CANCOM: Kaufen

Die Analysten der Landesbank Baden-Württemberg vergeben der Aktie von CANCOM das Rating „Kaufen“.
Die CANCOM IT Systeme AG ist ein IT-Dienstleister und Spezialist im business-to-business-Bereich (B2B). Im Geschäftsbereich „Systemhaus“ ist das Unternehmen der größte Fachhändler für Apple- und DTP (Desktop-Publishing)-Produkte in Deutschland und bietet eine breite Palette von IT-Services, wie z.B. Beratung, Systemintegration, Service & Support sowie Schulungen an. Mit dem zweiten Geschäftsbereich verfügt das Unternehmen über ein Standbein im Softwarevertrieb.

Die Gesellschaft habe den leicht unter der Analystenerwartung liegenden Konzernumsatz in den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahrs 2001 auf rund 167,8 Mio. Euro steigern können. Gegenüber der Vorjahresperiode (102,4 Mio. Euro) bedeute dies ein Umsatzwachstum von rund 64 %. Treiber des Wachstums sei die Übernahme des ehemaligen Softwarevermarkters VendIT AG gewesen. Das Tätigkeitsfeld von Cancom wurde gestrafft. Dies führte zur Stilllegung von drei unrentablen Geschäftsbereichen. Das EBIT der Berichtsperiode habe bereinigt um die Kosten der Stilllegung 3,12 Mio. Euro erreicht. Der ebenfalls bereinigte Vorjahreswert betrage 1,69 Mio. Euro. Das EBIT wurde um den negativen Ergebnisbeitrag der nun stillgelegten Beteiligungen bereinigt. Ohne diesen Effekt würde das EBIT 0,9 Mio. Euro betragen.

Die reduzierte Umsatzprognose des Unternehmens für das laufende Geschäftsjahr liege bei rund 242 Mio. Euro. Die Analysten der LBBW gehen davon aus, dass das Unternehmen die bekannt gegebenen Umsatzziele für das Geschäftsjahres 2001 erreichen werde. Aufgrund von Restrukturierungsaufwendungen sowie Integrationskosten nehme man an, dass das EBIT des Geschäftsjahres 2001 mit 3,85 Mio. Euro am unteren Ende des vom Unternehmen genannten Korridors (3,58 - 5,11 Mio. Euro) liegen werde. Des weiteren rechnen die Analysten damit, dass Stilllegungskosten nicht über das vierte Quartal hinaus das Nettoergebnis belasten werden. Nachdem Cancom sich im deutschen Apple-Markt die Marktführerschaft gesichert habe, strebe das Unternehmen nun die europäischen Marktführerschaft an. Im laufenden Quartal würden zwei kleinere Akquisitionen im UK-Markt getätigt. Es sollen auch in Zukunft Unternehmen nahe am Break-Even akquiriert werden.

Die bekannt gegebenen Neunmonatszahlen lagen unter den Analystenerwartungen. Das Unternehmen legte drei unrentable Geschäftsbereiche wegen längerfristigen Ertragsüberlegungen still. Trotz der aktuellen Probleme lasse man aufgrund der derzeitigen günstigen Bewertung die Einstufung der Cancom-Aktie auf „Kaufen“.


Quelle: http://www.finanzen.net/analysen/...l.asp?AnalyseNr=31749&SegmentNr=2

Freue mich mal was von Cancom zu Höhren.  

viel Geduld gefragt  

und jeder meidet es, kann ich nicht verstehen, bleibe aber dabei und kaufe halt nochmal nach.

Wie malen schon sagte: "hier ist halt viel Geduld gefragt"


Gr. Luki2  

der Gravis AG

Cancom dementiert Gerüchte um Übernahme von Gravis
Seit der Pflichtveröffentlichung einer Mitteilung der Teles AG aufgrund einer Veränderung beim Verkauf der Gravis AG kursieren zahlreiche Gerüchte um potentielle Übernahmekandidaten der im deutschen Apple-Markt hinreichend bekannten Handelskette Gravis. Aufgrund der Sachlage hat sich macnews.de dazu entschieden, bei den betroffenen Unternehmen um Stellungnahmen zu bitten. Cancom dementierte auf unsere Anfrage hin die Gerüchte und Vermutungen hiesiger Apple-Händler, mit der Teles AG wegen einer Übernahme der Gravis AG in Kontakt zu stehen.

Archibald Horlitz, Geschäftsführer und Gründungsmitglied von Gravis, hat uns folgende Stellungnahme zukommen lassen:

1. Es ist nach wie vor das Bestreben des Managements, die Mehrheit an der GRAVIS AG zu erwerben. Der erste vollzogene Schritt durch Erwerb von 10 Prozent der Anteile macht auch nur in diesem Kontext Sinn. Gleichzeitig gilt es aber für die Phase nach einem MBO eine tragfähige wirtschaftliche Situation herzustellen. Dies ist angesichts der Ereignisse in den USA und der darus resultierenden Verschärfung der weltweiten Konjunkturlage wichtiger denn je. Die ursprüngliche Vereinbarung zwischen Teles und dem Management erfolgt mehrere Wochen vor dem 11. September.

2. Es ist normal, dass es neben dem Management weitere Interessenten/Finanzinvestoren an GRAVIS gibt. Mit einem Marktanteil von ca. 80 Prozent im Apple-Retailgeschäft hat GRAVIS eine herausragende Marktposition und ist sicher das bekannteste Unternehmen im deutschen Apple-Markt.

3. GRAVIS profitiert - wie bisher - von der komfortablen Liquiditätslage der Teles AG und will naturgemäss sicherstellen, dass diese Situation auch nach einem Gesellschafterwechsel erhalten bleibt. Eine hohe, sofortige Warenverfügbarkeit ist Resultat dieser Situation und sichtbarster Vorteil für unsere Kunden.

Kommentar der Redaktion:
Insgesamt scheint das Gerücht höher bewertet zu werden, als dies angesichts der Pflichtmitteilung von Teles angebracht erscheint; von einer Übernahme von Gravis durch Cancom kann jedenfalls derzeit nicht die Rede sein. (mk)