Original-Quelle
https://seekingalpha.com/article/...ing-aeterna-zentaris-on-valuation
Zusammenfassung
Seit meiner Initiierung bei einem Verkauf ist die Aktie um 55% zurückgegangen und hat sich seit meiner Verkaufsreklame um fast 24% verringert.
Ich denke, dass weiteres Geld und Zeit für Macrilen eine Verschwendung ist. Das Unternehmen wird die Öffentlichkeit über die zukünftigen Pläne für Macrelin auf dem Laufenden halten, wahrscheinlich nahe dem Ende des ersten Quartals.
Bei einer Marktkapitalisierung von 34 Millionen US-Dollar und einem Aktienkurs von 0,52 US-Dollar glaube ich, dass es ein relativ ausgeglichenes Risiko / Ertrag gibt, was mich dazu bringt, die Aktie auf neutral zu stellen.
Ich schätze einen Barmittelbestand von 21,85 Millionen US-Dollar zum Zeitpunkt der Interimsphase 3 Zoptarelin-Doxorubicin-Auslesung.
Im Falle positiver Zoptarelin-Doxorubicin-Daten schlage ich ein Preisziel von 1,50 $ vor. Ich glaube, dass ein Ziel von 0,17 $ garantiert ist, wenn die Daten negativ sind.
Ich habe am 29. Oktober 2014 eine Coverage von Aeterna Zentaris (NASDAQ: AEZS) mit einer Verkaufsempfehlung von 1,17 USD vor der Macrilen PDUFA aufgrund von erheblichen Liquiditätsverlusten, einem minimalen Markt für Macrilen und einer Non-Stop-Verdünnung begonnen. Ich wiederholte die Aktie am 7. November nach dem hässlichen Macrilen CRL als Verkaufsargument, da es für kleine Biotech-Hersteller schwierig war, Onkologie-Medikamente zur Zulassung zu führen (das Unternehmen befindet sich derzeit in der Phase einer Phase-3-Studie für Onkologie-Medikament Zoptarelin Doxorubicin) Bedenken. Seit meiner Initiierung bei einem Verkauf ist die Aktie um 55% zurückgegangen und hat sich seit meiner Verkaufsreklame um fast 24% verringert. Ich wollte meine Forschung vor einigen Monaten verfolgen, um die jüngsten Nachrichten zu diskutieren und zu unterstreichen, warum ich der Meinung bin, dass die derzeitige Bewertung die Aufwertung der Aktie von einem Verkauf auf einen Halt vor Zoptarelin Doxorubicin Phase 3-Ergebnissen rechtfertigt.
Kooperationsvereinbarung mit Sinopharm A-Think
Am 1. Dezember 2014 gab AEterna bekannt, dass es mit Sinopharm A-Think eine Master-Kooperationsvereinbarung für Zoptarelin Doxorubicin abgeschlossen hat. Dieses exklusive Lizenz- und Technologietransfer-Abkommen ist für die initiale Indikation für Endometriumkarzinom in der geografischen Region China (einschließlich Hongkong und Macau) vorgesehen. Wenn ich sarkastisch wäre, würde ich sagen: "Warum machen sie sich Sorgen über kleine Kooperationsvereinbarungen für ein Medikament in Phase 3, wenn sie nicht einmal ein Medikament bekommen können?" Alle Scherze und Sarkasmus beiseite, aber dieser Deal kam mit einer schönen Ablösesumme von $ 1 Million für AEterna. Während $ 1 Million nicht viel in dem Schema der Dinge ist, ist es dennoch nützlich für eine Small-Cap Entwicklungsstadium Biotech mit Cash-Burn-Anliegen. In früheren Arbeiten habe ich eingeräumt, dass der CEO David Dodd durchaus fähig ist, wenn es um die Vermarktung und Vermarktung eines Medikaments geht, was dieser Deal unterstützt. Während diese Fähigkeiten nicht besonders nützlich sein werden, wenn das Unternehmen nicht in der Lage ist, ein Medikament zu verabreichen, ist dieses Geschäft zweifellos ein kleines zusätzliches positives für das Unternehmen und zeigt, dass jemand auf dem Markt zumindest eine minimale Erwartung hat, Markt. |
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