US Futures (another ugly Monday?)

Nachdem wir letzte Woche Montag den Markt "hammered" sahen, war der Rest der Woche
gepraegt von "demage repair" und wir sahen leichte up movements. Dennoch verzeichnete
der Markt Verluste auf Wochenbasis gesehen.

Der Dow verlor 77 , SP 11, NSDQ Comp 28 und NSDQ100 24 Punkte !

Der kleine 3 day bounce nach oben in der letzten Woche versetzte den Markt (short term)
in leicht overbought position. Der 3 day thrust liegt bei +.60 und short term breadth
und volume gauges deuten auf overbought hin. Breadth lag ueber +1000 fuer 2 Tage, aber
der SP500 brachte nur ein Plus von 10 Punkte zustande.
Was sagt uns das ?
Ganz einfach! Wenn der Markt bei good breadth kein besseres "up movement" zeigt und
wir heute kein "good breadth" sehen, dann wird es nicht schoen werden fuer die Bullen.

Der SP Future versuchte 4 mal die 935.40-937.00 zu brechen am Donnerstag und Freitag,
jedoch blieb es nur beim Versuch. Nasdaq100 hatte Probleme bei der 1139-1142 Zone
und auch dort blieb es nur bei einem Versuch.

Wenn man sich die "narrow ranges" vom Freitag naeher betrachtet, dann liegt es klar auf
der Hand das wir heute im fruehen Handel durch die SP935.40-937 Zonen brechen
und halten muessen, ansonsten sehen wir den gleichen Verlauf wie letzten Montag.
Dementsprechend sieht die "short side" besser aus, speziell wenn die Futures unter
935.40-937.00 SP und 1139-1142 NSDQ100 sind.

Die Support & Resistance Zonen liegen eng im Moment und sollten wir moves on the upside
sehen, dann sollten zunaechste SP933 und NSDQ1132 fallen. Danach kommen die wichtigen
Zonen die ebenfalls gebrochen und gehalten werden muessen! SP935.40-937.00 und
NSDQ1139-1142 ! Sollten wir dieses Scenario sehen, dann haben wir "Bulls Day" ,
da sofort "short covering" eintreten wird und dies wird den Mark bis zu den naechsten
resists SP942.50-943.20 und 1152-1154NSDQ bringen. Sobald "short covering" zunimmt,
koennten wir sogar bis 948.00-949.70 und 1164-1166 ziehen, was ich aber fuer heute
bezweifele.

Der erste minor support liegt bei SP931 und 1128 NSDQ und danach kommen die fuer
heute wichtigen Marken SP927.50-926.70 und 1124-1122 NSDQ. Dort angekommen sollte man
aufpassen, speziell auf ein evtl. reversal.
Falls gebrochen, sehen die Baeren einen netten sell off und wir ziehen bis SP922.10-922
und 1116-1113 NSDQ. Die letztgenannten Zonen waren die "breakout" Zonen vom letzten
Donnerstag und wir duerften dort den ersten wichtigen Support sehen.
Sollte der Sell Off weitergehen, dann testen wir SP916-915.10 und 1104-1102 NSDQ.


June 2003 SP futures resistance

933.00
935.40-937.00
942.50-943.20
948.00-949.70


June 2003 SP futures support

931.00
927.50-926.70
922.10-920.00
916.00-915.10
908.00-905.00


June 2003 Nasdaq futures resistance

1132
1139-1142
1152-1154
1164-1166


June 2003 Nasdaq futures support

1128
1124-1122
1116-1113
1104-1102
1094-1092

Stox Fazit
Wie ihr euch evtl. erinnern koennte, habe ich mir bereits am Donnerstag nette
Shorts auf den SPX aufgebaut. Die GM Puts laufen fantastisch und heute werde
ich mir die ersten "MMM (3M)" Puts aufbauen mit Strike 115 / Laufzeit October'03
Ebay ist mittlerweile auch leicht von $99 gefallen (mein letzter KK war bei dieser
Marke) und ich werde bei Ebay nach oben nachkaufen. Das heisst, wenn $92-90 brechen
werde ich nachlegen. Das wird aber nicht heute geschehen ;-)



Stox Dude

 

Stox Dude

 

habe mir gerade "meinen" mittelfristigen Put auf den S&P500 herausgesucht...vielleicht hast du ja noch keinen passenden Schein


http://optionsscheine.onvista.de/snapshot.html?ID_OSI=7352447


Kennzahlen sind ein Traum...sollten wir noch einige Prozente drauflegen und der Vix noch weiter zurückkommen, dann ist dieser Schein ein Geschenk

Kurse um die 800 Ende September mit einem Anstieg der Vola von nur 20% berechnet ergibt schon rund 200%...Vola ist aber seeehr konservativ berechnet

mfg
füx


 

ich werde mir morgen ne Portion kaufen.

Stox Dude

 

füx  

0,30 SP Put

Stox Dude

 

Gruß Pichel

 

Stox Dude

 

hättest du auch bei Sal.Op bekommen den Kurs! (wie ich 0,30)

Gruß Pichel

 

Gruß Pichel

 

nur 5k ?

Gruß Pichel

 

sagte ja, ne kleine Portion.

Ansonsten hier noch ne kleine in USA:
SPXUJ - PUT S & P 500 INDEX$850 EXP 09/20/03
BPO    10    Limit 13    Day Only    12:29 pm 05/28/2003 ET   ----- -----
Bought Puts To Open    10    12.50        12:30 pm 05/28/2003 ET   ----- -----
Status: CLOSED - Filled


Kaufe lieber 1000 Puts (10 contracts) in USA als Dtld.

Stox Dude

 

gratuliere...da ich die kommenden 2 Tage nur sehr sporadisch da bin, hab ichs mir doch noch verkniffen...hoffe ich bereue es nicht...

0,30 ist auf jeden Fall ein guter Kurs

ich hoffe die Bullen geben nicht nach...

füx  

und im Sommer wird der Freude bringen.

Stox Dude

 

der Markt bricht nach oben aus und wir sind in einem BullMarket?

Gruß Pichel

 

von Charles Mackay, Extraordinary Popular Delusions and the Madness of Crowds

"Men, it has been well said, think in herds; it will be seen that they go mad in herds, while they only recover their senses slowly, and one by one."


Stox Dude

 

Stox Dude

 

aber SL bei 965 nicht vergessen (wenn es soweit kommen sollte)

@pichel: wenn man an Punkten wie diesen (S&P500 heute am langristigem Downtrend) langfristige Puts kauft und man richtig liegen sollte, kann man, sofern man sie wirklich bis Ende September hält, 200-300%+ verdienen (sogar mit sehr konservativen Scheinen)...wenn nicht verliert man 10% durch Auslösung eines SL...gutes Chancen/Risiko Verhältnis für mich...

mfg
füx  

weiß, habs schon gelesen eure unterhaltung ;-)

Gruß Pichel

 

ein Reifen und die Baeren fangen an langsam die Luft rauszulassen ;-)

PS:Bezieht sich auf die heutigen Index Kurse

Stox Dude

 

Aus Deinen Postings kann ich erkennen, das Du nur Verluste kommentieren kannst.

Was haelst Du von 782580 & 952478 Calls die zwar gestern leicht verfrueht mein
Depot verliesen, aber der Gewinn weitaus hoeher lag als der Putverlust von heute ;-)

Stox Dude

 

hier was rauszusuchen, ob Du da mal richtig lagst oder nicht. Gestern hattest Du zumindest mal einen real nachvollziehbaren Deal bekanntgegeben (781176). Das Ergebnis kennt man ja.
Ob Du 500 K Dollar bis Okt. verdienst interessiert mich nicht, hab ich nichts von. Mich ärgert nur eins, wenn es hier Leute gibt, welche sich ständig hervortun und jeden Mißtrade noch als Erfolg verkaufen.
Übrigens DAX steigt weiter, vergiß nicht Deinen letzten DAX-Put zu verkaufen, der wird morgen abrauchen.
So und jetzt einen konkreten Tip- Telekom - wird steigen - den aktuellen Kurs kennst Du ja. Bei genügend Stücken ist etliches verdient.
Werde da morgen entsprechendes Verkaufslimit legen, bin leider nicht da, aber ich weiß es funktioniert. Dies nur am Rande.
NT  

morgen gehe ich SHORT bei Telekom !
Die Aktie ! Kein Put ! Ueber HSBC London werde ich shorten.
Wir reden im Spaetsommer wieder.

Nehme mich als Kontraindikator und gehe bitte Long bis Spaetsommer.

Stox Dude

 

nur zu, Telekom Kursziel 13 Euro, Betonung auf kurzfristig.
NT  

Betonung auf kurzfristig.

Wenn Du spielen willst, dann spiele doch mal richtig und steige auf Positionstrading
mit Sicht auf 3-4 Monate um.

Dann geb zumindestens mal einen Tipp ab, wo DT im September'03 stehen wird Du Bulle ;-)

Ich kann lediglich von Dir erkennen, das Du immer die passende Ausrede hast ;-)

Stox Dude

 

im Gegensatz zu anderen, aber die 13 sind drin, das sind mit einigen Stücken etliches an Gewinn, hat mit Ausrede nichts zu tun.
NT