Rekordzahlen aber jetzt noch kaufen?

der Pentixapharm AG auf die Pentixapharm Holding AG soll nach Beschlussfassung in der HV der EZSE am 26.06.2024 sofort vollzogen werden (Registergericht der Pentixapharm Holding AG ist das AG Würzburg). Die Abspaltung soll ab dem 01.01.2024. Die Pentixapharm Holding AG wird im Wege der Abspaltung und Übertragung eine Kapitalerhöhung auf 21.7 Mio Aktien erfahren. 99,54 des Kapitals wird die EZSE halten.

Als Gegenleistung für die Abspaltung erhalten die Aktionäre der EZSE (verhältniswahrend) 1:1 Aktien der Pentixapharm Holding AG, die im Prime Standard an der Frankfurter Börse nach Eintragung der Abspaltung/Übertragung im HRG gelistet werden soll. Insgesamt werden so 20.8 Mio Aktien ausgegeben.Die Differenz zu den 21,7 Mio betrifft den Eigenbestand der EZSE an ihren Aktien von rund 1.5%.

Dr. Eckert wird über seine Wagniskapitalgesellschaft 31. 13 % an der Pentixapharm Holding AG halten.

Pentixarpahm Holding AG wir eine Wandelschuldverschreibung über 18,5 Mio Euro begeben, die von EZSE gezeichnet wird. Dazu Vorratsbeschluss zur Kapitalerhöhung über 10.5 Mio, davon werden 3,9 Mio zur Unterlegung der Wandelschuldverschreibung und 6,5 Mio zur Veräusserung an Investoren unter Ausschluss des Bezugsrechts herausgegeben. Kurs nicht unter 4,70 zur Platzierung.

Mit der Übertragung aller Vermögenswerte per 1.12024 und den Möglichkeiten zur Kapitalerhöhung sollte die Gesellschaft dann wohl um die 80 bis 100 Mio an EK und liquiden Mitteln besitzen.

Es ist sehr spannend. Man ist praktisch wie private Equity von der 1. Stunde an beteiligt. Fliegt Pentixapharm (und wird übernommen..:-)) sind ja Kaufpreise von 1 bis 2 MRD kolportiert. Das wären dann bei gut 30 Mio Aktien Kurse zwischen 35,-- und 65,-- Euro.

Ich bin dabei.

Kursausbruch heute etwas dünne Umsätze, aber sonst....

Danke für deine Mühen. Habe es nur bis Seite 15 geschafft , danach hatte ich keinen Kopf mehr für dieses Anwaltswirtschaftsdeutsch.  

Beteiligung ab. liegen jetzt unter 3 %.

Ich werde aus dieser Aktie nicht schlau, ich habe nur neutrale oder positive Nachrichten gelesen, und wir stecken komplett fest.

Eventuell hat ja einer eine Idee?  

wohl alles gut. Aber ein KGV von gut 30 und ein KUV von fast 4 sind auch nicht billig, wenn gleich der Burggraben sehr hoch ist.

Charttechnisch leider nicht nachhaltig über 46,70 bis 49,00. Unter 43,00 sollte es nicht mehr gehen.

Nach Ausgründung Pentixapharm wird es sich zeigen, wohin die Reise geht

das ist mir auch bewusst, das EuZ sicher nicht zum Spotpreis gehandelt wird. Aber wir liegen nun seit 2 Jahren irgendwo in diesem Niveau rum. Eventuell fehlt einfach etwas Fantasie hier. So oder so wachsen wir in ein niederes KGV rein, wenn weiter Gewinne gesteigert werden.

Im übrigen ist Norwegen wieder eingestiegen, (bzw hat die 3 % wieder gerissen) also da wer ich auch nicht schlau draus.
Genau wie Gero Gode mit seinem Fond, so wie es aussah kam der Anstieg kurz nach seinem Abbau, alles etwas "verwirrend", ich werd Ihn mal anschreiben und Fragen wie viel er jetzt noch hält.



 

Eckert & Ziegler und UJF eröffnen hochmoderne Actinium-225 Produktionsanlage

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/...oduktionsanlage/2076437

 

aber der "Markt" nimmt das nicht zur Kenntnis.

Ich werde am 26.06 persönlich teilnehmen. Ich habe hier ein gutes Gefühl, dass einige gute Medikamente/ Therapien aus den nuklearen Stoffen entwickelt werden können. Gerade im Bereich "Krebs".

Ich werde berichten.

Was ist den heute los ???  

 

vor der HV und Abspaltungsbeschluss kommen. Bin gespannt, was externe Investoren bereit sind, für Pentix. zu zahlen. Ich jedenfalls habe meinen Korb gut mit EUZ gefüllt.  

Ich bin auch auf die HV Morgen gespannt, aber die Ergebnisse sind vielversprechend für Pentixapharm und den Wirkstoff PentixaFox. Mich würde mal interessieren, wie hoch bei einer etwaigen Zulassung in einigen Jahren der Patientenkreis sein kann (Bluthochdruck ist nicht ganz selten, leider). Das würde natürlich den Umsatz definieren und damit die Bewertung von Pentixarpham. Ist natürlich eine Milchmädchenrechnung, aber wenn ich mal unterstelle, PentixaFox hätte ein Umsatzpotential  von 1. Mrd Euro und dann die Zulassungsaussichten mit 25 % annehme, könnte eine MAK von 250.0 Mio gerechtfertigt sein. Bei 21 Mio Aktien könnten Kurse um 10 je Aktie realistisch sein...

also es gibt schon Gerüchte (Flurfunk) über eine Bewertung von 400-500 Mio. €.
das wären 20 - 25 anstatt der bisherigen 5 €...

Sollte man aber nicht von ausgehen, alles nur Spekulation.
Tendenziel könnte es schon, vorallem nach der Meldung, mehr als 5 € werden....
 

näheren Details? Ich würde aber auch sagen, dass 250 Mio kein guter Deal wären  

einfach mal googeln "Flurfunk Pentixapharm,,  

weitere Entwicklung von PentixaFox. Wenn aber Pentixapharm 20 Euro je Aktie wert wäre, würde EZSE bei 28 liegen (aktuell). Das wäre ein KUV von gut 2 und ein KGV von etwa 15. Sehr günstig für so ein Unternehmen...

aber jeder Euro mehr, als die angestrebten 5€, kann man vor der Abspaltung theoretisch auf den Kurs von E+Z aufschlagen.  

Mitteilung treibt Eckert & Ziegler an - Aktie über 21-Tage-Linie
Die Aktien von Eckert & Ziegler haben sich am Dienstag an die Spitze im SDax gesetzt. Nach einem schwachen Start drehten sie am Mittag ins Plus nach einer Mitteilung über eine positive Rückmeldung der US-Gesundheitsbehörde FDA. Zuletzt stiegen sie um 4,1 Prozent und erreichten ein Hoch seit Mitte Juni. Sie schafften es auch zurück über die 21-Tage-Linie, worin viele charttechnisch orientierte Anleger ein positives kurzfristiges Signal sehen.
Zur Mittagszeit teilte Eckert & Ziegler mit, dass die Tochter Pentixapharm eine positive Rückmeldung der US-Gesundheitsbehörde FDA erhalten habe zum Start einer dritten Studienphase mit Pentixafor, einem radiopharmazeutischen Diagnostikum für primären Aldosteronismus. Dabei handelt es sich um eine Erkrankung der Nebenniere. Wie es weiter hieß, stellt dies zwar keine formelle Genehmigung des Entwicklungsplans durch die FDA dar. Ein Protokoll weise aber darauf hin, dass die klinischen Daten ausreichen könnten, um das Unternehmen von der Notwendigkeit einer Phase-II-Studie zu entlasten.

Quelle: dpa-AFX  

Gibt's Neuigkeiten von der HV?  

Es war eine lebhafte und offene HV. Herr Dr. Eckert als AR Vorsitzender und Dr. Hasselmann als CEO waren sehr aufgeschlossen, auskunftsfreudig und (was selten ist) mit einer Prise Humor unterwegs.

Was bleibt: 2024 soll die Guidance erfüllt werden (ich glaube, sie wird übertroffen). Das wären 270 Mio Umsatz und 55 Mio EBIT. (Ziel, Erwartung und Prognose von EZ ist, die EBIT Marge bei stabil 20 % Prozent -mindestens-zu halten). Der Umsatz speist sich aus fast gleichen Anteilen aus Medical (Pharmazeutische Radioisotopen) QI = 34.6 Mio und Isotope Products Q I = 33.6 Mio in 1. Quartal 2024 wie auch in 2023. Der Wachstumstreiber ist der Bereich Medical. In 2030 soll der Pharmazeutische Markt auf Basis radioisotopischer Medikamente auf 30 MrD wachsen. Davon will EZ profitieren; insbesondere auch mit dem Isotop AC 225 und LU 177. ( Hier wurde auch die kürzlich bekanntgegebene Kooperation mit der tschechischen Universität für Nuklearforschung erwähnt). Ausbau der Produktion kann 20 - 40 Mio kosten. Für Actinium sind die Leute von EZ sehr bullish.

Auch das Chinageschäft wächst. Dort Joint Venture mit einem Vertriebspartner. Nich unkritisch, aber riesiger Wachstumsmarkt.

Pentixapaharm Abspaltung wurde vor 12 Monaten in die Wege geleitet. Der im Abspaltungsvertrag genannte Aktienpreis von 4,70 Euro war damals "realistisch"; heute mit den News zur FDA Phase III (Fast-) Zulassung wohl nicht mehr. Hier wurde es deutlich vager, was an Umsatzpotential und etwaigen Wertansätzen für Pentixapharm genannt wurde. Aber Dr. Eckert war positiv, was die Entwicklung (und weitere Einsatzmöglichkeiten) angeht. Zu einer möglichen Verwässerung nach Börsenlistsing gab es keine konkreten Aussagen-nur Dr. Eckert sieht EZ als "Familienunternehmen"- und will das so beibehalten.

Im 3. Quartal soll die Abspaltung erledigt sein und die Börsennotierung erfolgen.

Die Wirkstoffzulassung bzw. Deren Hochlauf könne man wohl 2027 erwarten; im Q I 2025 soll mit den Studien begonnen werden. Die kosten relativ viel Geld, deshalb auch die Ausgründung und Hereinnahme von Fremdinvestoren, aber auch, um Kunden nicht zu verunsichern, weil man selbst Wirkstoffproduzent sei.

Fazit: EZ scheint mir sehr solides Investment. Der Preis für EZ bei 270 Mio Umsatz und 55-60 Mio EBIT (ca 1,70 Gewinn je Aktie) dürfte aktuell in Ordnung sein. KUV knapp 4 und KGV 28). Die Story ist Pentixapaharm. Dazu hatte ich ja schon geschrieben.....

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/...pentixapharm-ag/2081379  

Viele rein wollen. Da waere do montag oder dienstag spannender gewesen - da haette es noch eine aktie von pentix. dazu gegeben. Jetzt gibts "nur" Eckert.  

Wie. Kommst Du darauf, dass es eine Aktie Pentixapharm zur EZSE nur bis gestern gab ? Die Abspaltung ist doch nur beschlossen. Die Wirksamkeit erfolgt doch erst mit Eintragung des Abspaltungsbeschlusses im Handelsregister. Das wir wohl erst im Q III so weit sein....Also bis dahin erhält jeder EZSE Aktionär auch eine Pentixapaharm Aktie bei der Abspaltung und Übertragung (!) auf die Pentixapaharm Holding AG.