehmen, dass keine Umsätze mehr macht und am Markt null Chancen hat. Die Milliarden weiter fortlaufende Impfstoff-Umsätze werden von UBS „ignoriert“ und Milliarden Investitionen in Pipeline-Projekte werden als wertlos „abgetan“, ebenso das Patentportfolio (viel größer als bei Mitbewerbern). UBS hat minus 4,9% average return und nur „51 out of 131 ratings made a profit“ und von 5 Sternen hat UBS weniger als einen erhalten. Quelle:
https://www.tipranks.com/experts/analysts/eliana-merle
UBS ist nur ein Beispiel, welches jeder systematischen Analyse und fairen Bewertung Hohn spricht. Und welche verdeckten Services und Geschäfte mit Bezug auf Biontech gibt es?
Eine Liste dieser „Analysten-Influencer“:
https://biontechse.gcs-web.com/de/stock-information/analyst-coverage
Weiter oben im thread Patentanmeldungen der letzten Jahre (rot Moderna, rosa AKESO, gelb Summit, grün Biontech).
Aktueller Auszug  DOCDB 2024/36, großen Dank an den Ersteller der Patent-Analyse,
die mit mehr Details derzeit erstellt und erarbeitet wird.
Hinweis: Summit hat nur ein Patent bei Akeso lizensiert, aber keine eigenen Patente.
Kursziele für die Mitbewerber könnte man mal in Abgleich mit Cash und Patenten bringen
(also mit 20,6 Milliarden US-Dollar Cash im Q2 Biontech Quartalsbericht).  

nichts erwarten, außer dass sie  falsch sind. Hier "schleichen", sich oft
Falschaussagen ein, die oft auch nicht so förderlich sind für das jeweilige
Unternehmen. Das ist natürlich alles keine Absicht und ich bin weit entfernt
von einer Analysten-Mafia zu sprechen.

Aber wenn die companies für die "research reports"  nicht bereit sind eine
"compensation" für den investment banking service auszuspucken, dann .....
 

... wird es ohne dilettantische Analystenarbeit nicht geben. Insofern ist die lausige Arbeit ein Segen für alle, die langfristig anlegen wollen. Ein schwer erträgliches aber stark ertragreiches Geduldsspiel, wenn man richtig liegt. Und es ist wie immer im Leben, letztlich muss man sich selbst um die wichtigen Sachen kümmern. Und darf oder muss dann auch die Früchte selbst ernten, zum Schlechten oder zum Guten.

Und wann sich der Kurs im Erfolgsfall dann an die Realität anpasst, ist im Grunde egal, sofern man das investierte Geld nicht zu einem bestimmten Zeitpunkt braucht. Denn die 'verpassten' Jahre werden dann auf einen Schlag nachgeholt.  

https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/...-150-Dollar-Buy-47900443/

Ich denke der Aufwärtstrend läuft jetzt langsam an.
Viel Erfolg allen die dabei sind.  

...heute auffällig dass jemand stets 800 Stück im Verkauf hat, könnte sein dass dieser jemand verhindern will das andere mehr im Briefkurs verlangen und so die Aktie künstlich unten gehalten wird um wieder billig reinzukommen.

Es ist ohnehin mit Blick auf den morgigen großen Verfallstag und einem Maxpain von 85 $ die große Frage wo die Reise hin geht?.....zumindest heute und morgen.  

Ist tatsächlich nicht zu unterschätzen, das könnte noch ein heißer ritt werden.
Bei einem Kurs von 125$ wären das ca. 35.000 offene call Scheine gewesen, also 3,5 Mio Aktien - wäre mit Sicherheit ein Problem die auf die schnelle zu besorgen, wir reden von 4 durchschnittlich tagesvoluminas oder ca. 12% der freien Aktien.
85 Max pain wird man nicht schaffen können, das Ziel ist also die großen Brocken klein zu bekommen, also unten 115$, besser unter 100$ dann hätte man den größten Teil neutralisiert.

Aktuell steht das call put Verhältnis 3:1, stark verzerrte durch die esmo, da haben sich noch einige eingedeckt...
mal schauen was die call Fraktion morgen auffahren kann,  Ziel wäre klar die 115$

https://maximum-pain.com/options/Bntx  

Gestern wurde der größte Teil der put Optionen bereits geschlossen, vermutlich wurde dazu der abfall unter die 111$ genutzt.
Das Verhältnis call zu put liegt nun bei etwa 7:1.

Auf call Seite wurden ebenfalls 12.000 Scheine geschlossen. Auffällig ist weiter die Häufung bei 115$, hier hat sich quasi nichts getan,  meine Prognose für heute 22:00 Uhr: 115,1$

https://maximum-pain.com/options/Bntx  

Bei clinical trails sind folgende neue Studien online:

Bnt 325 Phase 3 endometrical cancer:
https://clinicaltrials.gov/study/NCT06340568?spons=Biontech&rank=4

Bnt 122 Phase 2 Muscle Invasive Urothelial Carcinoma:
https://clinicaltrials.gov/study/NCT06534983?spons=Biontech&rank=9

Bnt315/gen1055 phase1/2 bei maigen soliden tumoren:
https://clinicaltrials.gov/study/...ort=StudyFirstPostDate&rank=5

Bnt327 Phase 2 sclc:
https://clinicaltrials.gov/study/...ontech&rank=3&a=3&b=4

 

Danke für die Übersicht.  :-)

Bei dem ersten Link handelt es sich um BNT323/DB-1303 nicht um BNT325.
Die Phase 3 Studie beginnt im November 2024 und hat als Zieldatum März 2029.  

Danke für die Übersicht.  :-)

Bei dem ersten Link handelt es sich um BNT323/DB-1303 nicht um BNT325.
Die Phase 3 Studie beginnt im November 2024 und hat als Zieldatum März 2029.  

Richtig bnt323 natürlich!
Bnt323 soll nach Plan von BioNTech das erste Produkt sein welches auf den Markt kommt, basierende auf den Daten der Phase 2 Studie und für endometrical cancer.
Dafür hat man auch den breakthroughStatus der fda bekommen.

Mit Daten aus Phase 2  rechnet man in 2025, wenn für November 24 nun der Start der Phase 3 Studie geplant wird, könnten die Daten durchaus auch etwas früher kommen als geplant?

Möglicherweise auf der sitc Anfang November, wir werden sehen...
 

Zur richtigen Einordnung eine kurze umsatzprognose - @artikel vielleicht kannst du die irgendwo einbauen oder bestätigen:

Bnt323 zielt auf gemärmutterkrebs im fortgeschrittenen stadium ab und dort auf die mit HER2 überexpression.
Die überexpression tritt bei fortgeschrittenem gebärmutterkrebs bei ca. 50% der Fälle auf.
Das gebärmutterkrebs im fortgeschrittenem stadium macht im dem USA als Referenz 20% aller Fälle aus.
Die usa hatte in 2023 gesamt 66.000 Fälle von neudiagnostiziertem gebährmutterkrebs.
Macht für die usa potentielle 6.600 Patienten im Jahr.

Die Preis für adc's in den usa liegen bei enhertu 153t$/ Jahr und blenrep 290t$ im Jahr sofern die Behandlung 1 Jahre beträgt.
Behandlungsdauer ist schwer zu schätzen, ich nehme hier mal 6 Monate im Schnitt als Annahme.

Umsatzpotential usa: 0,5 mrd$ - 0,96 mrd$
Weltweite Zulassung, geschätzt usa x 4: 2 mrd$ - 3,8 mrd$

https://www.ncbi.nlm.nih.gov/books/NBK602625/...0a%2520full%2520year.

https://investors.biontech.de/news-releases/...-breakthrough-therapy/
https://www.msdmanuals.com/de-de/heim/...ystems/geb%C3%A4rmutterkrebs


 

Vielen Dank für den heutigen sehr guten Beitrag @klaus1234 und für die sehr interessanten Einschätzungen.
Dies passt zu dem Eindruck, den Prof. Sahin im Q2 Webcast zwischen den Zeilen transportiert.
https://investors.biontech.de/de/events/...ails/2024-q2-earnings-call
Dein guter Ansatz passt auch methodisch zu den DCF-Bewertungsansätzen für die Pipeline,
welche wir abschätzen, sammeln und als Cash Flows berechnen. Im Projekt Epsilon" stellen wir diese
Tabelle aktuell zusammen (als eine Gruppe von Privatinvestoren). Gerne plane ich Deinen
Beitrag zu berücksichtigen. Thx.

Mit den seitens Biontech verfügbaren Fakten, also "mit der Wahrheit im Rücken", versuchen wir den Unterschied zwischen Aktienpreis und fairer Bewertung möglichst gut abzuschätzen.
Diesen Unterschied nennen wir "Epsilon" (daher der Projektname), mit dem
Ziel "Epsilon gegen null".  

Ich wette dagegen, der Kurs wird heute um 22:00Uhr unter 115$, vielleicht sogar unter 110$ sein. Derjenige oder besser diejenigen, die die 3,5 Mio. Aktien bei >115$ beschaffen müssten, werden schon für den für sie erträglichen Kurs sorgen. ;-)  

18:30 erstmal Mittagspause an der wall-street...
Schauen wir mal wer wieviel Pulver in Reserve hat, für das niederprügeln des Kurses mussten gestern schon 500t Aktien geliehen werden, ich denke hier herrscht eher Druck diese wieder zurückzukaufen als noch mehr zu leihen  

Gut dass der heutige Schlusskurs nichts mit der mittel- und langfristigen Kursentwicklung zu tun hat. Interessant ist es aber schon dem Spektakel zuzusehen.  

....dann müsste doch in 25 Minuten der Verkaufsdruck vorerst raus sein wenn die Optionsschein-Emittenten den Kurs runtergeprügelt haben.
Werde um 21:58 Uhr schauen ob es ein Schnäppchen-Paket zu erwerben gibt.

Stay long.......  

Ende legt er in der Mitte, interessant...
Die 100€ haben wiederholt gehalten auch zum wochenschluss  

..das Schnäppchen wars dann doch nicht, aber das spricht doch für die Stärke, die der Kurs mittlerweile entwickelt hat...



 

Der Analyst Terence Flynn von Morgan Stanley hat BioNTech von Equal Weight auf Overweight hochgestuft, mit einem Kursziel von 145 USD (vorher 93 USD). Das Unternehmen hat die Verkäufe von BNT327 zur Behandlung von Krebs in das Modell aufgenommen und erklärt, dass die Daten „dazu führen, dass dies die nächste wichtige Kategorie für die Immunonkologie sein könnte“. Die Verkäufe des Covid-Impfstoffs haben BioNTech die Bilanz verschafft, um ein umfassendes klinisches Entwicklungsprogramm durchzuführen, teilt der Analyst den Anlegern in einer Forschungsnotiz mit. Morgan Stanley sieht zusätzliches Aufwärtspotenzial für die Aktie, da die Daten zu BNT327 weiter ausgereift sind und das Unternehmen die Entwicklungspipeline erweitert.

Quelle#1:
https://www.tipranks.com/news/the-fly/...n-cancer-potential-of-bnt327

Projekt Epsilon liefert dazu einen Dreisatz:
Wenn BNT327 als ein Pipeline-Projekt für 52 Euro Erhöhung des "Price Target" ausreicht und der gewichtete branchenübliche Erwartungswert seitens der KI auf 13 Zulassungen aus 45 Projekten berechnet wird, dann kann man wie folgt rechnen:
95+52*13=769 Euro
Upside#1: BNT327 hat noch keine Zulassung, also mehr als 52 Euro je Zulassung
Upside#2: Bisher hatten die Gründer überdurchschnittlichen Erfolg bei der Entwicklung von Medikationen hin zu Zulassungen (Ganymed->Zolbetuximab, Biontech->Comirnaty).
{Die 13 aus 45 ergeben sich aus nach klinischen Phasen gewichteten branchenüblichen Werten
eingesetzt in die Mathematik, welche man im Leistungskurs zum Abitur lernt.
Dass der Biontech-CEO oft mit dieser Methodik rechnet, da bin ich mir angesichts seiner Wortwahl extrem sicher. Die gleiche Mathematik wird sowieso für die Auswertung der Studiendaten verwendet (z. B. zur Berechnung welche Verbesserung der Gesamtansprechrate bei Krebs-Behandlungen statistisch signifikant ist)}
Weitere Quellen dazu:
https://vcl.solutions/insights/...y-in-the-pharma-product-life-cycle/
https://www.iqvia.com/insights/...-activity-productivity-and-enablers  

Sorry, ich meinte USD statt EUR.  

Das zerstören der calls bzw. das drücken des Kurses unter 115$ letzte Woche war eine teure Angelegenheit, dafür würden insgesamt 1,1 Mio Aktien geliehen, 500t am Donnerstag weitere 600t am Freitag.
Der Stand an zur Verfügung stehenden Aktien erreichte dadurch den zweit tiefsten stand seit 1 Jahr.

Aufgrund des geringen Handelsvolumen konnten gestern nur bescheidene 100t Stück zurück gekauft werden, heute sind es stand jetzt immerhin schon 300t Stück, bei einem bisherigen Handelsvolumen von 900t Stück nicht unerheblich und vermutlich der haupttreiber für den Anstieg gestern und vorallem heute...
Bleiben stand jetzt noch 600t offen, wie war das nochmal, geliehene Aktien müssen innerhalb von 5 handelstagen beglichen werden? Das scheint nun etwas zu drücken und man muss kaufen, mal schauen wo der Kurs Donnerstag abend steht

https://www.iborrowdesk.com/report/BNTX  

daher nur noch mit KO-Scheinen, deren Strike weit entfernt liegt. Damit übersteht man jeden Hexensabbat  :-)