Da mir der SU3 gefällt, beobachte ich die Aktie auch. Nachdem Trump mit höheren Zöllen droht, sind Aktien in Hong Kong weniger gefragt. Deswegen habe ich die Aktie verkauft und warte ab. Günstig ist die Aktie nicht mehr, aber Potential ist vorhanden. Etwas stört, dass noch kein Gewinn im Segment EV erzielt wurde.
DBS, 20.11. 3Q24 adjusted earnings beat; strong hardware momentum poised to drive 2025 growth
Auszug The company further raised its EV delivery target from 120K to 130K units by end-2024, as production is progressing smoothly. We expect net loss (Rmb1.5 bn in 3Q24) to further narrow in 4Q24 and 1H25, supported by increased production scale.
We raised our FY25/26F earnings forecast by 6.1%/5.3% to account for stronger growth and higher gross margin in the AIoT segment.
We maintain our BUY rating with a higher TP of HKD34.0, on a higher FY25F earnings forecast and a valuation of 28x FY25F P/E, This valuation multiple is 0.5SD above the average historical forward PE since IPO of 24x, reflecting a stronger growth profile. We expect earnings growth to accelerate to 40.4% and 21.6% in FY25F and FY26F, respectively, driven by the solid smartphone and AIoT sales. |