während alle müden dax-ritter sich dieses jahr gewaltig gemacht haben, kratzt die d.t. am jahrestief - ziemlich grundlos, wenn man mal von den vielen noch-enttäuschten altaktionären absieht, die noch einige 50- und mehr euro-leichen im depot haben. der laden ist gesund, zahlt eine top-divi kgv bei 11 (!) und hat die kosten mehr im griff, denn je. zudem werden die major-dsl-anbieter aufgrund der stagnation bei kabel dt. vermutlich den pay-tv-markt via media-pc dominieren. im ausland hat man das bereits erkannt und deshalb rechnen einige analysten die d.t. zu den noch unentdeckten perlen, die im nächsten quartal für freude sorgen werden. mein pers. kz: 19 euro bis 6/06.
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Deutsche Telekom kaufen
Die Experten von "AktienEinblick.de" stufen die Aktie der Deutschen Telekom (ISIN DE0005557508/ WKN 555750) als Kauf ein. Das Unternehmen habe gute Zahlen für das dritte Quartal 2005 bekannt gegeben. So sei der Umsatz auf 15 Mrd. Euro gestiegen. Der Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) habe 5,5 Mrd. Euro betragen. Für das Gesamtjahr 2005 erwarte die Deutsche Telekom ein EBITDA von 21 Mrd. Euro. Der Telefonriese wolle 2006 rund 1,2 Mrd. Euro zusätzlich in Werbung, neue Tarife und Produkte stecken, um sich im immer härteren Wettbewerb zu behaupten.
Das Geld solle vor allem in die Bereiche Breitband- und Festnetzgeschäft sowie Mobilfunk fließen. Der Umsatz solle in den nächsten zwei Jahren um jeweils 5% gesteigert werden. Damit setze die Deutsche Telekom das Umsatzwachstum vor den Gewinn. Kurzfristig könnte dieses den Kurs der Aktie belasten, langfristig sollte sich diese Strategie auszahlen. Die Aktie sei mit einem KGV von 11 günstig bewertet.
Nach Ansicht der Experten von "AktienEinblick.de" ist die Aktie der Deutschen Telekom ein Kauf.
Quelle: AKTIENCHECK.DE
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Deutsche Telekom "buy"
Die Analysten der Jyske Bank vergeben für die Aktie des Unternehmens Deutsche Telekom (ISIN DE0005557508/ WKN 555750) weiterhin das Rating "buy".
Nach Angaben von Reuters plane die Deutsche Telekom eine Ausweitung der Aktivitäten der Mobilfunktochter T-Mobile USA. Dies solle durch den Erwerb von UMTS-Lizenzen sowie durch Übernahmen erfolgen. T-Mobile USA sei zwar derzeit die treibende Kraft im Hinblick auf das Wachstum im Mobilfunksegment, das Unternehmen leide derzeit aber unter der schwachen strategischen Position. Ein Kauf von UMTS-Lizenzen sei nur unter Einsatz erheblicher finanzieller Aufwendungen zu verwirklichen.
Nach Einschätzung der Analysten müsse das Unternehmen langfristig in der Lage sein, den Konsumenten ein Gesamtpaket aus Internet-TV, Internet-Telefonie und Mobiltelefonie anzubieten. Entsprechend würden die Analysten zu einem Verkauf der Sparte T-Mobile USA raten. Die hieraus erlösten Gelder könne die Deutsche Telekom dann zur Stärkung der Marktposition in Europa einsetzen.
Die Analysten der Jyske Bank vergeben für die Aktie des Unternehmens Deutsche Telekom das Rating "buy".
Deutsche Telekom "outperform"
Thomas Friedrich, Analyst der HypoVereinsbank, bewertet die Deutsche Telekom-Aktie (ISIN DE0005557508/ WKN 555750) mit "outperform".
Die Analysten würden für 2005 ihre adjustierte EBITDA-Schätzung nach den starken Quartalszahlen leicht erhöhen. Vor allem das Segment Mobile habe im 3. Quartal/05 wieder einen starken, über den Erwartungen der Analysten liegenden, Umsatz- und Ergebnistrend aufgewiesen. Die Analysten würden positiv werten, dass das Segment Broadband/Fixed Net den von ihnen nach dem schwachen 2. Quartal erwarteten deutlichen Umsatz- und Ergebnis-Rebound habe erreichen können. Dies sei von der Mehrheit der Marktteilnehmer angezweifelt worden.
Die Analysten sähen den Blickpunkt auf dem Wachstum als prinzipiell richtigen Schritt zur richtigen Zeit. Jedoch würden sie es kritisch betrachten, dass das Unternehmen eine Ergebnisdelle zur Realisierung des Wachstums in Kauf nehmen müsse.
Die Analysten der HypoVereinsbank bekräftigen ihr Anlageurteil "outperform" für die Aktie der Deutschen Telekom. Ihr Kursziel betrage nach wie vor 18 Euro. Beide von ihnen verwendeten Sum-of-the-Parts-Modelle würden dieses Kursziel untermauern.
Offenlegungstatbestand nach WpHG §34b: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen gehörte einem Konsortium an, das die innerhalb von fünf Jahren zeitlich letzte Emission von Wertpapieren der Gesellschaft übernommen hat.
Quelle: AKTIENCHECK.DE |
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