Medigene - Sachliche und fachliche Beiträge

Bereinigt um die oben genannten Sondereffekte betrug der monatliche Barmittelverbrauch durchschnittlich -959 TEUR im Jahr 2012 gegenüber -826 TEUR im Jahr 2011.  

sticht ins Auge

Endotag1

Für den verbleibenden Teil der Finanzierung der Studie sucht Medigene weitere Partner.

Es heisst nun nicht mehr dass selbst finanziert wird!

Aussage CFO

Auf Basis der soliden Finanzentwicklung im Jahr 2012 und weiterhin steigenden Umsätzen arbeiten wir konsequent an der Umsetzung unserer Vermarktungs- und Entwicklungspläne und prüfen zudem Optionen zur Erweiterung unserer Pipeline."

hat sich wohl geändert weil Medigene nun davon ausgeht dass Endotag1 vollständig durch andere Partner finanziert wird!?!

 

 

dann war Q4 ein 900K Umsatzquartal für Veregen... exakt mittig also im Korridor meiner Schätzungen 800K-1Mio...

Veregen Umsatz 2012 war also 3,384 Mio.. davon 610K Milestones...

jedenfalls bissle aufstoßen tut, das in Q4 extrem hohe Beschaffungskosten und Vertriebskosten lassen das Jahresergebnis von Veregen dann doch ins Jahresminus fallen, gegenüber eignen Prognosen..  Veregeneinnahmen Q4 i.H. von 901K Euro stehen Beschaffungskosten -475K und Vertrieb mit -670K gegenüber.. also -244K unterm Strich...  

2011 gab es einen 5 Mio. Meilenstein für Eligard und 1,77 Mio. für Aktien/Immunocore Ltd.
Die Zahlen sind OK!  

das heisst schlicht nur das man von seinem ursprünglichen Plan wieder einmal abgekommen ist.

Endotag1 ist und bleibt ein Trauerspiel.

Grüsse  

Wieder mal eine tolles Jahr für MDG und seine Aktionäre.
Ein Medikament bei dem man Geld mitgeben muss damit es angenommen wird,
den Umsatzbringer endgültig verkauft.
Endotag will keiner ( partnersuche nun schon über 4 jahre )
Rudex mal wieder verschoben.
usw........
Ach ja es gibt etwas das sich erhöht hat, nämlich der Barmittelverbrauch.
Es wurde ja auch noch eine 2. IR Dame eingestellt, ist ja auch so ein großer Andrang der Investoren zu erwarten !  

tzt... 731K kostet es mehr.. Verwaltungskosten lagen exakt im Rahmen der Erwartung... abe runterm Strich 1Mio teuerer, als selbe rerwartet hatte... ich mach ma die Grafiken..  

was reine Produktumsätze, ohne Meilensteine angeht, so war es das bisher stärkste Quartalsresultat in Sachen Umsatz Veregen...
allerdings waren auch die Kosten auf Rekordhoch..

blau - Produktumsätze
grün - Meilensteine
braun- Jahresumsatz incl. Milestones (+47,13% 2012 zu 2011)
feurig - Jahresumsatz ex Milestones (+35,41% 2012 zu 2011)  

 

of Medigene.... (ohne sonst. ber. Erträge..!! i.H. von +2,9Mio Euro)  

Q42011 war umsatzstärker als Q4 2012!!

rot - Umsätze Eligard
grün - Umsätze Veregen
blau - sonst. betr. Erträge  

kommt wohl überhaupt nicht mehr vor, so als ob MDG überhaupt nichts mehr damit zu tun hat.
Was ist da los?  

bei 4,5-5Mio liegen! meine Meinung.. hinzu kommen dann wieder grob 2,4-2,5Mio sonst. beträge (Eligardzahlungen), so daß MDG wohl 2013 7-7,5Mio Umsatz machen wird 2013.. mM..

7Mio - das sollte das unterste Minimum sein für 2013....

MDG Finanzprognose geht ja auch von 7-8Mio Umsatz aus...
bei einem ebitda von -9 bis -12Mio für 2013!  ebitda will man also im Vergleich zu 2012 auf +/-0 bis minimalst schlechter halten! sehr gut, aber wie gesagt, da MUSS Veregen weiterhin 50% Wachstum bieten - FAKT..  

hatte auch auf einen überraschenden Oracea-MSt. Jan'13 gehofft .. :(
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Star, kannst Du die Tabelle in#7411 bitte mal ohne Eligard zeigen. (Damit die langen roten Balken rausfallen und die anderen besser sichtbar machen) Thanx :)  

denne, weil - ich lösc hdoch keine Historie aus der Grafik.. :-))

höchstens neue Grafik ohne Eligard dann eben.. :-)))

aber erst nach Webcast... nu will ich erstma die 1h da noch weiter den GB bissle "genauer" betrachten dürfen.. :-)))))))

Grüüüßee..

PS: bin in Sachen Veregen guter Dinge für die zukunft (mindestens +35% bis bestenfalls um +50% Wachstum in 2013 bei Veregen machbar), aber beim Rest (EndoTAG und Rhudex) muß mehr als bisher passieren.. und bei den Kosten hier und da nochmal feilen, wenn F&E steigt..  

yep, so war das auch gemeint. Brauchst ja nur die Eligardzahlen rauskegeln und der Datei bei "Speichern unter" einen neuen Namen geben. RatziFatzi ;)  

müsste man, wenn Meilensteine bei bestimmter Zielerreichung offen sind, diese zumindest im Geschäftsbericht erwähnen?
Es werden ja auch die Risiken angeführt, wieso kommen die offenen Meilensteine nicht vor?  

Natur, und daher in meinen Augen fiktiv, da nicht sofort wirksam, sondern eben beim Erreichen bestimmter Ziele..

nur damit arbeiten, als fiktive Größe, ist doch Käse.. habe ma doch im Endeffekt ne Bubble geschaffen wie die berühmte Savings&Loans Bubble bei Immo US.. ;-)) also fiktive Beträge, auf die man zwar anspruch hat, bilanziell mit einzaubern etc, bei geringstem EK Einsatz.. :-)) mM  

die ORACEA Mst.. wenn man die für eben 15/16Mio loswird, dann kann man das sofort auf Cash buchen.. :-))))  

ORACEA Mst endlich versilbern und Ruhe is bis 2015 +x ;-)))

allet klar?  

offenbar "muss" man es nicht. Spielt für uns doch aber keine Rolle. (Wir wissens ja auch so).
In der Branche werden "naturgemäß" MSt.-Vereinbarungen getroffen die gut aussehen aber erst sehr spät erreichbar sind, wenn überhaupt. Die Fa. die die MSt.bekommen soll steht erstmal gut da, weil die Summe so hoch ist. Die Fa.die die MSt.zahlen müsste steht gut da weil sie ihren Aktionären erzählt, dass sei ja noch ewig hin, wenn überhaupt, und sowieso Umsatz-/Erfolgsabhängig. Ich befürchte mal wir sind Opfer dieser nicht unnormalen Vorgehensweise geworden...  

könnte doch frühestens im Januar 2013 gekommen sein und müsste dann bei Zahlungseingang im Q1 im nächsten Quartalsbericht stehen.  Natürlich wäre eine Vorab-News dazu nett - oder eben eine Versilberung.  

Aber vielleicht fragt ja mal jemand in der Q&A heute danach?!

 

natürlich mal wieder hauseigen "bissle" verschlechtert durch die LTD. Abschreibung..  wär also theor. mehr möglich gewesen, aber das gehört eben beim kehraus dazu und ist i.O..

so kann man ohne Einmalzahlung Eligard und Wachstumssteigerung Veregen trotzdem von einem Ergebnis in 2013 wie in 2012 sprechen und spekulieren (Wohlgemerkt sonst. betr. Erlöse ist feste Größe i.H. von +2,5Mio Euro, da festgeschriebene Q Zahlungen in Sachen EligardVeräußerung) bishin zu kleiner Verlusterweiterung.. trotz geplanter F&E, wenn man denn pünktlich mal beginnt etc.. :-))

finds ok, das Zahlenwerk, halt noch bissle mit den "kleingedruckten" GB beschäftige jetzte.. :-))

ORA MSt muß weg.. leidige Geschichte und sollte endlich zu Cash generiert werden, statt jahrelang dieses Tohuwabo oder wie des heißt.. :-)) ALSO CFO - drum bemühen.. ;-) HV Thema drauß machen - Pflicht!  

daß mit den Meilensteinen weder im Jahr 2013 noch danach zu rechnen ist. Wie Richy ausführte
stehen da womöglich Ziele dahinter die sowieso nicht erreichbar sind.....
dann gibt's auch keine Meilensteine, aber Heinrich konnte damals einen super Deal vorweisen.  

bei ORACEA macht auch viel die Rechtslage/Patenlage/Streiterei kaputt...

wär das noch im Hause MDG - ich denke nicht, das ein Gaining wie bei Veregen erzielt werden könnte.. man bedenke auch die damals deultich niedrigern Peak Sales Erwartungen im vergleich zu PeakSales Veregen.. Heinrich hats beste drauß gemacht zur damaligen zeit, wo ja auch schon Cash benötigt wurde.. Aber vergeß nicht. es war die Zeit als FM MDG beitrat und danach verschwand ORACEA per Deal 8 Mio Cash und 24 Mio Mst..
wärs noch da, dazu die Kosten, neee, das wär ne leidigere Geburt geworden, als Veregen, und mit deultich niedrigeren Erwartungen als Veregen.. und vergeß nicht was da damals eigentlich alles geplant war im heinrich wahn - eigne Vertriebsstruktur etc..

ich hoffe, wer an Kosten denkt, merkt sofort, das das alte Modell nie und nimmer finanzierbar war auf Dauer.. und jetzt soll ich FM die Schuld für knapp unter 1Eu Kurs geben?? Neee.. ;-) mit Heini wäre ma scho vor 2-3Jahren in anderen Foren gelandet, weil MDG ad acta..