Kaufempfehlung für IBS - Kursziel 5,5 €

3,50 für mich nichtssagend sind.

freu mich aber, wenn PI4YeR (schwerer gehts ja kaum...) bei 3,50 kauft und mit dabei is.

PROST!  

Aktionärsbrief, Ausgabe 29. Juni 2006

Sehr geehrte Damen und Herren,
entsprechend unserer Ankündigung auf der diesjährigen Hauptversammlung am 19. Mai 2006, erhalten Sie die erste Ausgabe eines zukünftig regelmäßig erscheinenden Aktionärsbriefs. Wir freuen uns, Ihnen einen kurzen Überblick zum laufenden Geschäft und bedeutenden Projekten, sowie einen Ausblick auf wichtige Finanztermine geben zu dürfen.

Vorab einige Worte zur aktuellen Kursentwicklung der IBS-Aktie. In den vergangenen Wochen hat sich die Talfahrt der internationalen Börsenindizes beschleunigt fortgesetzt. Dem Abwärtstrend konnte sich die IBS-Aktie nicht entziehen. Aber nicht nur der aktuelle Kursrückgang gibt Anlass zur Unzufriedenheit auch mit der Kursentwicklung der Vormonate können wir nicht zufrieden sein. Wir werden alles daran setzen, den Kurs zu stabilisieren und ihm positive Impulse zu geben. Unsere erfreuliche Geschäftsentwicklung und die vertrauensbildende Ausweitung der Investor Relations Arbeit sollte sich in steigenden Kursen widerspiegeln.

Zum Geschäftsverlauf
In den letzten Monaten ist es uns gelungen, wichtige Projekte abzuschließen und neue Partnerschaften einzugehen. Wir möchten Ihnen einen Einblick in den letzten Stand der Forschung & Entwicklung gewähren und an Hand eines Auftragsbeispiels unser Tagesgeschäft erläutern.


Forschung & Entwicklung: IBS unterstützt Service-orientierte Architekturen (SOA)

Erste Unternehmen aus unterschiedlichen Branchen beginnen damit, ihre IT auf serviceorientierte Architekturen (SOAs) umzustellen. Der Hauptnutzen einer SOA liegt in einer deutlich höheren Flexibilität der IT: Neue Dienste und Produkte können schneller eingeführt und existierende Services effizienter an neue Anforderungen angepasst werden. Weitere Vorteile sind Kosteneinsparungen, höhere Transparenz und verbesserte Qualität.

Die IBS AG sieht in der serviceorientierten Architektur eine Zukunftstechnologie und hat ihre Forschung & Entwicklung darauf ausgerichtet. Denn für unsere Kunden sind nicht mehr einmalig optimierte Geschäftsprozesse entscheidend, sondern die höchste Flexibilität bei der Anpassung von Geschäftsprozessen an sich wandelnde Marktbedingungen. Wir machen es uns zur Aufgabe, diese Flexibilität zu unterstützen, indem bei Änderungen der Unternehmensstruktur unsere Software flexibel anwendbar bleibt. Hierzu hat IBS erste Softwaremodule auf eine neue Technologie portiert und ist außerdem dabei ein SOA Kompetenzteam zusammenzustellen und weitere Teammitglieder zu rekrutieren.

Functions & Features und Integration

In dem Bereich Functions & Features entwickelt IBS umfassende und detaillierte Industrie-Funktionalitäten zur Unterstützung von „Best Practice“ Geschäftsprozessen. Da IBS-Lösungen komplementär zu SAP-Lösungen sind, integrieren wir diese durch standardisierte Schnittstellen und haben in diesem Zusammenhang das Zertifikat und den Status als „SAP certified integration“ erhalten. Im Rahmen des SAP Shop Floor Partnerprogramms arbeiten wir eng mit SAP zusammen, damit unsere Kunden die Vorteile des SAP NetWeaver™ optimal nutzen können.

Kundenprojekte: DaimlerChrysler

Bei unserem Kunden DaimlerChrysler haben wir weitere IBS-Lösungen der CAQ=QSYS® Automotive für die Bereiche Rohbau, Oberfläche und Montage implementiert. Unsere IBS-Lösung steht für eine computergestützte Qualitätssicherung als ein wichtiges Element des Qualitätsmanagements. CAQ=QSYS® Automotive analysiert Prozessdaten und dokumentiert und archiviert qualitätsrelevante Daten zu Fertigungs- und Zulieferprozessen.

Die Analyse, Dokumentation und Archivierung qualitätsrelevanter Daten ist für alle Automobilhersteller zur Minimierung der Risiken nach dem Produkthaftungsgesetz (Produktrückrufaktionen) von sehr hoher Bedeutung. Dazu werden Daten aus messenden, attributiven und visuellen Prüfungen vom CAQ=QSYS® Automotive mit statistischen Methoden ausgewertet. Diese zeigen die Prozessfähigkeit von Produktionsprozessen (SPC) an, d. h. wie stabil und wie gut reproduzierbar sind Produktionsprozesse. Die Verknüpfung qualitätsrelevanter Daten mit der Reklamationsbearbeitung (s. auch Reklamationsmanagement) kann zu einer deutlichen Kostenreduzierung führen.


Aktuell führt IBS Gespräche mit DaimlerChrysler zur Implementierung einer weiteren CAQ=QSYS® Automotive Lösung an Standorten in Amerika. Dabei arbeitet IBS mit T-Systems zusammen. Im Mai hatten wir ein Memorandum of Understanding zu der Zusammenarbeit mit T-Systems bei der Akquisition und zur Projektabwicklung von definierten Key Accounts bekannt gegeben.

Personal: Neues Mitglied im Aufsichtsrat

Auf unserer Hauptversammlung wurde Herr Andreas Münster als neues Mitglied in den Aufsichtsrat gewählt. Herr Münster ist seit 1981 bei der IBM Deutschland tätig. Seit 2004 verantwortet er als Director Business Development die Geschäftsentwicklung im Vertrieb für Industriekunden. Er bringt umfangreiche Erfahrung aus zahlreichen Management Positionen im In- und Ausland in den Bereichen Produktion, Engineering, Marketing und Vertrieb in den Aufsichtsrat ein. Mit Herrn Münster ist es der IBS gelungen, ein Aufsichtsratsmitglied zu gewinnen, das durch sein Kontaktnetzwerk die Partnerschaft mit der IBM weiter vorantreibt.

Unsere Zukunftsaussichten

Wir werden in den kommenden Monaten den eingeschlagenen Wachstumskurs verstärkt fortsetzen und aus den getätigten Investitionen die Früchte ernten. Um die großen Zukunftspotenziale auszuschöpfen, die sich aus den Marktanforderungen (Compliance, Rückverfolgbarkeit und Qualitätsmanagement) ergeben, sind weiterhin gezielte Investitionen in die Entwicklung und den Vertrieb geplant.

Es ist ein ausgesprochenes Ziel des Unternehmens, das Softwarelizenzgeschäft als wichtigsten Wachstumstreiber zu intensivieren. Von der forcierten internationalen Vermarktung unserer Produkte versprechen wir uns weitere Impulse. Dabei wird die Zusammenarbeit mit Vertriebs- und Technologiepartnern eine zentrale Rolle spielen, die in den nächsten Monaten u.a. in den USA weiter ausgebaut wird.

Auf dem VDI Kongress Betriebsdatenerfassung und Werkstattsteuerung, der am 29. Juni in Stuttgart stattfindet, präsentieren wir uns mit einem Vortrag von Jürgen Wolf, Leiter Strategisches Marketing mit dem Thema „Produktivitätssteigerung durch optimiertes Produktions- und Qualitätsmanagement“. Ebenfalls wird die Firma CeramTec durch Ihren Produktionsleiter Uwe Kemmer einen Vortrag zum Thema „MES zur Produktionsoptimierung und optimaler Rückverfolgung/Traceability“ halten. CeramTec produziert im Bereich Medizintechnik seit über 30 Jahren Keramikkomponenten für Hüftgelenke. Dieser besonders sensible Bereich unterliegt Vorschriften der FDA wie z.B. 21 CFR Part 11 und stellt besonders hohe Anforderungen an das Produktions- und Qualitäts Management, welches durch die IBS-Lösungen hervorragend realisiert wurde.

Durch unsere Aktivitäten und den forcierten Ausbau des Produktvolumens rechnen wir in den nächsten Jahren mit stabilen Zuwächsen im Umsatz und Ergebnis, um damit unser Ziel einer Umsatzverdoppelung bis 2010 zu erreichen. Für das Geschäftsjahr 2006 erwartet der Vorstand eine Umsatzsteigerung von 10% auf rund 19,5. Mio. Euro und eine überproportionale Entwicklung des Betriebsergebnisses auf 2 bis 2,2 Mio. Euro. Im Vergleich zu dem um außerordentliche Erträge bereinigten Betriebsergebnis des Geschäftsjahres 2005 entspricht dies einer Zunahme um 17 bis 29%. Mit Vorlage der Halbjahreszahlen werden wir im kommenden Quartalsbericht eine genauere Prognose geben.

Mit herzlichem Gruß
Der Vorstand


Finanzkalender 2006

Bekanntgabe vorläufige Zahlen Q2 31.07.2006

Quartalsbericht 2/2006 14.08.2006

Conference Call Q2 14.08.2006

Investorenkonferenz, Zürich (4. Open Day für Small Caps) 28.09.2006

Aktionärsbrief Q3 KW 39, 2006

Bekanntgabe vorläufige Zahlen Q3 30.10.2006

Quartalsbericht 3/2006 13.11.2006

Conference Call Q3 13.11.2006

Presse- und Analystenkonferenz, Frankfurt am Main Eigenkapitalforum) 27.11.2006

Aktionärsbrief Q4 KW 51, 2006

UBJ Investorenkonferenz, Hamburg 06.12.2006


Kontakt IR-Agentur:

UBJ. GmbH
Ingo Janssen
Oliver Hornhardt
Glissmannweg 7
22457 Hamburg

Telefon: 0 40 / 55 98 39 73
Telefax: 0 40 / 55 98 39 75
Internet: http://www.ubj.de/
E-mail: investorrelations@ibs-ag.de

IBS AG
Nina Schröder
Rathausstr. 56
56203 Höhr-Grenzhausen
Telefon: 0 26 24 / 91 80 42 4
Telefax: 0 26 24 / 91 80 96 6
Internet: http://www.ibs-ag.de/
E-mail: mailto:investorrelations@ibs-ag.de  

Manchmal frage ich mich, was Analysten vorher zu sich genommen haben, bevor sie dann so eine Empfehlung abgeben. Unglaublich.
Sie haben ja Recht, daß IBS auf dem richtigen Weg ist. Aber wie kann man dann empfehlen nicht über Kursen von 2,25 Euro einzusteigen. Bei einem Kurs von 2,25 Euro würde die MK bei nur 15 Mio euro liegen. Die Umsatz-Prognose des Vorstandes liegt für 2006 bei 19,5 Mio Euro und wird aller Wahrscheinlichkeit nach übertroffen. Zudem soll das Wachstum der AG nun konstant die nächsten Jahre weitergehen (s. Aktionärsbrief). Der Gewinn pro Aktie wird 2006 vermutlich bei 24 Cent/Aktie liegen, meiner Meinungn nach sogar darüber. 2007 werden es wohl über 30 Cent pro Aktie sein. Also mir ist eine solche Empfehlung echt schleierhaft. Was macht eigentlich die IR, daß immer so ungewöhnliche Empfehlungen rauskommen??

Gruß
Kaktus


http://www.deraktionaer.de/xist4c/web/Wieder-auf-Kurs_id_276…

Wieder auf Kurs

Dieses Unternehmen wurde lange Zeit von den Börsianern und Investoren links liegen gelassen. Nun könnte sich das Blatt drehen.

Wie die Experten von Performaxx schreiben, ist die IBS AG wieder auf dem richtigen Weg. Zuletzt brachte der operative Cashflow von 1,75 Millionen Euro die Liquidität nach praktisch plus/minus Null im Vorjahr wieder auf 3,6 Millionen Euro. Aus fundamentaler Sicht sollte der Einstieg nur bis 2,25 Euro erfolgen. Allerdings macht hier die Charttechnik einen Strich durch die Rechnung. Denn bei einem solchen Kurs wäre der seit Anfang 2005 mühsam gebildete Aufwärtstrend vehement gebrochen. Interessierte Anleger müssen ich wohl oder übel zwischen Fundamentaldaten und Charttechnik entscheiden, da nur jeweils eines von beiden ein Kaufsignal liefert, so Performaxx abschließend.  

 

Kaktus, bist du das bei 5 Euro??? :)

          5,00       22.450  <--
           3,12       1.200  
           3,02       4.950  
           2,97       1.200  
           2,83       2.900  
           2,82       694  
           2,80       2.000  
           2,78       1.000  
           2,77       400  
 
Quelle: [URL]http://aktienkurs-orderbuch.finanznachrichten.de/IBB.aspx[/URL]  
 
500        2,63    
1.517        2,62    
1.000        2,61    
2.000        2,60    
2.800        2,48    
1.000        2,40    
2.000        2,35    
1.000        2,32    
650        2,30    
 
Summe Aktien im Kauf    Verhältnis    Summe Aktien im Verkauf
12.467                   1:2,95          36.794
 

... für schlappe 5 Euro verkauf ich das Zeugs nicht.

Der Spread ist ja wieder gewaltig. Und viel steht im Ask ja nicht mehr. Das Bid füllt sich dagegen wieder, aber 2,9 Euro will wohl noch niemand zahlen. Das wird sich aber spätestens bei der Bekanntgabe der Quartalszahlen ändern.
Diese 22000 Stück bei 5 Euro sind doch völlig schwachsinnig.


Stück    Geld  Kurs Brief     Stück  
           5,00       22.450  
           3,12       1.200  
           3,02       4.950  
           2,97       1.200  
           2,83       2.900  
           2,82       694  
           2,81       2.000  
 
Quelle: [URL]http://aktienkurs-orderbuch.finanznachrichten.de/IBB.aspx[/URL]  
 
2.000        2,68    
5.500        2,67    
500        2,65    
1.000        2,64    
1.517        2,62    
1.000        2,61    
2.800        2,48    
1.000        2,40    
2.000        2,35    
1.000        2,32
 

das über 3,12 momentan kein verkäufer da is, richtig??

na juli haben wir ja schon mal, is also net mehr lang hin bis zu den zahlen.  

Abwärtstrendlinie liegt. Wird der bereich 2,80-2,83 überwunden, ist sofort das Potenzial bis 3,10 da, und alle Stücke im derzeitigen Ask wären weg, mal abgesehen von den 22k bei 5,0.

In so fern kann es sehr schnell gehen. Es müssen "nur" entsprechende Zahlen her, aber da bin ich ziemlich optimistisch.

Was mich nach wie vor wundert ist, dass immer genau an der Abwärtstrendlinie gedeckelt wird. das sieht man jetzt seit 2 Monaten. Irgendwann kann man aber das Spielchen nicht mehr weiterführen. Bin mir ziemlich sicher, dass der Trend in den nächsten tagen nach oben verlassen wird, und wir noch vor den Halbjahreszahlen wieder bei 3,0-3,1 notieren.  

Euer schön reden ist ja echt Hammer, der Kurs wird genau an der Abwärtstrendlinie gedeckelt, na sowas *gg* Was ist wenn einfach mehr Verkäufer als Käufer da sind, bzw. keine Käufer mehr da sind, weil sie noch "Angst" haben in solchen SmallCaps reinzugehen, nach der Korrektur? Is ja krass, kann man fast glauben unsere Politiker holen sich hier Tipps, wie sie eine 3%tige Erhöhung der Mehrwertsteuer (ursprüngl. 2% geplant) als Kompromiss verkaufen *muahahhahahahehhehe*

Fakt ist, IBS ist im intakten Abwärstrend und nicht dabei ihn zubrechen wie manche hier shcon seit Tagen pushen ...

 

 

Grüße

q[o__O]p

 

solche kommentare brauch kein mensch. IBS wurde hier schon von hinten bis vorn durchanalysiert, wir wissen ziemlich genau von was wir reden. der chart spiegelt sicher noch viel angst wieder, aber die wird bald verfliegen. jedem seine meinung, aber dann auch viel spaß beim zuguggen!

PROST!  

Naja, Trendkanäle sind ja schön und gut, aber irgendwann sind halt doch die fundamentalen Fakten wichtiger und der aktuelle Trend wird gebrochen - in die ein oder andere Richtung. Ende des Monats werden die Vorabzahlen des 2.Quartals bekanntgegeben. Vorausgesetzt diese fallen gut aus, und das ist meine Meinung (mehr aber auch nicht), dann wird der Abwärtstrend gebrochen. Unter "gut" verstehe ich einen Umsatz von 5,x Mio Euro und einen Auftragsbestand von über 9,5 Mio Euro.
Meinen Optimismus, was das laufende Quartal angeht, begründe ich mit den Aussagen, die auf der HV gemacht werden, und z.T. auch mit dem Aktionärsbrief.

Mal sehen, ob sich deine harten Fakten, die du so schön dargelegt hast, durchsetzten werden, oder ob vielleicht doch eher wir miesen Pusher Recht behalten werden.

Gruß
Kaktus  

go__Op hat von mir vor knapp ner Woche einen berchtigten schwarzen Stren bekommen, und seit dem hat er mir schon ne "nette" Boardmail geschrieben, und sich in einem weitern Thread zu mir geäußert. Also ich weiß daher, wie ich seine Posting bezüglich IBS verstehen muss.

Im Übrigen hab ich nie geschrieben, dass man hier 100%ig von einem Kursdrücker ausgehen muss. Das war nur ne Vermutung, weil mir eben auffällt, wie sich hier immer an der Trendlinie ins Ask gestellt wird. Aber das ist jetzt auch fast Geschichte. Eigentlich sind wir schon knapp über der Trendlinie. Wenn morgen noch die 5k bei 2,81-2,83 weggekauft werden, ist der Bruch aus signifikant.  

Wenn jmd. hier mit Charttechnik zum kaufen pusht, regt es mich auf - fundamental eine andere Geschichte, aber technisch momentan kein Kauf sondern VERKAUF! Erst bei break prozyklisch kaufen ...

 

 

Grüße

q[o__O]p

 

nur auf den chart guggen kann ich auch bei jeder aktie. ne sachliche begründung mit konkreten fakten wär mir lieber gewesen. aber wie gesagt, jedem die seinige meinung...

PROST!  

Ich sag doch das gleiche wie du!

Habe nur geschrieben, dass wir derzeit auf der Trendlinie notieren, und das der Trend signifikant gebrochen wird, wenn der Bereich bei 2,80-2,83 gebrochen wird. Wo war da ne Kaufempfhelung aufgrund des jetzigen Charts enthalten? Nirgendwo!

Die Kaufempfehlung findest du in den anderen Postings zur fundamentalen Entwicklung. Deswegen wird man sich ja wohl noch zur aktuellen charttechnischen Lage äußern dürfen, und darauf hinweisen, wann es Kaufsignale gibt.

 

Der Chart im Anhang berücksichtigt noch nicht den heutigen Anstieg auf jetzt 2,89. Aber bereits in den letzten tagen ist man seitlich aus dem Trend leicht herausgelaufen. Das sah fast aus wie ein Eisberg bei 2,82. Ist jetzt aber überwunden worden.

 

kannst doch hier net einfach rumpushen!!  :)

RT 2,85-2,89 sieht gut aus, erste hürde ist genommen. jezt heißt es weiterpushen, um wieder auf 3,10 zu kommen! grüße an qo__op.

PROST!!!  

wenn Du so weiter machst, wird aus Dir
bestimmt noch mal irgendwann ein Chart-
techniker mit ner Trefferquote von 50% ...

So long - quiz on !  

 

Kann Dir da  m o m e n t a n  nicht einmal widersprechen -
aber Du weisst ja spätestens seit den Mavericks: Zum Schluss
werden die Toten gezählt !

Gruß,
- Fundamental -  

2,95 zu 2,97...

die 6000 fressen die 4950 und dann gehts erst richtig los! guter plan, oder??  :)


           3,30       1.639  
           3,25         561  
           3,20       1.000  
           3,17       1.200  
           3,15         450  
           3,12       1.200  
           3,10       1.000  
           3,09       1.000  
           3,02       4.950  
           2,97          46  
 
Quelle: [URL]http://aktienkurs-orderbuch.finanznachrichten.de/IBB.aspx[/URL]  
 
6.000        2,95     <--
  190        2,88    
  500        2,86    
  800        2,84    
3.000        2,75    
  500        2,70    
1.000        2,61    
2.800        2,48    
1.000        2,40    
2.000        2,35    
 
Summe Aktien im Kauf    Verhältnis    Summe Aktien im Verkauf
17.790                   1:0,73          13.046
 

nach der fundamentalen Methode solange dauern könnte, dass einige von den Älteren unter uns den Erfolg nicht mehr erleben ???

Dann wäre das für mich allerdings keine Strategie der ersten Wahl - da bin ich zu ungeduldig.

Gruß
FredoTorpedo  

 

IBS AG: Qualitätsspezialsoftware für alle
08:31 10.07.06



Das Spezialsoftware-Unternehmen IBS (WKN 622 840, Prime Standard) war wie so viele andere Ex-Neuer-Markt-Gesellschaften lange Zeit vom Radar potenzieller Investoren verschwunden. Bis zu einem gewissen Grad war dies zweifellos auch gerechtfertigt. Nach einer schwierigen Zeit zu Beginn dieses neuen Jahrhunderts meldet sich IBS nun zurück.



IBS+IBM=ERP



Wenn Unternehmen eine Steigerung ihrer Produktivität suchen oder die Qualität ihrer Produkte erhöhen wollen, wenden sie sich an einen ERP-Spezialisten. ERP steht für Enterprise Resource Planning und ist heute in praktisch jedem Unternehmen Standard. IBS ist ein Anbieter derartiger Softwarelösungen für das unternehmensübergreifende Produktions-, Qualitäts- und Compliance Management. Das Unternehmen wurde 1982 gegründet und beschäftigt heute in Europa und den USA rund 160 Mitarbeiter. Zu den Kunden zählen beispielsweise Automobilkonzerne wie Audi, BMW, Porsche und DaimlerChrysler sowie Unternehmen aus der Verpackungs- und Elektronikindustrie (z.B. Siemens, Tyco Electronics). Als Partner für Softwareprojekte steht IBS ein Namensvetter bei: die amerikanische IBM.



Turnaround auch nachhaltig?



Nach einem hohen Nettominus im Jahr 2004 gelang IBS im letzten Jahr der Turnaround, der sogar die Dividendenfähigkeit wieder herstellte. So erzielte IBS im Jahr 2005 nach geprüften Angaben einen Umsatz von 17,7 Mio. Euro, der nichtsdestotrotz praktisch auf Vorjahresniveau lag. Nicht nur auf operativer Basis manifestierte sich jedoch der Ergebnisdreh: Nach einem Verlust von 1,6 Mio. Euro im Vorjahr erwirtschafteten die Höhr-Grenzhausener im letzten Geschäftsjahr wieder ein Plus von 2,15 Mio. Euro. Darin ist allerdings auch ein außerordentlicher Ertrag von mehr als 0,4 Mio. Euro durch Auflösung von Rückstellungen verbucht. Das adjustierte EBIT lag demnach bei ca. 1,7 Mio. Euro.




Rundum verbessert



Erfreulicherweise brachte der wieder erstarkte operative Cashflow von 1,75 Mio. Euro die Liquidität (unter Einbeziehung der bestehenden und bestätigten Kreditlinien von IBS) wieder auf 3,6 Mio. Euro, nach praktisch plus/minus Null im Vorjahr bzw. 2,7 Mio. Euro im Jahr 2004. Unter dem Strich blieb IBS ein Nettogewinn von 1,4 Mio. Euro (0,21 Euro je Anteil), während im Vorjahr noch ein saftiger Verlust von 4,0 Mio. Euro (-0,59 Euro je Aktie) angefallen war. Auch die Eigenkapitalquote verbesserte sich folgerichtig von 38 % im Jahr 2004 auf fast 50 % Ende 2005. Nach dem 1. Quartal 2006 lag sie sogar bei soliden 54 %.



Q1 bestätigt Vorstandsplanungen



Für das laufende Jahr plant Vorstandschef Klaus-Jürgen Schröder mit einem Umsatzwachstum von 10 %. Das EBIT soll bei 2 bis 2,2 Mio. Euro liegen und damit im Prinzip auf 2005er Niveau bzw. 20 bis 30 % höher, da ein Sondererlös die Ausgangsbasis im Vergleichszeitraum verzerrte. Der höchste bislang erzielte Auftragsbestand aus Projekt- und Wartungsaufträgen von mehr als 9 Mio. Euro, fast 50 % mehr als im Vorjahreszeitraum, bildet eine solide Ausgangsbasis für diese Prognose. Mit einem 33%-igen Umsatzplus auf 4,5 Mio. Euro im 1. Quartal sowie einem EBIT von 0,4 Mio. Euro wurde die Vorstandsvorgabe nach den ersten drei Monaten des laufenden Jahres bereits hinreichend unterfüttert. Mit anderen Worten: IBS ist auf dem richtigen Weg und liefert nach den kommunizierten Planungen auch dementsprechende Ergebnisse ab. Im März eröffnete IBS eine Niederlassung in Shanghai und treibt damit die Internationalisierung weiter voran. Nicht zuletzt im asiatischen Raum wittert IBS künftige Wachstumstreiber.



Auf Basis von 6,787 Mio. Aktien ergibt sich eine Marktkapitalisierung von rund 18 Mio. Euro. Dem steht ein Nettogewinn von 1,4 Mio. Euro im letzten Jahr gegenüber, was ein KGV von 12,8 ergibt. Im laufenden Jahr sollte sich dies auf rund 12 ermäßigen, im kommenden Jahr müsste es den Planungen zufolge fast einstellig werden. Damit wäre IBS auf Grundlage eines Kurses von aktuell 2,67 Euro einigermaßen fair bewertet.




Fazit



Operativ ist IBS wieder auf dem richtigen Weg. Gerüchte, dass das Unternehmen auch als Übernahmekandidat taugen würde, wirken angesichts von mehr als 42 % der Anteile bei Vorstandschef Schröder etwas halbgar. Aus fundamentaler Sicht empfiehlt sich ein Einstieg nur bis zu Kursen von 2,25 Euro. Dem würde jedoch die Charttechnik widersprechen, da dann der seit Anfang 2005 unter hoher Volatilität mühsam ausgebildete Aufwärtstrend vehement gebrochen wäre. Investoren müssen sich im Falle von IBS notgedrungen zwischen Fundamental- und Charttechnik entscheiden – nur eines von beiden liefert jeweils ein Kaufsignal.

Quelle: http://80.239.136.196/news/columns/view.m?news_id=2110437  

Das ist doch wieder mal eine wirklich gelungene Analyse.
Laut den Experten von Performaxx ist IBS in einem interessanten Markt tätig und nach einigen Schwierigkeiten Anfang des neuen Jahrhunderts nun wieder "Rundum verbessert" zurück. Der Tournaround ist geglückt, man schreibt Gewinne, der Umsatz soll wieder gesteigert werden (in 2006 um 10%) und das Ebit soll ebenfalls gesteigert werden (in 20066 um 20-30%), die Eigenkapitalquote liegt bei soliden 54% und der um 50
% gesteigerte Auftragsbestand "bildet eine solide Ausgangsbasis" für die Prognosen des Vorstandes. Zudem wird die Internationalisierung durch die Niederlassung in Shanghai weiter vorangetrieben.
Das KGV auf 2005er Basis liegt bei knapp über 12% und somit ist IBS laut den Profis von Performaxx mit 2,67 Euro fair bewertet. Kaufen sollte man aber erst bei Kursen um 2,35 Euro.

Klar! Schließlich sieht doch alles gut aus. Da sollte ein KGV von unter 10 (auf Basis der 2005er Zahlen!) schon abgewartet werden ehe man einsteigt. Da kann ich nur mit dem Kopf schütteln.

Gruß
Kaktus