http://www.ubs.com/1/e/about/newsalert?newsId=157234 | Drittes Quartal 2008 | Wie in der Vorankündigung vom 16. Oktober 2008 bekannt gegeben, belief sich der den UBS-Aktionären zurechenbare Reingewinn im 3. Quartal auf CHF 296 Millionen Das Drittquartalsergebnis wurde unter anderem beeinflusst durch einen Gewinn aus der Bewertung von eigenen Krediten in Höhe von CHF 2207 Millionen und eine Steuergutschrift von CHF 913 Millionen Nettoneugeldabflüsse in den beiden Wealth-Management-Einheiten von CHF 45,8 Milliarden; Business Banking Switzerland verzeichnete zusätzliche Nettoabflüsse von CHF 3,5 Milliarden; Global Asset Management verbuchte Nettoabgänge von CHF 34,4 Milliarden
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| Risikopositionen | Ergebnis belastet durch realisierte und nicht realisierte Verluste von USD 4,4 Milliarden auf Risikopositionen, primär auf Engagements mit Bezug zum US-Wohnimmobilienmarkt und anderen Kreditpositionen UBS setzte den Abbau von Risikopositionen im 3. Quartal fort, grösstenteils durch Verkäufe und in geringerem Umfang durch weitere Abschreibungen. Das Engagement in Beständen mit Bezug zum US-Wohnimmobilienmarkt wurde bis Quartalsende um fast 50% reduziert Die am 16. Oktober 2008 angekündigte Transaktion mit der Schweizerischen Nationalbank (SNB) wird zu einer drastischen Verringerung der Risikopositionen von UBS führen
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| Transaktion mit der Schweizerischen Nationalbank | Wie am 16. Oktober 2008 angekündigt, haben die Schweizerische Nationalbank (SNB) und UBS eine Vereinbarung abgeschlossen, die den Transfer von höchstens USD 60 Milliarden zurzeit illiquider Wertpapiere und anderer Vermögensbestände aus der Bilanz von UBS an eine separate Zweckgesellschaft vorsieht Ziel von UBS ist der grösstmögliche Schutz ihrer Aktionäre vor weiteren Auswirkungen der Krise. Gleichzeitig erhalten Kunden die Gelegenheit, neues Vertrauen in die Bank zu schöpfen Mit dieser Transaktion kann UBS die potenziellen zukünftigen Verluste auf diesen Vermögenswerten beschränken, die risikogewichteten Aktiven abbauen sowie ihre Bilanz aus Risikosicht wesentlich entlasten und umfangmässig reduzieren. Zudem entfällt für UBS das Refinanzierungsrisiko in Verbindung mit diesen Anlagen UBS geht davon aus, dass der Transfer der Vermögenswerte an die Zweckgesellschaft grösstenteils im Verlauf des 4. Quartals 2008 und des 1. Quartals 2009 erfolgen wird.
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| Kapital und Bilanz | Die BIZ-Kennzahlen bleiben stark: BIZ-Kernkapitalquote (Tier 1) von 10,8% und BIZ-Gesamtkapitalquote von 14,9% Die Bilanz wurde gegenüber dem Vorquartal um 4% reduziert. Der deutliche Abbau der Risikopositionen wurde durch eine Erhöhung der positiven Wiederbeschaffungswerte und die Aufwertung des US-Dollar gegenüber dem Schweizer Franken im 3. Quartal teilweise wieder neutralisiert Die gesamten risikogewichteten Aktiven (RWAs) gemäss Basel II erhöhten sich gegenüber dem 2. Quartal 2008 um 2% auf CHF 332,5 Milliarden. Der Abbau der Risikopositionen wurde durch den Einfluss der Marktvolatilität und die Aufwertung des US-Dollar gegenüber dem Schweizer Franken im 3. Quartal wieder neutralisiert Wie am 16. Oktober 2008 angekündigt, wird UBS eine Kapitalerhöhung um CHF 6 Milliarden durch die vollumfängliche Platzierung einer Pflichtwandelanleihe bei der Schweizerischen Eidgenossenschaft vornehmen. Die Transaktion bedarf der Zustimmung der UBS-Aktionäre an der ausserordentlichen Generalversammlung vom 27. November 2008. Die Pflichtwandelanleihe wird nach Zustimmung durch die ausserordentliche Generalversammlung dem BIZ-Kernkapital (Tier 1) zugerechnet Zusammen mit der Reduktion der RWAs würden die Auswirkungen der Transaktion mit der SNB und die Ausgabe der Pflichtwandelanleihe per 30. September 2008 zu einer BIZ-Kernkapitalquote (Tier 1) auf Pro-forma-Basis von 11,9% führen
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| Liquidität und Finanzierung | Die Lage an den Refinanzierungsmärkten war weltweit extrem schwierig, insbe-sondere gegen Quartalsende. Vor diesem Hintergrund gewannen die zum Schutz der Liquiditätsposition von UBS getroffenen Massnahmen zunehmend an Bedeu-tung In dieser Phase beispielloser Marktturbulenzen profitierte UBS von ihren breit ab-gestützten Refinanzierungsquellen und dem substanziellen Portfolio von unbelas-teten, erstklassigen Vermögenswerten
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| Kostensenkungen | Der Geschäftsaufwand sank gegenüber dem 2. Quartal 2008 um 26% auf CHF 6036 Millionen. Das Vorquartalsergebnis beinhaltete eine Rückstellung von CHF 919 Millionen im Zusammenhang mit Auction Rate Securities Der Personalaufwand sank gegenüber dem Vorquartal um 13%, was tieferen Abgrenzungen für leistungsabhängige Vergütungen zuzuschreiben war Der Personalbestand verringerte sich per 30. September 2008 um 1887 auf 79 565 Mitarbeiter gegenüber dem 30. Juni 2008
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| EBK-Massnahmenplan | Die Umsetzung des von der Eidgenössischen Bankenkommission (EBK) unterstützten und beaufsichtigten Massnahmenplans von UBS schreitet weiter voran Dieses Massnahmenpaket wird einen robusten Rahmen zur Risikokontrolle schaffen. UBS rechnet mit substanziellen Fortschritten bis Ende 2009, Teilaspekte werden bis 2010 umgesetzt
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| Ausblick | UBS erwartet, dass sich die zu Beginn des 4. Quartals herrschenden Bedingungen nach wie vor negativ auf die Kundenvermögen und damit auf ihre Erträge auswirken werden Der Geschäftsaufwand wird nach Möglichkeit weiter reduziert Das Ergebnis des 4. Quartals wird beeinträchtigt durch einen möglichen Wegfall des Gewinns aus der Bewertung von eigenen Krediten und einen Verlust auf dem Eigenkapital der Zweckgesellschaft, die von der SNB kontrolliert werden wird
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UBS weist für das 3. Quartal 2008 einen den UBS-Aktionären zurechenbaren Reingewinn von CHF 296 Millionen aus.
Auch das 3. Quartal 2008 war schwierig, da sich die Kreditkrise ausweitete und intensivierte: Der Druck auf die globalen Finanzmärkte erhöhte sich, da die Probleme am Markt für US-Wohnhypotheken auf die Wirtschaft allgemein und den globalen Finanzsektor übergriffen. Die Ängste vor einer globalen Rezession nahmen zu und wurden durch weitere Rückgänge an den Wohnimmobilien- und Kreditmärkten in den USA und Europa noch verschärft. Dies verstärkte die Bedenken über die Kreditwürdigkeit einiger Finanzinstitute. Die Aktienmärkte waren extrem volatil und tendierten im Laufe des Quartals deutlich schwächer, was dem Abbau der Fremdfinanzierung und der extremen Risikoaversion der Anleger zuzuschreiben war.
Im Wealth- und im Asset-Management-Geschäft sowie bei Business Banking Switzerland sanken die Gewinne vor Steuern und nach Sonderposten gegenüber dem Vorquartal. Die Nettoneugeldabflüsse, die im September am ausgeprägtesten waren, sind auf verschiedene Faktoren zurückzuführen, unter anderem auf das Bedürfnis der Kunden, ihre Vermögen auf verschiedene Finanzinstitute zu verteilen, den allgemeinen Trend zum Abbau der Fremdfinanzierung durch die Kunden, die schwache Anlageperformance bestimmter von Global Asset Management verwalteter Fonds in den vergangenen Perioden sowie Bedenken einiger Kunden hinsichtlich der finanziellen Situation von UBS. Die verwalteten Vermögen gingen um 4% zurück, da die negativen Auswirkungen der Finanzmarktentwicklung und die Abflüsse von Nettoneugeld nur teilweise durch positive Währungseffekte ausgeglichen wurden. Während sich die Situation Anfang Oktober sehr schwierig gestaltete, gab es bezüglich Neugeldzufluss ermutigende Signale seit der Ankündigung der Transaktion mit der SNB vom 16. Oktober 2008.
In der Investment Bank verringerten sich die Erträge im Beratungs- und Kapitalmarktgeschäft deutlich. Dies war hauptsächlich dem Rückgang der Kapitalmarkterträge infolge der geringeren Marktvolumen in allen geografischen Regionen zuzuschreiben. Der Bereich Sales and Trading litt unter Verlusten und Abschreibungen auf Risikopositionen. Der Beitrag des Bereichs Equities verkleinerte sich trotz der guten Performance des Derivatgeschäfts. Die Erträge im Bereich FICC (Fixed Income, Currencies and Commodities) fielen bedingt durch Verluste und Abschreibungen auf Risikopositionen erneut negativ aus, wobei die Verluste und Abschreibungen niedriger waren als im Vorquartal. Das Devisen- und das Geldmarktgeschäft verzeichneten ein Rekordquartal.
Im gesamten Konzern verringerte sich der Geschäftsaufwand im 3. Quartal 2008 um 26% auf CHF 6036 Millionen. Der Personalaufwand ging um 13% auf CHF 3997 Millionen zurück, was hauptsächlich den tieferen Abgrenzungen für leistungsabhängige Vergütungen zu verdanken war. Der Sachaufwand belief sich auf CHF 1702 Millionen und verminderte sich damit um CHF 1129 Millionen. Dies war in erster Linie der im 2. Quartal 2008 gebildeten Rückstellung von CHF 919 Millionen für Auction Rate Securities zuzuschreiben. Im 3. Quartal 2008 wurde keine Goodwill-Abschreibung getätigt. Indes war im 2. Quartal 2008 eine Goodwill-Abschreibung von CHF 341 Millionen vorgenommen worden, da die Investment Bank das Geschäft mit Kommunalobligationen einstellte.
Im Quartalsergebnis enthalten ist ein Gewinn aus der Bewertung von eigenen Krediten in Höhe von CHF 2207 Millionen, der im Erfolg Handelsgeschäft erfasst wurde. UBS verbuchte zudem für das 3. Quartal 2008 eine Steuergutschrift von netto CHF 913 Millionen. Diese widerspiegelt hauptsächlich einen Nettoeffekt von CHF 930 Millionen aus der Aktivierung einer latenten Steuerforderung auf steuerlich verrechenbaren Verlusten, die im 3. Quartal entstanden.
Abbau von Risikopositionen
Das Ergebnis wurde belastet durch realisierte und nicht realisierte Verluste von USD 4,4 Milliarden, primär auf Engagements mit Bezug zum US-Wohnimmobilienmarkt und anderen Kreditpositionen
UBS setzte den Abbau bedeutender Klumpenrisiken fort. Das Engagement in Beständen mit Bezug zum US-Wohnimmobilienmarkt wurde bis Quartalsende um fast 50% reduziert. Dies wurde grösstenteils durch Verkäufe und in geringerem Umfang durch weitere Abschreibungen erreicht. Die Positionen in den Bereichen Leverage Finance und Gewerbeimmobilien wurden durch eine Kombination aus Verkäufen und Abschreibungen abgebaut. Auf Kreditabsicherungsengagements gegenüber Monoline-Versicherern wurden weitere Wertberichtigungen vorgenommen.
Transaktion mit der Schweizerischen Nationalbank
Wie am 16. Oktober 2008 angekündigt, haben die Schweizerische Nationalbank (SNB) und UBS eine Vereinbarung abgeschlossen, die den Transfer von höchstens USD 60 Milliarden zurzeit illiquider Wertpapiere und anderer Vermögensbestände aus der Bilanz von UBS an eine separate Zweckgesellschaft vorsieht. Mit dieser Transaktion kann UBS die potenziellen zukünftigen Verluste auf diesen Vermögenswerten beschränken, die risikogewichteten Aktiven abbauen sowie ihre Bilanz aus Risikosicht wesentlich entlasten und umfangmässig reduzieren. Zudem ist UBS nicht länger dem Refinanzierungsrisiko in Verbindung mit den zu transferierenden Vermögenswerten ausgesetzt.
Die an die Zweckgesellschaft zu übertragenden Vermögenswerte belaufen sich auf rund USD 31 Milliarden (Wert per 30. September 2008). Diese bestehen vorwiegend aus Cash-Wertschriften, die schon früher als Risikokonzentrationen in Verbindung mit Engagements mit Bezug zum US-Wohnimmobilienmarkt offengelegt wurden, US Student Loan Auction Rate Securities und weiteren durch US Student Loans besicherten Wertpapieren sowie Wertpapieren im Zusammenhang mit dem US-Reference-Linked-Note-Programm (RLN). Nach Abschluss der Transaktion wird das Engagement von UBS in diesen Risikokategorien auf nahezu null reduziert sein (verglichen mit USD 44 Milliarden per 30. Juni 2008 und USD 32 Milliarden per 30. September 2008), wobei die noch von UBS gehaltenen restlichen Long-Positionen in diesen Vermögensklassen durch bestehende Short-Positionen abgesichert sind, inklusive der im RLN-Programm enthaltenen Kreditabsicherung. UBS wird den Abbau dieser verbleibenden Positionen fortführen.
UBS geht davon aus, dass der Transfer von Vermögenswerten an die Zweckgesellschaft grösstenteils im Verlauf des 4. Quartals 2008 und des 1. Quartals 2009 erfolgen wird. Die Auswirkungen der Transaktion und der damit zusammenhängenden Kapitalmassnahmen werden im 4. Quartal 2008 separat innerhalb der operativen Geschäftstätigkeit ausgewiesen werden.
Kapitalbasis und Bilanz
Mit einer BIZ-Kernkapitalquote (Tier 1) von 10,8% und einer BIZ-Gesamtkapitalquote von 14,9% ist UBS nach wie vor stark kapitalisiert.
Die Bilanz von UBS wurde gegenüber dem Vorquartal um 4% reduziert. Der deutliche Abbau der Risikopositionen wurde durch eine Erhöhung der positiven Wiederbeschaffungswerte und die Aufwertung des US-Dollar gegenüber dem Schweizer Franken im 3. Quartal teilweise wieder ausgeglichen.
Die gesamten risikogewichteten Aktiven (RWAs) gemäss Basel II erhöhten sich gegenüber dem 2. Quartal 2008 um 2% auf CHF 332,5 Milliarden. Der Abbau der Risikopositionen wurde durch den Einfluss der Marktvolatilität und die Aufwertung des US-Dollar gegenüber dem Schweizer Franken im 3. Quartal teilweise wieder neutralisiert.
Wie am 16. Oktober 2008 angekündigt, wird UBS eine Kapitalerhöhung um CHF 6 Milliarden durch die vollumfängliche Platzierung einer Pflichtwandelanleihe bei der Schweizerischen Eidgenossenschaft vornehmen. Die Transaktion bedarf der Zustimmung der UBS-Aktionäre an der ausserordentlichen Generalversammlung vom 27. November 2008. Die Pflichtwandelanleihe wird nach Zustimmung durch die ausserordentliche Generalversammlung dem BIZ-Kernkapital (Tier 1) zugerechnet.
Zusammen mit der Reduktion der RWAs würden die Auswirkungen der Transaktion mit der SNB und die Ausgabe der Pflichtwandelanleihe per 30. September 2008 zu einer BIZ-Kernkapitalquote (Tier 1) auf Pro-forma-Basis von 11,9% führen.
Liquidität und Finanzierung
Seit dem Ausbruch der Finanzkrise hat UBS proaktiv verschiedene Massnahmen zum Schutz ihrer Liquiditätsposition getroffen. In Kombination mit ihren breit abgestützten Refinanzierungsquellen, ihren Krisenplänen und ihrer globalen Reichweite haben sich diese Zusatzmassnahmen als äusserst hilfreich erwiesen, um trotz dieser Periode beispielloser Marktverwerfungen eine ausgewogene Aktiv-Passiv-Struktur beizubehalten. Insbesondere profitierte UBS von ihrem substanziellen Multi-Currency-Portfolio aus unbelasteten erstklassigen, kurzfristigen Anlagen.
Per Ende des 3. Quartals 2008 entsprach das Refinanzierungsprofil von UBS hinsichtlich der Diversifikation nach Währungen und Produkttypen weitgehend demjenigen per 30. Juni 2008 und per Ende 2007. Die Refinanzierung erfolgt weiter zu rund 18% auf besicherter Basis. Die auf unbesicherter Basis erfolgende Refinanzierung von UBS bleibt breit diversifiziert. Im 3. Quartal 2008 nahm UBS durch die Ausgabe langfristiger Schuldtitel und Structured Notes in Höhe von rund CHF 19,7 Milliarden weitere langfristige Mittel auf.
Kostensenkungen
Im gesamten Konzern verringerte sich der Geschäftsaufwand gegenüber dem 2. Quartal 2008 um 26% auf CHF 6036 Millionen, was hauptsächlich auf tieferen Abgrenzungen für leistungsabhängige Vergütungen beruhte......................... TEXT GEKÜRZT!!!!!!! -----------
Gruß DB |
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