TRIPLAN Übernahme durch BEKO

Gedanken gemacht.

Problem ist für den Kurs wie tafkar schon schreibt, die Illiqidität.


Ich hab meine Jahresprognose jetzt deutlich reduziert auf

Umsatz 47 Mio €
Ebitda 3,5 Mio €
Überschuss 2,15 Mio €

Das klingt im ersten Moment übel, aber würde immernoch bei einem Kurs von 2,6 € auf EV/Ebitda von 4,9 und EV/Netto 7,8 hinauslaufen. KBV mittlerweile auch unter 1,3.
Bewertung ist also sehr günstig. Die Frage ist, wie der Finanzmarkt die Perspektiven beurteilt. Wenn man bedenkt, dass in Q2+Q3 Anlaufkosten für Indien enthalten waren, sind kleinere Umsatzrückgänge im Grunde schon wieder eingepreist. Wenn allerdings der Umsatz in 2015 deutlich einbricht, wird es schwer für den Kurs. Ich seh aber nicht wirklich wieso der Umsatz wegbrechen sollte. Kleinere Auswirkungen in Europa sollte man in Asien ausgleichen können. Dürfte trotzdem erstmal schwer werden, die 3,2-3,3 € wieder zu erreichen.

 

http://www.triplan.com/investorrelations/hv2014/...bekanntmachung.pdf  

unten entnommen. Denke aber jetzt dass Deine Quelle die echte Divi/2013 zeigt, also 0,04 EUR.
Tut mir leid, sorry. Aber seltsam isses schon, denn meine Quelle ist auch die Triplan-Homepage, dort IR/Aktie

 

aber die zahlen waren doch i.O. ....
und dann dieser kursverlauf?? ..

allein Buchwert und Cash müsste doch bei rund 2 Euro liegen .. da ist 2,3 doch ein witz  

Gift für den Kurs.

Cash dürfte bei 0,7-0,8 € pro Aktie liegen. Buchwert bei knapp 2 € pro Aktie.

Ich könnt mir noch maximal Kurse von 2,0-2,1 € vorstellen, falls hier jemand dringend raus muss. In dem bereich würd ich dann aber spätestens wieder aufstocken, denn so stark der Ausblick auch verunsichern mag, das rechtfertigt m.E. keine Bewertung auf Buchwert, denn schließlich macht Triplan deutliche Gewinne und Cashflows.  

Eigenkapital: ca. 17,4 Mio.
+ Cash: ca. 5,1 Mio
Ergibt ca. 22,4

Börsenwertung ca. 22,1 ...

Da spielt es doch dann gar nicht so ne große rolle ob die ziele erreicht werden .. Triplan ist ja dann ca. zur Substanz zu haben ...
noch dazu läuft auf jeden Fall Gewinn auf .. ich kann den Kurssturz nicht nachvollziehen .  

Das sind doch zwei Seiten einer Medaille.

Das eine ist Aktiva, das andere Passiva.  

 

mal weniger trinken ^^  

aber mit einen Zukauf wird es aber auch noch nicht unbedingt eilen ..

 

mit diesen kranken mann in meinen Depot ...

wahrscheinlich die nächsten zahlen abwarten ..

vlt hat katjuscha nochmal lust seine aktuellen Einschätzungen hier zu veröffentlichen .. sind oft sehr hilfreich -....  

Jetzt schlägt man grad bei 2,0 € auf dem langfristigen Aufwärtstrend auf. Es war kurzfristig irgendwie klar, dass der noch erreicht wird. Scheinbar hatte irgendwer die Schnauze voll von dem Kursverfall und hat sich jetzt entschlossen rauszugehen.

Aber Triplan ist jetzt nur noch mit 19 Mio € bewertet. EnterpriseValue nach Abzug des nettocash bei 11,5-12,0 Mio €. Also EV/Ebit bei 3,8 und EV/Ebitda bei 3,3


Fazit: Bei 2,0-2,1 €  

 

 

Habe meine Prognosen zwar nochmals ganz leicht reduziert, um etwaigen konjunkturellen Auswirkungen Rechnung zu tragen, aber da Triplan ja noch Sonderkosten für den Ausbau in Indien hatte, fühle ich mich mit den Schätzungen sehr wohl.

Vielleicht kann ja SmallCap2010 dazu noch was sagen. Hoffe er ist noch investiert.

 

noch im Depot hat? Oder sind schon alle ausgestiegen? Normalerweise ist in der Aktie kaum Umsatz. Am 21.11. wurden dann über 30000 und am 24.11. knapp 10000 nahezu ohne Kursveränderung gehandelt. Wahrscheinlich nur Umschichtungen.
Sonst irgendwelche Meinungen?

Bye Netfox  

des vergangenen Zeit-Monats gehandelt (XETRA). Mit Tief auf 2,36 EUR. Da sehe ich auch (2,35) eine charttechnische Unterstützung. Denke hier mal an einen kleinen Abstauber bei 2,2x . Sonst gibt's ja nix Neues hier, nee?  

zu den Geschäftszahlen. Ich hoffe mal die Verkäufe der letzten zwei Tage sind kein schlechtes Omen. Meine Schätzungen fürs GJ13/14 sind ja in der Tabelle oben ablesbar.

technisch betrachtet wäre ein Rückgang auf 2,30 € und dann deutlicher Kursanstieg optimal, weil wir dann eine inverse SKS sehen würden.



 

Die nächsten Zahlen gibt es erst im Februar - jedenfalls verstehe ich so den Finanzkalender.

http://www.triplan.com/investorrelations/finanzkalender.html

Die Begrüßung auf der IR-Seite empfinde ich in Anbetracht der  -positiv ausgedrückt - sehr sparsamen Kapitalmarktkommunikation schon als ziemliche Ver.... der Aktionäre.

" „Aktionäre sind dumm und frech. Dumm weil Sie Aktien kaufen und frech, weil Sie auch noch Dividende haben möchten.“
Zitat von Carl von Fürstenberg, Bankier (1850 –1933)

Dieser Meinung schließen wir uns nicht an. Im Gegenteil. Wir sehen Aktionäre als das was Sie wirklich sind:
Die Inhaber der Gesellschaft. Daher ist uns der kontinuierliche und intensive Dialog mit unseren Aktionären sowie weiteren Kapitalmarktteilnehmern wie z.B. Finanzanalysten und -journalisten besonders wichtig. "

Bye Netfox

 

deutlich verschoben werden.

der GB kommt halt erst im Februar. Das find ich jetzt nicht unbedingt ungewöhnlich. Viele andere Nebenwerte, die Geschäftsjahresschluss im Dezember haben, veröffentlichen ihren GB ja auch oft erst im April/Mai.
Hier hat es aber sicherlich mit der Umstellung zu tun, wobei Februar dafür viel zu früh wäre, denn ich kenne keinen Nebenwert, der im Februar schon seinen GB veröffentlicht. Insofern ist es eh ne normale Geschichte.
Die Zahlen erwarte ich dennoch schon vor Weihnachten. Ursprünglich waren sie für den 16.Dezember vorgesehen. Ich kann ja die IR mal anschreiben, obs dabei bleibt.  

ankündigung auf ARIVA auch im Kopf. Diese Info ist jetzt weg. Da Triplan Zahlen noch nicht mal als News rausschickt, sondern man als Anleger auf der Homepage nachlesen muß, rechne ich vor Februar nicht mit irgendwelchen Zahlen. Aber ich lasse mich gerne positiv überraschen.

Bye Netfox  

Und wie gesagt, Zahlenveröffentlichung ist ja was anderes als Geschäftsbericht. Selbst eine Catalis hat es meistens geschafft, am letzten Tag des Quartals noch die Zahlen zu bringen.

Aber bevor wir hier weiter rumraten, werd ich Montag mal ne Mail an die IR schicken.  

DGAP-News:
TRIPLAN AG: +++ Veröffentlichung vorläufiger Zahlen für das Geschäftsjahr 2013/2014 +++

16.12.2014 / 13:49

Bad Soden, den 16. Dezember 2014: Die TRIPLAN AG veröffentlicht die
vorläufigen Zahlen für den Konzernabschluss des Geschäftsjahres vom 1.
Oktober 2013 bis zum 30. September 2014. Mit dem bevorstehenden Wechsel des
Geschäftsjahres auf das Kalenderjahr werden zum letzten Mal die
Geschäftszahlen für einen Zeitraum von Oktober bis September bekanntgeben.
Das letzte Quartal des Kalenderjahres 2014 wird somit ein
Rumpfgeschäftsjahr sein. Parallel zu dieser grundlegenden Veränderung hat
die TRIPLAN AG für den Konzernabschluss den Rechnungslegungsstandard von
IFRS auf HGB gewechselt. Aufgrund der weitestgehend angenäherten
Rechnungslegungsregeln ergeben sich nur geringe Auswirkungen in der
Gewinn-und Verlustrechnung. Die Darstellung der Bilanz ist maßgeblich durch
die fortgeführte Abschreibung der Geschäfts- und Firmenwerte, im
Wesentlichen gegen den Bilanzgewinn, geprägt. Dies sorgt als Resultat für
einen Rückgang der Bilanzsumme gegenüber dem Rechnungslegungsstandard nach
IFRS

Der Konzern erwirtschaftete Umsatzerlöse von 43,8 Mio. EUR nach gut 46,7
Mio. EUR im Vorjahr. Auf der Basis der HGB-Rechnungslegung wurde ein
vorläufiges EBIT von 2,6 Mio. EUR (Vorjahr: 2,6 Mio. EUR) erzielt. Die
vorläufige EBIT-Marge stieg somit leicht von 5,6 Prozent auf 5,9 Prozent.

Bei einer Bilanzsumme von 22,3 Mio. EUR zum Bilanzstichtag 30. September
2014 (Vorjahr: 21,2 Mio. EUR) beläuft sich die Eigenkapitalquote der
Gesellschaft auf 63,7 Prozent nach 58,0 Prozent zum 30.09.2013. Der Bestand
an liquiden Mitteln stieg zum 30. September 2014 auf 6,3 Mio. EUR (Vorjahr:
4,0 Mio. EUR).

Mit den vorgelegten Zahlen hat TRIPLAN die Nachhaltigkeit seiner
strategischen  Entwicklung in einem schwierigen Marktumfeld belegt. Bei der
Erreichung der gesetzten Ziele steht immer die Profitabilität des Handelns
der TRIPLAN Gruppe im Vordergrund. Die TRIPLAN Gruppe strebt weiterhin eine
sukzessive Steigerung des Umsatzvolumens, mit einem größeren Marktanteil im
internationalen Projektgeschäft, an. Hierfür stellen die in diesem Geschäftsjahr getätigten Investitionen in unser patentiertes Closed Coke
Slurry System und der Aufbau des Tochterunternehmens in Pune/Indien die
Grundlage dar.

Der vollständige Geschäftsbericht der Gesellschaft wird am 25. Februar 2015
veröffentlicht und dann im Internet unter www.triplan.com > Investor
Relations > Berichte verfügbar sein. (Link: http://www.triplan.com/investorrelations/berichte.html)

TRIPLAN AG

Der Vorstand  

hab dann mal ein paar für 2,26 / 2,27 gekauft.

mal schauen was sich tut