Warum die Augusta die bessere Pandatel ist:
Ich wende mich mal an alle in diese Board die rechnen können:
1. Pandatel ist ein guter Laden und hat für sich sicher ein gutes Potential. Ob 100 EUR (Kursziel 3-Sat) im Moment gerechtfertigt sind vermag ich nicht zu beurteilen. Die Aktie kostet heute 73 Euro.
2. Es gibt 7,72 Mio. Pandatel-Aktien von denen derzeit jede einzelne 73 Euro wert ist.
3. Von diesen Pandatel-Aktien gehören 4,8 Mio. Stück der Augusta AG, was einem derzeitigen Wert von 350 Mio. Euro entspricht.
4. Es gibt 4 Mio Augusta-Aktien von denen derzeit eine für ebenfalls 73 Euro zu haben ist.
5. Rein rechnerisch ergibt sich folgendes Bild: Beim Kauf einer Augusta-Aktie (zum Preis von 73 Euro heute) sind 1,2 Pandatel Aktien enthalten. Zusätzlich erwirbt man bei Augusta den Wert von 9! anderen Unternehmen die, jedes für sich ein neuer Knaller am NEUEN MARKT sein kann.
6. Augusta wird die DATA-DESIGN an die Börse bringen (siehe AdHoc vom 6.12.99) wobei ich sicher bin, daß diese Emission die Pandatel noch in den Schatten stellen wird.
7. Derzeit ist die Augusta also 350 Mio. + 216 Mio (Substanzwert der restlichen Beteiligungen lt. Neuer Markt Inside vom 12.11.99) wert. Also 566 Mio. Euro. Dieser Preis ist tatsächliche Substanz und bilanzierbar. Es gibt sicherlich Werte am Neuen Markt die eine gute Zukunft haben, daraus begründen sich auch hohe KGV’s und Kurse. Es gibt allerdings keinen Wert am Neuen Markt, der eine solche Bilanz aufzeigen kann und so krass unterbewertet ist wie Augusta. Hier wird halt richtig Geld verdient und wer sowas nicht mag weil KGVs über 500 reizvoller sind sollte weiter in Inter... dingens investieren.
8. 566/4 (=Substanzwert durch Anzahl Aktien) ergibt 141,5 EURO. Dies ist kein Kursziel. Es sagt nur aus, wieviel die Substanz von AUGUSTA derzeit also aktuell wert ist.
9. Man kann davon ausgehen, daß dieser Kurs in den nächsten Tagen erreicht und übertroffen wird. Augusta ist nach wie vor zu billig und hat auf dem derzeitigen Niveau 100% Potential!
10. AUGUSTA hat sich bei der letzten Hauptversammlung ein AKTIENRÜCKKAUFPROGRAMM genehmigen lassen, für 15% der eigenen Aktien. Dies sind 600000 Stücke. Die Umsätze in der letzten Zeit haben nicht darauf hingewiesen, daß AUGUSTA selbst schon gekauft hat. Bestenfalls am Ende des Tages kam eine Order, die den Kurs auf das KASSA - Level gehoben hat. Normal gehen 3-12 Tausend Stücke (in FSE) über den Tisch und ich bin gespannt wie es wird, wenn eine zusätzliche Nachfrage von 15% des Kapitals da sein wird. (Der Freefloat von Augusta ist ca. 2 Mio. Stück). Diese Anzahl an "kurzen" Aktien (33% des freefloat!) stellt eine "days to cover-ratio" von 50 dar. Die LHS und SCM Aktionäre unter Euch verstehen was das heißt! Übrigens bedeutet Aktienrückkauf auch Senkung des KGV was die Augusta noch attraktiver macht.
11. Augusta ist nichts für Zocker, sondern für Leute die solide reich werden wollen! Auch bei massivem Rückgang des Marktes ist diese Aktie gut für die Nerven, das hat Sie zumindest in der Vergangenheit gezeigt.
12. Die Augusta AG ist eine Holding, die neben Pandatel 9 weitere Unternehmen im Portfolio hat. Alle diese Unternehmen verdienen gutes Geld und realisieren ausgezeichnetes Wachstum. Wir rechnen in diesem Jahr mit einem Umsatz von 330 Mio Euro.
13. Ich sage Euch die aktuelle Bewertung von 73 Euro ist ein Schnäppchenpreis. Der innere Wert dieser Aktie ist über 140 EURO und bei 170 EURO denke ich über „Gewinnmitnahme“ nach.
So long (or short)
Jp_morgen. |