Seite 1 ABN 52 077 110 304 Stufe 1, 1152 Hay Street, West Perth, WA 6005 - PO Box 379, West Perth, WA 6872 T: +61 (0) 8 6188 2000 F: +61 (0) 8 6188 2099 E: tiger@tigerez.com W: www.tigerresources.com.au 1. Juli 2015
Tiger Resources Limited ("Tiger") freut sich bekannt zu geben, dass es mit Bezug Taurus Mining vereinbart Finance Fund ("Taurus") für die Refinanzierung bestehender Kreditlinien gesichert Tigers und Anordnung ein neue Anlage auf mögliche Debottlenecking finanzieren arbeitet am Kipoi-Kupferprojekt des Unternehmens in die Demokratische Republik Kongo ("DRC").
Hintergrund Die mit Taurus vereinbarten Bedingungen vorsehen Bereitstellung von zwei Tranchen der Finanzierung in Höhe von bis zu US $ 162,5 Millionen. Tranche 1 wird für ein vollständiges Underwriting Höhe von 137,5 Mio. US $, und verwendet werden, um aus term Bestehenden Einrichtungen gesichert Tigers bis Dezember 2021. Tranche 2 werden US $ 25.000.000 und wird für verwendet werden die vorgeschlagene Debottlenecking bestehender 25,000tpa SXEW-Anlage des Unternehmens in Kipoi mit dem Ziel, Steigerung der Produktion um 32,500tpa (in Bezug auf die ASX in der Veröffentlichung "Record Kipoi Produktion in angekündigt Mai "am 11. Juni 2015). Die Beseitigung von Engpässen Initiative ergänzt das Potential Phase 2 Ausbau der SXEW Kapazität. Die Phase-2-Erweiterung würde die Replikation des Phase 1 SXEW Prozess einzubeziehen und Zug, mit dem Zusatz der Beseitigung von Engpässen Initiativen oben erwähnt, hat nun die Phase-2-Erweiterung das Potenzial, zu erhöhen Kipoi die Fähigkeit, 65,000tpa. Tiger hat sich als eine Reihe von traditionellen und nicht traditionellen Finanzierungsalternativen. Tiger zu wählen Weiter mit Taurus unter Berücksichtigung der hohen Maß an Vertrauen in die Zustellbarkeit der Finanzierung über eine bestehende Kreditgeber und Kapitalkosten Überlegungen im Hinblick auf die Gesamtfinanzierung des Tigers Struktur. Die Beseitigung von Engpässen Finanzierungsoption mit <taurus verfolgt wird auch als sein eine niedrigere Risikofinanzierung Option angesichts der aktuellen Marktumfeld und aktuelle Kapitalstruktur des Tigers. Während erhebliche Fortschritte im Rahmen des Projektfinanzierungsmandat mit Standard Bank und gemacht worden Rand Merchant Bank für die Refinanzierung und die Finanzierung der Phase 2 Expansion, unter aktuellen Markt Bedingungen die Begriffe, die angeboten werden, können nicht berücksichtigt werden, um das beste Ergebnis für Tigers liefern Aktionäre zu diesem Zeitpunkt. Tiger wird jedoch weiterhin mit den Banken in Bezug auf die künftige Finanzierung zu arbeiten Initiativen. In Erwartung des anhaltenden Kapital- und Finanzierungsbedarf bis zum erwarteten Inanspruchnahme der Tranche 1, Tiger hat die verbleibende 25 Millionen US $ Teil ihrer bestehenden US $ 100.000.000 Darlehen Taurus gezogen Anlage in Juni 2015.
2 | Seite Tranche 1 - Senior besicherte Anlage Die vorgeschlagene Tranche 1 Anlage von US $ 137.500.000 wird verwendet, um vollständig Refinanzierung der bestehenden Taurus werden Bridge Facility und die Balance des Gerald Metals Fazilität ausstehenden an der gezielten Drawdown Datum der 1. Oktober 2015. Schlüsselwörter des Tranche 1 Anlage sind: eine Laufzeit von ca. 6 Jahre und 3 Monate bis 31. Dezember 2021 Fixkupon von 9,25% per annum Taurus auch verdienen eine zusätzliche Gebühr in Bezug auf die Anlage entspricht US $ 50 / t von Kipoi Kupferkathode verkauft, die uns zu reduzieren wird $ 45 / t am Erreichen bestimmter Bedingungen (capped auf 700.000 Tonnen) keine obligatorische Kupfersicherungsanforderungen, aber die Anlage ermöglicht die vereinbarten Mengen von Ermessens Absicherung sollte Tiger entscheiden, dies zu tun Jederzeit rückzahlbare ohne finanzielle Nachteile keine Eigenkapitalbeschaffung Bedarf Die Anlage bleibt unterliegt einer Reihe von Bedingungen, einschließlich; Taurus Fertigstellung seiner technischen Due Fleiß, Kreditausschuss die Genehmigung, den Abschluss der Kreditdokumentation und Erfüllung der üblichen aufschiebenden Bedingungen. Angesichts der erheblichen Taurus bereits vorhandenen Kenntnisse in Kipoi, die ausgezeichnete Beziehungen zwischen den Parteien und Taurus demonstriert Flexibilität bei der Unterstützung von Tiger seit 2014 Tiger und Stier sind zuversichtlich, diese verbleibenden Schritte werden zeitnah abgeschlossen werden. Kredit Ausschuss Zulassung wird von Ende Juli mit Abschluss der Kreditdokumentation für gezielte erwartet September 2015 und Drawdown kurz danach. Tranche 2 - Debottlenecking Anlage Die vorgeschlagene zweite Tranche von 25 Millionen US $, die von Taurus angeordnet werden, zu verwenden, um das zu finanzieren Debottlenecking der SXEW-Anlage, um die Kapazität von 25,000tpa zu 32,500tpa Kathode zu erhöhen. Tranche 2 wird voraussichtlich eine Laufzeit bis zum 31. Dezember 2023 haben Tiger ist immer noch in den Prozess der Optimierung der Beseitigung von Engpässen Pläne und als solche wird Drawdown von Tranche 2 die Fertigstellung benötigen Bericht eines unabhängigen technischen Experten in Bezug auf die Beseitigung von Engpässen Übung zusätzlich zu den Bedingungen für die Tranche 1 dargestellt Es gibt keine zusätzlichen Gebühren pro Tonne bezogen zahlbar an Tranche 2. Die Tranche 2 Dokumentation und Vermittlung Prozess wird parallel Tranche 1 durchgeführt werden oben umrissen sind und die Arbeit von Tiger-Management durchgeführt, um den Investment Case für finalisieren Debottlenecking. Abschluss Mit der Zustimmung zu Bedingungen mit Taurus nun vorhanden, sieht Tiger sich auf Befriedigung der notwendigen Bedingungen und Abschluss der Refinanzierung, während auf den Aufbau auf der soliden operativen Fokussierung auch Leistung das Team weiterhin auf Kipoi zu liefern. Seite 3 3 | Seite Neil Fearis, Chairman von Tiger sagte: "Wir freuen uns, eine Einigung über diese Finanzierung mit Taurus Taurus haben und danken für ihre laufende Unterstützung von Tiger. Dies ist ein wichtiger Meilenstein, da nach Abschluss der Einrichtungen werden wir abgestimmt unsere Langlebigkeit Projekt mit einer Laufzeit Anlage, die Sicherheit und Flexibilität bietet, wie wir Fortschritte der Entwicklung des Kipoi SXEW Projekt. " Mike Davies, Geschäftsführer der Stier sagte: "Die Gründung des Kipoi-Projekt in der Demokratischen Republik Kongo durch Tiger hat eine herausragende Leistung und Taurus ist erfreut, eine Partnerschaft mit Tiger weiterhin, wie er auf sein Potenzial bietet. " Für weitere Informationen bezüglich der Tätigkeiten der Gesellschaft wenden Sie sich bitte: Brad Marwood Geschäftsführer Tel: (+61 8) 6188 2000 Email: bmarwood@tigerez.com Stephen Hills Finanzchef Tel: (+61 8) 6188 2000 Email: shills@tigerez.com Nathan Ryan Investor Relations Tel: (+61 0) 420 582 887 E-Mail: nryan@tigerez.com ----------- "Prognosen sind schwierig, besonders wenn sie die Zukunft betreffen." Greeny |