Drillisch wird nach starkem Q2 seine Jahresziele erhöhen it dem Telco-Dienstleister Drillisch (4,03 Euro; DE0005545503) begrüßen wir einen weiteren Neuling im Platow-Musterdepot. Die Aktie, die wir Ihnen bereits mehrfach (zuletzt in der PB vom 18.5. zu Kursen von 3,50 Euro) ans Herz gelegt haben, dürfte in den kommenden Monaten die Marke von 5 Euro in Angriff nehmen. Dabei beruht unser Optimismus nicht primär auf den am Freitag angekündigten Aktienrückkäufen (die den Kurs aber zusätzlich stützen dürften), sondern auf dem guten Geschäftsverlauf des Konzerns. Wie aus der Branche zu hören ist, hat sich vor allem die Billig-Marke SIMply deutlich besser als erwartet entwickelt. Äußerst hilfreich war dabei die Marketingoffensive des von e-plus gegründeten Mobilfunk- Discounters simyo, durch die auch SIMply (ohne große eigene Werbung) in den Fokus von Medien und Kunden gerückt wurde. Auf Nachfrage bestätigt uns CEO Paschalis Choulidis, dass hier bereits über 20 000 Kunden gewonnen werden konnten. Auch deshalb werden die Zahlen zum 2. Quartal über den Q1-Werten liegen. Die Jahresziele werden (wie üblich) „überprüft“, so der Firmenlenker. Wir sind sicher, dass es spätestens zum Halbjahr (Zahlen am 15.8.) zu einer Erhöhung der bisherigen Prognosen (Umsatz ca. 350 Mio. Euro, EBITDA 24 Mio. Euro, EBT 21 Mio. Euro) kommt. Eine Verringerung der Gewinnmarge durch die neue Billigmarke befürchtet Choulidis übrigens nicht: „Wir wollen die Marge auch in Zukunft bei 6 bis 7% halten“. Gute Q2-Zahlen, anstehende Zielanhebung, einstelliges KGV, Dividendenrendite von 5%, mögliche Sonderausschüttung 2006, Aktienrückkäufe, Fusions- und TecDAX-Fantasie: Das Umfeld für die Aktie kann kaum besser sein. Da auch die belastenden Abgaben von Altaktionären größtenteils ausgelaufen sind, dürfte Drillisch in den kommenden Wochen und Monaten deutlich zulegen. Der Wert bleibt ein klarer Kauf (Stopp 3 Euro)!Wortlauf |