EBITDA Q.1. x 5 nehmen, um aufs Jahres-EBITDA zu kommen. Da ich davon ausgehe, dass Telco durch die Grösse schon fast vollständig konsolidert ist, kann man von folgenden Szenario ausgehen. Q.1. 7,5 Mio., Q.2 10 Mio, Q.3 11 Mio. und Q.4. durch die Boni der Netzbetreiber 13 Mio. Euro ! Ich tippe auf mind. 40 Mio. Euro EBITDA ! Mal 7 wie bei Talkine = fair value von 280 Mio. !
Ich habe beobachtet daß heute morgen unsere Mitbürger an den Tankstellen wegen der niedrigen Preise ordentlich was getankt haben. Ein Stück Drillisch war Freitag abend für 6,05 zu haben. Für diese Woche hat der Verband allerdings kräftige Aufschläge in Aussicht gestellt, da sich an den Beschaffungsmärkten Verkanppungstendenzen gezeigt haben. Daher haben sich lange Schlangen an den Zapfsäulen gebildet !
vielleicht ist diese Woche eine Überraschung drin !
was könnte dahinter stehen? auffällig ist, dass drillisch auch nicht den trend umkehrt. der verkäufer ist nach wie vor aktiv, wenn auch -bis jetzt- nicht so aggressiv, dass er ins bid "schmeisst"!
es etwas nutzen würde, wenn wir auf 20 % erhöhen bei FRn ? Entweder man macht ein Übernahmeangebot oder man lässt es ganz, denn alles was gekauft wird, kann nur durch Fremdkapital finanziert werden und die Zinsbelastungen für das EPS 2007 sind sowieso schon hoch genug. Also mal sehen, was bezüglich FRN noch kommt, laut Dommermuth und der wird es wohl von Morgan Stanley oder anderen informierten Kreisen haben, sollen ja noch im August Angebote vorgelegt werden. Ich wäre erfreuter, wenn wir den ganzen Laden kaufen. Aber mehr als 17 Euro wird P.c. wohl nicht zahlen wollen und dafür wird man den Laden akt. nicht bekommen ! Und soeben rauscht das Ding wird mit schönen Blöcken auf 5.9 runter !
biergott
: HVB zu FRN: buy, Ziel 22 Euro, Übernahme wahrsch.
München (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der HypoVereinsbank, Thomas Friedrich, stuft die freenet-Aktie (ISIN DE000A0EAMM0/ WKN A0EAMM) unverändert mit "buy" ein. freenet habe am 08.08. ein Q2/07 EBITDA um 6% über den Markterwartungen und im Rahmen der HypoVereinsbank-Erwartungen berichten können. Die Umsätze hätten sich mehr oder weniger im Rahmen der Erwartungen bewegt. Das erste Quartal seit der Bekanntgabe von massiven Veränderungen in der Rechnungslegung habe somit positiv überraschen können. Allerdings sollte, auf Grund der nicht vorhandenen Vergleichszahlen und des stark reduzierten Detaillierungsgrades in der Berichterstattung (keine EBITDA's der Segmente), eine Abweichung von den Schätzungen nicht überbewertet werden. Dennoch würden die Analysten mit leichten "Aufwärtsdruck" auf die Konsensus-EBITDA-Erwartungen für 2007 rechnen. In der operativen Entwicklung sei das Mobilfunkgeschäft positiv aufgefallen. In sämtlichen kundenbezogenen Kennzahlen (Net adds, ARPU) hätten die Erwartungen der Analysten übertroffen werden können. Das DSL-Geschäft sei (in line mit der Performance der Wettbewerber) kundenseitig schwach gewesen. Die Unternehmensführung habe ihre Guidance für das adj. EBITDA in 2007 von mindestens EUR 250 Mio. bestätigt. Allerdings habe man eingeräumt, dass dieser Ausblick nach den starken Q2/07-Ergebnissen als konservativ anzusehen sei. Die Analysten hätten diesen Ausblick von Anfang an (seit der Bekanntgabe der Q1/07-Ergebnisse) als vorsichtig angesehen und mit einem Übertreffen gerechnet (EBITDA-Erwartung über EUR 260 Mio.). Die Analysten hätten ihre Prognosen für freenet praktisch unverändert gelassen und ihr Kursziel (EUR 22) bestätigt. Diesem Kursziel liege nach wie vor ein Übernahmeszenario zugrunde. Starke Kursausschläge nach einem Interview des CEO, Eckhard Spoerr, in dem er Gespräche mit potenziellen Interessenten bestätigt habe, würden die Bedeutung des Themas für die Entwicklung des Kurses untermauern. Die Analysten würden in den nächsten Wochen mit weiterem Newsflow zu einer möglichen Übernahme rechnen. Die Analysten der HypoVereinsbank stufen die freenet-Aktie nach wie vor mit "buy" ein. Das Kursziel sehe man weiterhin bei EUR 22. (Analyse vom 13.08.07) (13.08.2007/ac/a/t) Offenlegungstatbestand nach WpHG §34b: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
..ich denke es würde die Ernsthaftigkeitvon Drillisch untermauern, aber erst müssen ja mal 15% gemeldet werden. Es glaubt keiner daran das Dri es stemmen kan. Hat Choulidis nicht mal gesagt für 23 Euro wäre es zu überlegen? (Aufschlag inbegriffen) der Zeitpunkt ist schon lange da.
der letzten Wochen bereitet einem schon Kopfzerbrechen. Ich hoffe nur, dass nicht die morgen veröffentlichten Zahlen dahinterstecken. Dafür gibts aber glücklicherweise keine Anhaltspunkte außer dem absolut miesen Kurs zur Zeit. Wir werden sehen.
da hast du mal ein wahres Wort gesprochen. Ob wir nun 10,15 oder 20 % haben ist doch Scheiß egal. Was zum Abstimmen gibt es doch eh nicht mehr und selbst wenn würden sich doch die ganzen Vollidioten hinter Spoeer verkriechen und lieber ins Verderben rennen als mit DRI zusammen arbeiten. Der Hass gegen uns muss schon enorm sein !!! Ich glaub weder daran das DRI / Freenet übernimmt noch umgekehrt ! Hätte es DRI darauf abgesehen hätte P.C wohl kurzen Prozess gemacht und wir hätten die schon. Denn wie Lire sagt die Zinsen sind auch nicht ohne und das weiß wohl auch der Pfennigfuchser P.C.
Und das uns Freenet frisst ...ne ne jetzt nach der ganzen Schlammschlacht und Spoeer´s Äußerungen...obwohl man bei dem nie nie sagen sollte. Der ist der Inbegriff von „Bäumchen Wechsel dich“ !!!
Mich würde im Moment nur eins interessieren : Wer verkauft hier die ganze Zeit ?
...ich denke billiger als im Moment wird Dri die Freenet-Scheine nicht einsammmeln können. Sobald es ein offizielles Übernahme-Angebot gibt, wird der Freenet-Kurs abgehen. Das ist überall zu beaobachten. Also wenn einsammeln, dann jetzt.
Was die Frage anbelangt: was wollen die denn mit 20% oder 25%: Es ist ja denkbar, dass man sich bereits mit UI geeigingt hat die Hälfte von Freenet (DSL-Bereich) zu übernehmen. Und dann werden aus den 20% bis 25% mal eben 40% bis 50% des restlichen Unternehmens (Mobilfunkbereich).
Übrigens wäre eine Nachricht darüber, dass weiter gesammelt wurde auch ein Zeichen in Richtung Glaubwürdigkeit der Vorstandsaussagen. Immerhin wurde zur HV von Freenet auch die angedrohte 10%-Hürde gemeldet.
Morgen werden wir ein Stück weit klarer sehen. Ende August / Anfang September wird es dann ggf. Glasklar. Denn bis dahin soll es ja ein offizielles Übernahmeangbot für Freenet geben. Es ist jedenfalls etwas im Gange. Das ist denke ich ziemlich klar!
PC wird nen Teufel tun und ständig bekunden das er sammelt. Hat ja nun vor der FRN-HV auf 10% erhöht und das is noch gar net lange her. Ständiges rumposaunen wär da eher kontraproduktiv.... tja, wie immer ist der Ausgang der Story reinste Speku. Kommt eh alles anders als man denkt!
die letzten Tage wurde Freenet massiv angeboten. Da sind eine gehörige Portion Stückzahlen umgegangen. Wenn PC will dann hat er da genüßlich zugegriffen. Damit kann er den Spoerr ganz schön unten an den Eiern packen. Von mir aus muß nicht jedes Prozent gemeldet werden, es reicht doch völlig 15 % zu melden - ich denke mal spätestens dann wird man PC glauben, daß er die Sache durchzieht! Die nächste Meldung wären dann aber nicht 20 % sondern erst 25%, was allerdings schon das Finale bedeuten würde! (Denn den Rest brauch ja UI bzw ist nicht mehr Free Float).
aber nehmen wir mal an jemand kauft Freenet und verkauft das MSP-Geschäft, welches P.c. so gerne hätte einfach weiter, ob P.c. dann 10-20-30 % hätte ändert nichts daran, dass er genauso mitbieten müsste wie jeder andere. Würde p.c. mit UI zusammen bieten, sieht die Sache gleich aus, denn 100 % der Aktien würden Sie niemals bekommen und somit müssen bei einer Aufspaltung, die normalen öffentliche Bieterverfahren gemacht werden und dessen Ausgang ist alles andere als sicher !
gruss lire der schon froh wäre, wenn FRN endlich verkauft ist und wir unseren Gewinn beziffern können !
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