NVIDIA: Wer war dabei ?

Grüße
PARO

 

… bis Ende November bzw. Anfang Dezember, bevor die Börsen weit über 50% einkrachen werden und es richtig eklig wird. Rally im Stil von China wird kommen, nur stattdessen im S&P500 und im NASDAQ (+30 bis +40%) …

… 20-30%

...der Kurs erholt sich...  

oder schon der Blackwell hype?  

https://s201.q4cdn.com/141608511/files/...r-Presentation-Oct-2024.pdf
 

Die Nvidia-Aktie scheint sich aktuell über eine charttechnisch enorm wichtige Marke zu schieben und könnte jetzt zu einer deutlichen Rallye ansetzen. Dürfen Aktionäre des Chipdesigners bald wieder jubeln?
https://www.finanznachrichten.de/...-der-ausbruch-ist-fast-da-486.htm  

… mit Bruch ATH steht scheinbar kurz bevor. Die hohe (insane) Nachfrage nach Blackwell tut ihr Übriges. Foxconn plant großes Werk in Mexico mit Server-Schränken, die Blackwell enthalten.

Das pusht NVDA in Richtung ATH. Die Nachfrage wird meiner Meinung nach aber in 2025 aufgrund der beginnenden weltweiten Rezession einbrechen und die Chips ggf. zu Lagerhütern machen und die Preise einbrechen lassen.

Aber vorher neue Höchststände. Preis NVDA Q4/2025 dann runter auf Meanwert bei ca. 30 USD.

Let‘s go…

Foxconn hat bestätigt, dass die Nachfrage nach Nvidias neuen Blackwell-Chips enorm ist. Nvidia-CEO Jensen Huang bezeichnete die Nachfrage sogar als „verrückt“. Um dieser hohen Nachfrage gerecht zu werden, baut Foxconn derzeit das weltweit größte Montagewerk für Server in Mexiko, in dem die fortschrittlichsten Grace Blackwell-Chips von Nvidia produziert werden  

Interessantes Interview vom 6. September mit Dan Niles.

https://www.cnbc.com/video/2024/09/06/...al-years-says-dan-niles.html  

eine weltweite Rezession für 2025 kann niemand seriös voraussagen, also sollte man derlei Prognosen auch unterlassen, es wäre nicht mehr als Angstmacherei. Vorsichtig soll man ohnehin sein, Rücksetzer sind immer mal fällig.
(Die Prognose des Zeitpunkts für den großen Zusammenbruch wurde von November 2024 nun auf das Jahr 2025 verschoben. Es gab schon Zeiten in der frühen Neuzeit, da wurde der Weltuntergang vorausgesagt, und nicht wenige haben das auch geglaubt, die sind dann verhungert, weil sie ihre Habe verschleudert haben.)
In den USA kündigt sich auf kurze Sicht keine Rezession an, die Arbeitslosigkeit ist niedriger als bei uns, man nimmt eine "weiche Landung" an, will die Zinsen deshalb wahrscheinlich noch etwas senken. - Bei der Verschuldung der USA darf man nicht vergessen, dass die Wirtschaftskraft der EU vor 20 Jahren derjenigen der USA gleichkam, inzwischen ist die der USA doppelt so stark. Und der Beginn der Verschuldung der USA reicht über 100 Jahre zurück, während es in Deutschland zweimal totale Geldentwertungen gab.
Von wo sollte die weltweite Rezession ausgehen?        

TSMC, der weltweit führende Hersteller von Halbleitern, setzt bei der Produktion auf die rechnergestützte Lithografieplattform cuLitho von NVIDIA , um die Fertigung zu beschleunigen und die Grenzen der Physik für die nächste Generation hochentwickelter Halbleiterchips zu erweitern.

https://blogs.nvidia.com/blog/tsmc-culitho-computational-lithography/
 

Die Weltweite Rezession mag die Ur-Enkel der Herren Otte und Krall betreffen, aber nicht uns.  

verkaufen und die Kleinen kaufen:

https://finance.yahoo.com/quote/NVDA/insider-transactions/

Wer gewinnt denn (meistens) an der Börse? Der Große oder der Kleine Aktion-är?

Alles eine Frage der Zeit bei dieser Aktie.  

Die gut informierten User hier im Forum sollten ja bereits wissen, wer zu den größten Kunden von TSMC gehört.
Folglich sollte jeder auch wissen, was das Umsatzwachstum bedeutet...

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/...lus-korrigiert-prognose  

Für die User, die das nicht wissen, poste ich gerne noch einmal den Tweet des Analysten Dan Nystedt:

https://x.com/dnystedt/status/1763361992864415930

"Nvidia became TSMC’s 2nd biggest customer last year, as the AI chip maker paid NT$241.15 billion (US$7.73 billion) for TSMC’s chip manufacturing services and accounted for 11% of net revenue."  

* weiterhin hohe Zinsen, die den Verbraucher in die Knie zwingen
* Kreditkartenausfälle höher als zur Finanzkrise
* steigende Arbeitslosigkeit
* Verschuldungsgrad
* Leverage

Deutschland bereit in Rezession, China ebenso

USA wird folgen

Grund für Verschiebung Start harte Rezession => bis dato robuster Arbeitsmarkt

Auslastung LKW-Transporte in den USA weiter fallend.

Fallender Ölpreis (Trend über das letzte Jahr).

Stark steigender Goldpreis auch zur letzten Finanzkrise ein Indikator für eine lauernde Rezession.

Großanleger verkaufen, Retail steigt ein.

FOMO wird den schon bald beginnenden Meltup befeuern und dann folgt die Implosion, NVDA neue ATHs vor Start harte Rezession.

Schon bald wird die Wirtschaft in den USA folgen!


Verbraucher ist das Zünglein an der Waage.

...von TSMC, Foxconn und Co. kommen die neuen Chipgenerationen.

Nach Blackwell kommt Rubin und Vera Ultra, usw.

Bis auf die Enttäuschung der 3-monatigen Lieferverzögerung auf Grund eines Designfehlers, alles ziemlich beeindruckend.

Die 3 größten Hyperscaler der Welt, Microsoft, AWS und Google, kaufen wie verrückt. Sparen sie z.B. durch die Einführung der Blackwell-GPU bis zu 80% Energiekosten.

Geht weg wie warme Semmeln. (INSANE)

BTW: Es gibt doch nun wirklich andere Foren für diese Rezessions-Vorbeterei. Schon einmal darüber nachgedacht das es nerven könnte?  

Sollten die Gewinne infolge einer nachlassenden Nachfrage vor allem bei BigTech einbrechen, dann wird die Nachfrage nach AI-Chips auch einbrechen. Preise fallen wegen zu hoher Produktionsmenge. Vermutlich noch bevor die AI-Chip-Konkurrenz aufgeholt hat, dann fällt das Kartenhaus von alleine zusammen. NVDA wird dank Margen ein gutes Cashpolster aufgebaut haben, um weiter in die Entwicklung zu investieren. Ob Tech-Aktien nach Rezession wieder so wachsen, wie die letzten Jahre … unwahrscheinlich.

In einer beginnenden rezessiven Phase wird vor allem Risk als Erstes aus den Depots geworfen, was die aktuelle Blase in allen Techunternehmen zum Platzen bringen wird und die Bewertungen auf ein normales Niveau zurückbringen werden. Ganz normale Entwicklung.

… wird schon bald Realität. Dann kann man sich NVDA nicht mehr schönreden.

Dir bleibt als Option auch mich auszublenden!

Ich schreibe Niemandem vor, was er hier zum Besten gibt.

Wir sprechen uns Ende Dezember …

Ich stemme dir bei dem Punkt
"Sollten die Gewinne infolge einer nachlassenden Nachfrage vor allem bei BigTech einbrechen, dann wird die Nachfrage..."
Die Nachfrage nach Chips wird bleiben.
KI ist (leider) die Zukunft und wir können uns aktuell nur einen Bruchteil der Potentiale von KI ausmalen.
Leider spielt NVIDIA da in der 1. Bundesliga mit.
Medizin, Rüstung, Verkehr, Verwaltung ...
Das Potential ist riesig...und es fängt doch gerade erst an!  

Auch zu diesem Gespenst eine kleine Anmerkung:
Viele US-Unternehmen vergüten ihre CEOs mit einem Vergütungspaket.
-> Fixgehalt, Boni, Optionen und Aktien.
Ich finde es nur legitim, wenn jemand Aktien (wo er ja eine Menge von hat und weiter in Zukunft bekommen wird) zum bestmöglichen Kurs verkauft...
Aber das kann ja jeder für sich bewerten.
Ich für mein Teil würde auch mal Kasse machen und mir ein Bötchen oder Häuschen kaufen :-D

(https://www.handelsblatt.com/unternehmen/...oelkerung/100037931.html)  

Du willst recht haben. Also ich gebe dir hiermit recht. Ich beschränke mich auf den KI-Technologie und deren Akteure und da ist Nvidia aktuell der CL-Sieger und ist mMn die nächsten Jahre schwer einzuholen. Blackwell 80% weniger Energiekosten im vergleich zu Hopper. CUDA ein Ecosystem wie es Apple oder Microsoft nur haben. Langfristige Verträge, sprich reservierte Produktionskapazitäten für die nächsten Jahre mit TSMC und Co. Und die 3 großen Hyperscaler werden das alles aus der "Portokasse " bedienen können, auch in schwierigen Zeiten.  

… ich wäre froh, wenn es anders wäre, weil ich eigentlich Optimist bin und lieber bei steigenden Märkten  partizipiere.

Ich bestreite nicht, daß der KI-Technologie die Zukunft gehört. Es geht mir auch nicht um die Technologie, sondern um die hohe Warscheinlichkeit, daß uns eine harte Rezession bevorsteht und der Mainstream nachwievor von einem Softlanding ausgeht.

Die Zinsanhebungen der Notenbanken zur Eindämmung der Inflation hat insbesondere den Verbraucher in den USA hart getroffen und zu einer Liquidierung aller Ersparnisse geführt. Ersparnisse quasi auf Nullstand, z.B durch hohe Zinsen bei Tilgung von Hypotheken, Kreditkarten-Zahlungsausfälle auf höherem Stand als zur Finanzkrise, ergo noch weniger Geld für Konsum. das führt zu weniger Verkäufen bei den Produktherstellern, der Verbraucher spart erstmal lieber oder gibt Geld nur für notwendige Käufe aus, nichts mehr für Luxusgüter, der Konsum wird weiter eingeschränkt, da die Zinslast z.Zt. noch erdrückend ist und die Notenbank sich weiter Zeit lässt mit großen Zinssenkungen.

Das wird sich schon bald auf die Gewinne der Unternehmen auswirken, der Gütertransport schrumpft bereits. Ware wird auf Lager liegen bleiben mehr und mehr, die Folge Stellenabbau aufgrund schrumpfender Gewinne. Arbeitslosigkeit und Pleiten nehmen zu. Preise werden einbrechen. Irgendwann kommt die Notenbank mit weiterer Stimulanz hinzu, der Verbraucher wird vermutlich aber erstmal wieder seine Cashreserven aufbessern, was weitere Zurückhaltung bedeutet. Das zusätzliche gedruckte Geld wird die Inflation bei der jetzigen Verschuldung noch weiter befeuern und zum ernsten Problem.

Schrumpfende Gewinne oder Stagnation wird Investitionen weiter zurückschrauben, ergo weniger Nachfrage, ergo rückläufige Preise auch bei KI-Chips. Das wird die erste ernsthafte Verkaufswelle bei Risk-Altien und hier im Besonderen Nvidia auslösen, denn die Bewertung im Vergleich zu anderen Bigtech-Aktien ist hanebüchen.

Natürlich verdient Nvidia z.Zt. gut an seinen KI-Chips, aber ich behaupte heute, das wird sich kurzfristig (3-6 Monate) bereits ändern und Nvidia aus dem jetzigen Hype-Modus katapultieren.

Meine rosarote Brille habe ich bereits abgenommen … der KI-Hype geht weiter, aber nicht mehr an der Börse, der endet schon bald, auch wenn das für Manche zum jetzigen Zeitpunkt noch unvorstellbar ist.

Wie gesagt, im Dezember bzw. Q1/2025 sprechen wir uns wieder. Dann rechne ich mit den ersten Auswirkungen und selbst wenn Nvidia sich doch noch gut halten sollte, die Weltwirtschaft wird zu dem Zeitpunkt schon Minimum einen ersten Knacks haben und Nvidia wird folgen.

Ich bleibe bei 30 USD pro Aktie bis Ende 2025.

From Bravis Research …