Third Point, andere Investoren Stellen Court zu werfen Breakup Espírito
Gericht die Geltendmachung von Ansprüchen Schritte von der Bank von Portugal aufgenommen wurden unfair, Aktionäre und Gläubiger Junior
LONDON-U.S.. Aktivist Investor Third Point LLC versuchte einspringen, um zur Rettung brach portugiesischen Kreditgeber Banco Espírito Santo SA im Juli und ist jetzt auf mehrere Hedge-Fonds-Anleger, zu werfen, die Bank von Portugal Augusts Zusammenbruch der Bank, nach einem Gericht Einreichung Freitag .
Zum Auftakt einer Reihe von Rechtsstreitigkeiten zu erwarten rund um die kollabierte Espírito Santo Familienimperium von sieben Investmentgruppen in Lissabon für eine gerichtliche Überprüfung der rechtlichen Befugnisse, die die Bank von Portugal ausgliedern "gute Bank" Novo Banco und profitieren sie mit lass angewendet verwaltete Fonds Geld von einer Bank Abwicklungsfonds. Aktionäre und Junior Anleihegläubiger in Banco Espírito Santo wurden mit nur einer Handvoll von Vermögenswerten, einschließlich Kredite an andere Espírito Santo Unternehmen, die jetzt liquidiert werden gelassen.
Die Einreichung in Verwaltungs- und Finanzgericht Lissabon sagte, die Maßnahmen, die von der Bank von Portugal genommen verfassungswidrig, unfair, Aktionäre und die nachrangigen Gläubiger und gab die Notenbank zu viel Ermessensspielraum, wie gespalten die Bank. Es sagte, private Investitionen zur Verfügung stand Banco Espírito Santo rekapitalisieren und sollte gesucht worden, bevor die Kreditgeber wurde unter Kontrolle der Zentralbank getroffen haben.
Die Anleihegläubiger argumentieren auch, dass die Bank von Portugal um finanzielle Probleme Banco Espírito Santo beigetragen, indem man nicht Klage gegen die Bank und ehemaliger Chief Executive Ricardo Salgado früher, und kann daher nicht in ihrer Macht, um seine eigene angebliche Mängel zu beheben. Die Einreichung sagte Junior-Anleihegläubiger stehen, fast alle ihre Investition verlieren.
Banco Espírito Santo offiziell gescheitert am 3. August unter dem Zusammenbruch eines globalen Imperium durch Mitglieder der Familie Espírito Santo, einschließlich Mr. Salgado gesteuert. Die Bank von Portugal seit Monaten gesagt BES könnte die Montageschuldenkrise an der Espírito Santo Gruppe zu überleben, bis die Bank gebucht 3,6 Mrd. € ($ 4500000000) im ersten Halbjahr Verlust am 30. Juli und offenbarte die Existenz mehrerer außerbilanzielle Finanzierung Fahrzeuge.
Die Bank von Portugal war nicht sofort verfügbar, um zu kommentieren. Ein Sprecher von Mr. Salgado zuvor sagte, er würde sprechen öffentlich nur, wenn die Bank von Portugal dem Abschluss der Untersuchung in die Bank.
Die Aktion Freitag wurde von Fonds, die von sieben Investmentgruppen , darunter in Los Angeles ansässigen Beach Point Capital Management LP und BTG Pactual Europe LLP, Teil brasilianischen Bank BTG Pactual sowie Third Point, New York Hedge-Fonds-Firma Lauf geschafft gebracht von Aktivist Investor Daniel Loeb. Die Mittel kontrollieren mehr als 40% der BES ist 750.000.000 € in der Junior Schulden. Das Ziel der gerichtlichen Überprüfung Anwendung ist es, die Bank of Auflösung der Bank Portugals auszuschließen.
Nach der Anmeldung, Vertreter der Third Point traf sich mit Bank von Portugal Beamten in Lissabon am 16. Juli, um ihre Hilfe bei der Suche eine mögliche Lösung, um die Bank zu rekapitalisieren bieten. Die Beamten bemerkt ihr Interesse aber sagte, die Bank war noch nicht im Krisenmodus, solche Hilfe benötigen. Die Einreichung dem dritten Punkt hält Senior Debt, Junior Fremd- und Eigenkapital in Banco Espírito Santo. Senior Debt der Bank wurde nach Novo Banco im Split übertragen.
Third Point Vertreter waren nicht sofort verfügbar, um zu kommentieren. Third Point in einem 21. Oktober Brief an Investoren, sagte seine Kreditportfolio im dritten Quartal erlitten wegen der Banco Espírito Santo Investment.
Bank von Portugal zum Zeitpunkt des Rettungs sagte, es musste eingreifen, um die finanzielle Stabilität des Landes zu schützen, nachdem die Europäische Zentralbank abgeschaltet Finanzierung für die Bank und ihre Kapital fiel unter Mindestniveaus. Die Europäische Kommission sagte, die Lösung ausreichend, um das Vertrauen der Öffentlichkeit wiederherzustellen war und im Einklang mit Vorschriften über staatliche Beihilfen.
Novo Banco wird nun für einen eventuellen Verkauf vorbereitet. Geld von einem Käufer auf der Oberseite des 4900000000 € Rettungsgelder wird in Richtung Rückzahlung BES Anleihegläubiger gehen, aber Analysten sehen es unwahrscheinlich Novo Banco wird einen solchen Preis zu erzielen.
Die Aussichten für eine Erholung von der Banco Espírito Santo Junior Anleihegläubiger verschlechtert, wenn Zentralbank Angolas kündigte am 20. Oktober, dass 56% der Anteile der portugiesischen Bank Banco Espírito Santo Angola ausgelöscht worden. Novo Banco, die von Banco Espírito Santo Angola $ 4600000000 geschuldet wurde, soll eine eventuelle Teil Auszahlung für rund 20% des Darlehens, und 9,9% der Aktien der Bank zu erhalten. In dem Anmeldetag Freitag, sagte die Anleihegläubiger das Darlehen nicht hätte von Banco Espírito Santo an Novo Banco übertragen haben, und dass sie die Siedlung nicht akzeptieren.
Der Deal wurde mit Angola Zentralbank von Novo Banco Chief Executive Eduardo Lizenz da Cunha und der Bank von Portugal Beamten in einem Besuch in Luanda vor zwei Wochen ausgehandelt, nach einer Person mit der Angelegenheit vertraute.
Unterdessen wird zusätzliche Rechtsstreitigkeiten von Gläubigern zu anderen Espírito Santo Unternehmen, darunter Espírito Santo Financial Group SA, jetzt in Liquidation in Luxemburg studierte, nach Menschen mit den Plänen vertraut.
Schreiben Margot Patrick bei margot.patrick@wsj.co
http://online.wsj.com/articles/...-out-breakup-of-espirito-1414803104 |
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