Ambac gewinnt Genehmigung der Reorganisation, nähert MwSt. Einigung October 05, 2011, 11:49 AM EDT
5. Oktober (Bloomberg) - Ambac Financial Group Inc., die bankrotte Holding für eine fehlgeschlagene Anleihe Versicherer gewann die gerichtliche Genehmigung eines Plans für mehr als $ 1250000000 in Senior Notes als Rechtsanwalt umzustrukturieren, sagte das Unternehmen das nahe zur Schlüssellösung eines Steuerstreit liegt.
US Bankrott Richter Shelley Chapman in Manhattan hat heute ein sogenanntes Disclosure Statement, der den Weg für die Gläubiger ebnet um einen endgültigen Plan über Kapitel 11 zu stimmen. Sie überstimmt Einwände von Aktionären, wer sagt der Plan sei unsachgemäss und würde nichts für ihre Investitionen bekommen.
Separat, sagte Peter Ivanic, ein Anwalt für Ambac, das Unternehmen liegt nahe der Lösung ihrer Auseinandersetzung mit der IRS die über eine Steuer profitieren würden, und setze mich mit Mediatoren nächste Woche zusammen, wenn es noch einen Unterschied zwischen der "Geld-und Briefseite" für eine Abfindung (Settlement)
"Dies ist die größte, eines der komplexen und komplizierten Fällen, in die ich beteiligt war", sagte Ivanic, gratulierte der Gläubiger Anwalt Anthony Princi für die Unterstützung zur wichtigsten Begriffe wie Auflösung eines New York City Steuerstreit zu verhandeln.
Ambac reichte einen überarbeiteten Plan im letzten Monat nach einer Einigung mit einem Wisconsin Regulator ein, wie Ambac Financial ein Steuervorteil mit Bedieneinheit, Ambac Assurance Corporation, abwehren und die Liquidation der Holding oder Rechtsstreitigkeiten mit dem Regler Aktie beschlossen.
Unbesicherten Schulden
Es gibt 1600000000 $ in unbesicherten Schulden, die müssen vollständig zurückgezahlt werden, bevor die Aktionäre anspruchberechtigt sind, sagte Ambac in den Gerichtsakten. Ambacs Finanzberater haben festgestellt, dass der Wert von Ambac Assurance negativ ist, gegeben Verbindlichkeiten von über $ 2000000000, und zukünftige Wiederherstellungspunkte für die Gläubiger, die in der Schlange vor den Aktionären kommen, ist "unsicher" das Anwälte für Ambac schrieben.
Ambac Assurance war die zweitgrößte Anleihe Versicherer vor der Finanzkrise von 2008, bei dem Aufbau der Hypotheken in Zahlungsverzug des Unternehmens und mit Ansprüchen überschwemmt wurden. Es garantiert über 256.000.000.000 $ von $ 1400000000000 in versicherten kommunalen Schulden, laut Bloomberg-Daten. Ambac Financial, die auf Dividenden aus dem operativen Einheit verlassen, die Insolvenz wurde im November 2010 eingereicht, etwa 2 Jahre nach Ambac Assurance Verkauf von neuen Richtlinien die im Jahr 2008 gestoppt wurden
IRS Anfechtung
Ambac Financial hat noch keinen Streit mit dem Internal Revenue Service (Finanzamt) über einen steuerlichen Vorteil zu lösen. Die IRS hatte die Frage, wie Ambac Financial 7300000000 $ in operativen Verluste oder Verlustvorträge, verwendet werden, um für seine Verluste aus faulen Credit Swaps Konten. Die Agentur sucht eine 807.200.000 $ Beanstandung, die laut Ambac sollten bei Null bewertet werden, und eine Klage über den Streit ist noch in Betrachtung.
Ambac Planwerte der reorganisierten Unternehmen auf $ 750.000.000. Laut einer Mediationsvereinbarung mit dem Wisconsin-Regler wird Ambac Assurance $ 3800000000 in Verlustvorträge erhalten, oder weniger, abhängig von bestimmten Bedingungen.
Gesicherte Ansprüche werden in Voll-und allgemeinen ungesicherten Forderungen zurückgezahlt werden um 8,5 Prozent auf 13,2 Prozent Ausbringung kommen, gemäß der Offenbarung Anweisung, die die Reorganisation der Begriffe setzt. Senior Notes möchte gern zwischen von 11,4 % auf 17,6 % erhöhen. Der Plan bedarf noch der Genehmigung durch das Gericht und Ambac will eine Anhörung am 8. Dezember haben, dies wurde bestätigt.
Der Plan beabsichtigt neue Aktien und Optionsscheinen an allgemeinen ungesicherten Ambac Financial Gläubiger und Inhaber von $ 1250000000 in Anleihen. Wenn diese Anleihen Inhaber den Plan akzeptieren, würden die Inhaber von $ 444.200.000 in nachrangigen Anleihen 1,5 % der Aktien und Optionsscheine bekommen.
Ambac Financial haben aufgeführte Verbindlichkeiten von $ 1.68 billionen im ersten Kapitel11 beantragt.
http://www.businessweek.com/news/2011-10-05/...rs-tax-resolution.html
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