in den Quartalsberichten ist zu lesen das die strengen Marketingvorgaben ein gewissen Problem sind,
ein Verbot von Werbung mit Gratis Tipps könnte es also von staatlicher Seite geben, persönlich bin ich mir sogar sicher das es dies gibt, ansonsten müsste lotto24 diese einmalige Werbemöglichkeit doch nutzen!!
solche Werbemaßnahmen z.b 2 oder 3 Gratis Lotto Tipps bei Registrierung verbreiten sich oft wie ein Lauffeuer und kostet Tipp24 pro Kunde eben dann auch nur diese 2-3 Euro,
aktuelle Kosten pro neuem Kunden gut 30 Euro!
meine Rechnung zum Unternehmen sind folgendermaßen aus:
bei etwa 1,2 Mio. Kunden würde die Firma halbwegs laufen,
mit 1,2 Mio. Kunden würde man etwa 26 Mio. Jahresumsatz machen,
ab da könnte man auch in etwa den break even erreichen,
ich rechne mit Fixkosten (Büro, Mitarbeiter, Lizenzkosten, usw.) von etwa 10-12 Mio. pro Jahr und einem vernünftigen Marketingbudget von ebenfalls zumindest 15 Mio. pro Jahr,
bei über einer Million Kunden könnte lotto24 also samt Marketingbudget den break even erreichen, die ein oder andere Million Jahresgewinn könnte dann so ab 1,5 Mio. Kunden hängen bleiben,
ab 2-3 Millionen Kunden käme das Geschäftsmodell so richtig ins laufen........
auch wenn Gewinne in den nächsten 2-3-4 Jahren überhaupt nicht das Ziel sein können, jeder Euro sollte gleich wieder in weiteres Kundenwachstum gessteckt werden da dieser Markt nur einmal in den nächsten paar Jahren vergeben wird.........
an die langfristige Entwicklung des Unternehmens glaube ich! ich denke es ist realistisch das dieses Unternehmen in einigen Jahren die ein oder andere Million an Kunden hat,
kurzfristig bin ich aber absolut negativ gestimmt da mich die Wachstumsraten im letzten Quartal überhaupt nicht überzeugen konnten...............sprich für derzeit gut 80 Mio. Euro ist mir lotto24 aktuell klar überbewertet! bei einer Bewertung von 50 Mio. könnte ich eventuell schwach werden, ;-)
bei Wachstumsraten von 70.000 - 90.000 Kunden pro Quartal kann sich jeder selbst ausrechnen das es noch locker 2,5 bis 3 Jahre dauern kann bis sich das Geschäftsmodell samt ordentlichem Marketingbudget selbst trägt,
was wenn aber diese Wachstumsraten gar nicht gehalten werden können, weil weitere Mitbewerber in den Ring steigen? (Geschäftsmodell ist ja einfach aufgebaut) oder die staatlichen Lottogesellschaften Ihre Werbemaßnahmen verstärken?
aktuell kostet ein neuer Kunde gut 30 Euro an Werbemitteln,
die erste Mio. an Kunden wird also durchaus 25-30 Mio. an Werbemitteln verschlingen,
und die anderen laufenden Kosten machen ebenfalls über 10 Mio. pro Jahr aus,
meine ganz grobe Schätzung sagt das lotto24 grob 50 Mio. benötigen wird bis sich das Geschäftsmodell samt Marketingbudget selbst trägt, klar nimmt man mit den immer mehr werdenden Kunden immer mehr Geld ein und in der Kasse sind aktuell auch noch 18 Mio. Euro, aber ich denke das in gut einem Jahr nochmals eine Finanzlücke von etwa 10 Mio. zu schließen ist bevor man dann den break even erreichen kann - das ist jetzt aber nicht allzu dramatisch für einen Wachstumswert,
was ich sagen will ist das lotto24 an der Börse mit den aktuell 80 Mio. locker schon so bewertet wird als hätte man bereits 1,5 Mio. Kunden...........und genau zu diesen ersten 1,5 Mio. Kunden wird es noch ein langer und harter Weg...........darum halte ich die Aktie aktuell für zu teuer, |
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