Openlimit - Riesenpotential

ist schon richtig, dass der Ausblick dann noch wichtiger sein wird für den mittelfristigen Kursverlauf oder Jahresverlauf, aber -15% oder +10% (mit einer kleinen Überraschung ein wenig mehr) sind schon ne rechte Spanne. Für das EPS könnte das auch einen rechten Unterschied machen, vor allem dann, wenn der Mehrumsatz höhermargige Gewinne mit sich bringt. Kommen die Zahlen also eher bei +10 als bei -15, dürfte es meiner Meinung nach schnell über 2€ gehen. Dann mit den definitiven Zahlen und der Guidance spätestens Ende März wird man weiter rechnen können.

Die Anwendungstests stimmen mich auch optimistisch, in irgendeinem dieser Bereiche/Unternehmen wird sich das System eh als effektiv erweisen und man wird die Zusammenarbeit erweitern.  

Inzwischen gab es heute schon mal ein nettes Kursplus von 5,6% und wir sind wieder bei 1,70. Gute Nachrichten sind glaube ich keine dahinter, habe nichts gefunden.

Leider bin ich bei 2,06 eingestiegen, bis zum Nullpunkt ist es noch ein langer Weg.

 

weiß jetzt jemand wann es die zahlen gibt?? kommt ja langsam wieder schwung rein in die aktie...evtl durch cebit!?  

Zahlen kommen gemäss Finanzkalender erst im April.

http://www.openlimit.com/de/ueber-openlimit/...ns/finanzkalender.html


Ja könnte durch die Cebit sein. über den Personalausweis auf der Cebit wurde ja in den Nachrichten mehrfach berichtet. Ausserdem kamen ja die Meldungen zu den Zertifizierungen der Software durch das BSI  

wer kann mir dazu etwas sagen? ich habe viele positive nachrichten über openlimit gelesen.
eure meinungen und begründungen bitte.  

Deine Frage ist sehr allgemein.

Wenn Du hier auf das schnelle Geld aus bist, solltest Du Dir andere Aktien suchen. Ob die Zahlen im April bereits signifikante positive Signale bringen werden kann niemand wissen. Wenn ja, wird sich auch der Kurs bewegen.

Charttechnisch sieht es momantan so aus, als würden wir gerade die Talsohle erreicht haben. Der Abwärtstrend hat sich zumindest verlangsamt, und ich gehe davon aus dass wir in den nächsten Wochen eine leichte Erholung sehen werden.

Vielleicht ist jemand so nett und zeichnet mal ein Chart ?

 

ziemlich ruhig geworden hier. Der Kurs tritt ja auch auf der Stelle.

@ Caramel, bist Du nun dabei ?

Am 21.4. kommen die Zahlen für 2009, und nicht mal einen Monat später der Quartalsbericht Q1 2010 am 12.05.

Bis 2 € ist es ein weiter Weg, aber warum sollten wir das bei guten Zahlen nicht schaffen ?

 

Danke für dein Kommentar. Ich überlege noch, ob ich bei Openlimit einsteige. Bis zum 21.04. ist ja noch ein bisschen Zeit.  

Nachdem ich mir noch einmal das Radiointerview vom CEO angehört habe, bin ich heute mal mit auf den Zug aufgesprungen. Ist ne interessante Story. Wenn OL sich auch international etwas vom Kuchen abschneiden kann, dann wirds schon klappen mit den höheren Kursen.
 

Langweil

  

Zzzzzzzzzz

 

Was hat man von einer interessanten Story, wenn der Wert aktuell die schleichende Schwindsucht hat?

Gute Nachrichten, wie weitere Kooperationen, werden vom Markt nicht honoriert bzw. vom Unternehmen
zu falschen Zeit kommuniziert.

Erinnert mich stark an andere Werte, die hin und wieder mal vom Aktionär gepusht werden.

Bei etwas über 1,5 Euro könnte es spannend werden. Der Boden scheint noch nicht gefunden zu sein.

OpenLimit auf dem Effizienten Staat  

13. Verwaltungskongress „Effizienter Staat“ am 27. und  28.04.2010
Am 27. und 28. April 2010 findet im dbb forum berlin  zum 13. Mal der Deutsche Verwaltungskongress „Effizienter  Staat“ statt. Unter dem diesjährigen Motto "government2020.de –  E-Identität & föderales E-Government" richtet sich der Blick auf die  Zukunft moderner Verwaltungsprozesse. Die Einführung des neuen  Personalausweises, ab dem 01. November 2010, ist hierfür ein zentraler  Schlüssel. Nicht zufällig steht mit der Republik Österreich daher dem  Kongress erstmalig ein Partnerland zur Seite, der mit der Bürgerkarte  bereits über einen Schlüssel für neue eGovernment-Angebote der  Verwaltung und Web-Dienste der Wirtschaft verfügt.  

Der Bürgerclient als Schlüssel für moderne  Verwaltungsprozesse  
OpenLimit demonstriert auf dem Effizienten Staat den  Bürgerclient für den neuen Personalausweis. Das Schweizer Unternehmen  entwickelt den Bürgerclient als Subunternehmer von Siemens IT Solutions  and Services, die als Generalunternehmer im Auftrag des  Bundesministeriums des Inneren (BMI) für die Gesamtarchitektur der neuen  Authentifizierungslösungen verantwortlich sind. Die Software realisiert  die sichere Kommunikation zwischen Ausweisinhaber und  Online-Diensteanbieter und ist auch mit anderen elektronischen  Ausweiskarten, wie dem Heilberufsausweis oder der elektronischen  Gesundheitskarte, einsetzbar. Auf dem „Effizienten Staat“ können  Besucher schon vor der Einführung des neuen Personalausweises lernen,  wie einfach man sich künftig im Internet ausweisen kann und warum der  Bürgerclient zu mehr Datenschutz und Datensicherheit beiträgt.  

 

Man könnte die Hoffnung hegen, dass das Unternehmen OL zu diesem Zeitpunkt wieder entsprechend auf sich aufmerksam macht.

Ist Dir bekannt, ob bereits aus diesem Projekt Erträge in die Bilanz reinlaufen?

meines Wissens schon seit November 2009 Umsätze von diesem Gross-Projekt in die Bilanz von OL fliessen.
Der Geschäftsbericht 2009 und die Guidance für 2010, und dann vor allem die kurze Zeit später folgenden Q1-Zahlen werden sehr spannend sein. In den kommenden 2 Monaten müsste sich der weitere Weg dieser Aktie abzeichnen.  

Ich begriff dass nicht warum wird die Aktie schwacher, obwohl der Firma bessere ziele erreicht     

 

Es kommt ja im wesentlichen darauf an, wie die zukünftigen Margen aussehen. Vom KUV und KBV her ist Openlimit nicht gerade günstig. Nur die hohen Margen im 1.Halbjahr 2009 haben die Fantasie gegeben. Jetzt muss man mal abwarten, wie sich das weiter entwickelt.

Die Kursschwäche kann natürlich auch charttechnische Gründe haben, nachdem die 1,7 € nicht gehalten haben und auch die oft genannte 1,63 durchbrochen wurde.  

Fujitsu und OpenLimit bereiten vertrauenswürdige  Langzeitarchivierungslösung für den globalen Einsatz vor  

Internationale Beweiswerterhaltung durch SecDocs
Fujitsu  und OpenLimit haben ihre gemeinsame Lösung für die vertrauenswürdige  Langzeitarchivierung SecDocs nun für den internationalen Einsatz auf den  Weg gebracht. Bereits zur CeBIT 2010 hatte Fujitsu die Zertifikats-ID  für die Zertifizierung durch das Bundesamt für Sicherheit in der  Informationstechnik (BSI) erhalten. Damit ist SecDocs die erste Lösung,  die bezüglich der für die Beweiswerterhaltung bei der  Langzeitarchivierung entscheidenden Basistechnologien vom BSI evaluiert -  und im Ergebnis die weltweit erste Zertifizierung gemäß der  internationalen Sicherheitskriterien „Common Criteria EAL4+" auf  Grundlage des ArchiSafe-Schutzprofils und der Technischen Richtlinie  03125 erhalten wird. Da das Zertifikat bislang global das einzige seiner  Art ist, wird es auch im Ausland anerkannt und maßgeblich gewichtet.  SecDocs ist damit fit für den Einsatz auch jenseits der EU-Grenze wie  etwa in Ländern in Asien oder USA.

Evaluierung in der Praxis
Erste Tests der  Basis-Technologie von Fujitsu und OpenLimit zur international  vertrauenswürdigen Langzeitspeicherung und -Archivierung werden in der  zweiten Jahreshäfte 2010 bei Premiumkunden erfolgen. Unter anderem wird  die Thüringer (Fach-)Justiz Sec Docs ab dem 3. Quartal 2010 in einem  Testbetrieb einsetzen.

Dazu Norbert Naumann, Leiter der Projektgruppe „Justizmodernisierung,  Informationstechnik, EDV-Koordination, elektronischer Rechtsverkehr,  Just-in-form, Qualitätsmanagement und Controlling" beim Thüringer  Justizministerium: „Das Thema digitale Langzeitarchivierung ist für die  Justiz eine große Herausforderung. Aus diesem Grund freuen wir uns  besonders, dass mit SecDocs eine international anerkannte Technologie in  der Thüringer (Fach-)Justiz getestet werden kann."

SecDocs - Die Lösung
SecDocs ist eine  service-orientierte Archiv-Lösung zur Beweiswerterhaltung von Dokumenten  und verwendet zur Archivierung Zeitstempel und elektronische  Signaturen. Die Lösung resultiert aus der intensiven Zusammenarbeit von  Fujitsu, OpenLimit und NetApp und vereint deren Know-how in den  jeweiligen Kompetenzfeldern. Sie ist mehrschichtig?modular aufgebaut,  mandantenfähig und wurde Plattform-neutral für die gängigsten  Betriebssysteme und Middleware-Lösungen entwickelt. Eine Vielzahl von  Konnektoren zur Anbindung an verschiedene Storage-Systeme und  Trustcenter ermöglicht es Anwendern, die Lösung flexibel einzusetzen.

Sven Mulder, Senior Director Öffentliche Auftraggeber bei Fujitsu  Technology Solutions: „Mit dem Zertifizierungsantrag zur CeBIT und dem  internationalen Einsatz nimmt das Thema vertrauenswürdige  Langzeitaktivierung für uns weiter an Fahrt auf. Wir gehen davon aus,  dass die ersten Tests auch auf internationaler Ebene zeigen, welche  Bedeutung dem Thema vertrauenswürdige Langzeitarchivierung zukommt - und  wie Firmen und Institutionen mit SecDocs dieser Herausforderung gerecht  werden können."

Marc J. Gurov, CEO der OpenLimit AG ist überzeugt: „Insbesondere die  qualitativ hervorragende Zusammenarbeit beider Unternehmen hat den Weg  frei gemacht für ein weltweit einzigartiges Produkt. Kurzum: OpenLimit  ist stolz auf die Zusammenarbeit mit dem global agierenden Partner  Fujitsu.".

 

FIRST BERLIN
Equity Research           12.04.2010

12 March 2010 OPENLiMiT Holding AG
1
FIRST BERLIN
Equity Research
OPENLIMIT HOLDING AG
12 March 2010
RATING: Buy
PRICE TARGET: €3.40
RETURN POTENTIAL: 102.3%
RISK RATING: High
OPENLIMIT HOLDING AG
SWITZERLAND / SOFTWARE / ELECTRONIC SIGNATURE
Primary exchange: Frankfurt
Bloomberg symbol: O5H GR
ISIN: CH0022237009
COMPANY PROFILE
Openlimit Holding AG develops and markets
software applications for electronic signature,
encryption and related fields. The company's
internationally recognised Common Criteria-certified
software products enhance the security, provability
and efficiency of electronic transactions, workflow,
communications and data. The company employed
50 staff as of 30 June 2009.
TRADING DATA
Closing price (11.03.10) €1.68
Shares outstanding 17.59m
Market capitalisation €29.56m
52-week range €0.65 / 2.48
Average volume (12 months) 46,342
STOCK OVERVIEW
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
3.00
Oct 08 Jan 09 Apr 09 Jul 09 Oct 09 Jan 10
€
400
600
800
1000
1200
OPENLiMiT NMDP Index
COMPANY DATA (as of 30 September 2009)
Liquid assets (incl. securities) CHF 0.28m
Current assets CHF 5.06m
Intangible assets CHF 4.19m
Total assets CHF 9.42m
Current liabilities CHF 0.98m
Shareholders’ equity CHF 8.44m
SHAREHOLDERS
SECDOCS SUBMITTED FOR CERTIFICATION
Fujitsu and Openlimit last week submitted SecDocs, their joint solution
for long term secure e-archiving, for certification by the BSI (the
Federal Office for Information Technology Security). Certification,
which is scheduled for Q3 2010, should secure a substantial lead in the
field of e-archiving for the two companies. Fujitsu is the third largest IT
company in the world. We expect interesting announcements in the
future as the partnership between it and Openlimit develops further.
We maintain our Buy recommendation and price target of €3.40.
SecDocs designed to make paper records redundant Digital documents
are vulnerable to tampering, which compromises their evidential value. SecDocs
uses date stamps and electronic signatures to make electronic documents tamperproof
and safeguard their evidential value thereby facilitating the replacement of
paper with digital documents. The annual cost savings achievable through
elimination of paper in archiving have been estimated at several hundred €m in
Europe alone.
Certification clears way for international sales SecDocs will be certified
according to the international security standard “Common Criteria EAL4+”
thereby clearing the way for international deployment. We expect SecDocs to be
the first e-archiving product to achieve certification according to this standard.
SecDocs the result of collaboration between Fujitsu, Openlimit and
NetApp SecDocs is a service-orientated archiving solution which preserves
the evidential value of digital documents and uses date stamps and digital
signatures in the archiving process. The solution has been structured to be
multilayered, modular and multitenant and has been developed for the most
common operating and middleware solutions. Connectors to various storage
systems and trust centres allow flexible use. Fujitsu developed SecDocs
enterprise functionality and supplemented this with archive functions. The digital
signature and time stamp functions which secure the documents’ evidential value
are Openlimit products. NetApp has contributed tamper-proof storage
technology.
Maintaining Buy recommendation and price target of €3.40 Fujitsu is
the third largest IT company in the world. We expect interesting announcements
in the future as the partnership between it and Openlimit develops further. We
maintain our Buy recommendation and price target of €3.40.
FINANCIAL HISTORY & PROJECTIONS
2006 2007 2008 2009E 2010E 2011E
Revenue (€m) 0.80 3.25 4.79 4.01 5.93 9.15
Y-o-y growth 344.8% 306.3% 47.4% -16.2% 47.8% 54.3%
EBIT (€m) -0.34 0.57 1.37 -0.05 0.98 3.45
EBIT margin 0.0 12.9% 22.0% -0.8% 12.3% 31.6%
Net income (€m) -0.66 0.66 1.06 -0.20 0.83 2.85
EPS (diluted) (€) -0.04 0.04 0.07 -0.01 0.05 0.16
P/E (x) na 40.1 25.0 na 35.5 10.4
DPS (€) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Yield 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
RISKS
Risks to our price target include but are not limited to: delay in large projects,
erosion of the company's present competitive lead, further dilution of
shareholders' interests and the failure of electronic signature applications to
achieve widespread market acceptance.
Heinrich Dattler 11.8%
René C. Jäggi 9.2%
Enuhill Portfolio, Inc. 7.2%
Robert E. Züllig 5.8%
Other board and management members 1.0%
Free float 65.0%
Analyst: Simon Scholes, Tel. +49 (0)30 - 91 68 41 05
e-ARCHIVING PRODUCT
WITH FUJITSU

 

 

hier der link zur analyse von first berlin...da man es leider hier nicht gut erkennen kann...

 http://www.openlimit.com/assets/files/ir/O5H_12_March_2010.pdf

 

05. November 2010	Zwischenmitteilung drittes Quartal 2010
25. August 2010	Veröffentlichung Halbjahresbericht 2010
31. Mai 2010	Generalversammlung 2010
12. Mai 2010	Zwischenmitteilung erstes Quartal 2010
21. April 2010	Veröffentlichung Geschäftsbericht 2009

 

schlägt wieder mal nicht richtig durch. einerseits schade, andererseits sehr gute Möglichkeiten um richtig aufzustocken. Bei KGV unter 10 für 2011 ist das auch so schon billig für dieses nach unten sehr gut abgesicherte und in Zukunft voraussichtlich stark wachsende Unternehmen.
Kursziel 3.40€ ist langfristig gut denkbar innert 2 Jahren.  

... kann mir das einer bitte erklaeren?

Eigentlich wollte ich seit langer Zeit einsteigen, aber der Kurs is auf dem Dauer Sinkflug => fast -30% seit dem Jahreshoch.

 Kapieren tue ich das nicht, niedriges KGV, volle auftragsbuecher, nischenplayer mit dem riesendeal ... etc. \

Einzige Erklaerung die ich habe ist das die Aktie gepusht worden ist vom aktionaer - dann aber keine berichte, und die aktie poe a poe mit kleinen volumen sinkt. 

 gibt's fundermental irgendeine erklaering?

 bin dankbar fuer jeden hinweis.

 Jojo

 

 

die Margen so hoch bleiben. Man hat eben ein hohes KUV und KBV.

Nur wenn sich das Thema wirklich durchsetzt, und Openlimit an vorderster Front steht, kann die Aktie zum Renner werden.

Mich erinnert Openlimit stark an die Diskussionen in den SCM-Threads der letzten 10 Jahre. War fast die gleiche Situation. Hatten immer viel Fantasie wegen Gesundheitskarte und anderer Anwendungen, aber durch das hohe KUV musste dieses Wachstum dann auch kommen, und als sich das immer mehr verzögert hat, obwohl man immer von der besten Technologie sprach und starke Partner hatte, ist die Aktie immer weiter seitwärts bis leicht abwärts gedümpelt.
Vorteil von Openlimit ist, dass man deutlich profitabel ist. Wenn das mit den Margen so bleibt, wäre es klasse. Leider kenne ich nur eine Studie zu Openlimit. Mich würden mal andere Studien interessieren, wie es mit den Umsätzen und Margen weitergeht, je nachdem wie sich der massgebliche Markt für die Produkte entwickelt.

...vielen Dank fuer die Antwort!

 es gibt vielleicht doch einen fundamentalen Grund: die eventuelle Verschiebung des eletronischer Ausweis. 

 Weiss da jemand etwas genauers?

PS: Zahlen sollen am 21.4 kommen, allerdings haelt sich OL in interviews bedeckt (idR kein gutes Zeichen!) demnach soll EK quote +90% sein. Gibt es irgenwelche Hinweise ob unter/ueber erwartung?

Vielen Dank