Pursuant to Bankruptcy Code sections 1123(a), 1123(b), and 944(a) as well as
general principles of federal supremacy, the provisions of this Memorandum, the Confirmation
Order, and the Plan shall apply and be enforceable notwithstanding any otherwise applicable non
bankruptcy law. The documents contained in the Second Amended Plan Supplement (as such
documents may be further modified and filed with the Court prior to the Effective Date), including,
without limitation, Reorganized COFINA By-Laws, the COFINA Bonds, the New Bond
Indenture, the Instructions Agreement, the Ambac Trust Agreement, the National Trust
Agreement, the Standard Terms to National Trust Agreement, the Remarketing Agreement, and
the Continuing Disclosure Agreement, provide adequate means for implementation of the Plan
pursuant to section 1123(a)(5) of the Bankruptcy Code and, as of the occurrence of the Effective
Date, shall constitute valid legal obligations of COFINA and the Commonwealth, as applicable and valid provisions to pay or secure payment of the COFINA Bonds pursuant to section 944(b)(3)
of the Bankruptcy Code, and be enforceable in accordance with their terms.
CONCLUSION For the foregoing reasons, the Court is concurrently entering its Order Approving
Settlement Between Commonwealth of Puerto Rico and Puerto Rico Sales Tax Financing
Corporation.
Übersetzt:
Gemäß dem Insolvenzkodex Abschnitte 1123 (a), 1123 (b) und 944 (a) sowie
Allgemeine Grundsätze der bundesstaatlichen Vorherrschaft, die Bestimmungen dieses Memorandums, die Bestätigung
Der Auftrag und der Plan gelten unbeschadet anderer, nicht anwendbarer Bestimmungen und sind vollstreckbar
Konkursgesetz. Die in der Ergänzung zum zweiten geänderten Plan enthaltenen Dokumente (als solche
Dokumente können vor dem Datum des Inkrafttretens weiter modifiziert und beim Gericht eingereicht werden.
ohne Einschränkung reorganisierte COFINA-Zusatzbestimmungen, die COFINA-Anleihen, die neue Anleihe
Vertragsabschluss, der Instruktionsvertrag, der Ambac Trust Agreement, der National Trust
Vereinbarung, die Standardbedingungen der nationalen Vertrauensvereinbarung, die Remarketing-Vereinbarung und
die fortlaufende Offenlegungsvereinbarung bieten angemessene Mittel für die Umsetzung des Plans
gemäß § 1123 (a) (5) der Insolvenzordnung und ab dem Eintritt des Inkrafttretens
Datum, stellt gültige rechtliche Verpflichtungen von COFINA und des Commonwealth dar, soweit anwendbare und gültige Bestimmungen zur Zahlung oder Sicherung der Zahlung der COFINA-Schuldverschreibungen gemäß § 944 (b) (3)
der Insolvenzordnung und gemäß ihren Bestimmungen vollstreckbar sein.
SCHLUSSFOLGERUNG Aus den vorstehenden Gründen legt der Gerichtshof gleichzeitig seine Anordnung zur Genehmigung vor
Abrechnung zwischen Commonwealth of Puerto Rico und Puerto Rico Umsatzsteuerfinanzierung
Konzern.
Also genehmigt, meine ich. |
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