Tipp24 steigt weiter

Fand die Zahlen nicht besonders berauschend. Ergebnisrückgang bei dreifacher Aktienanzahl, führt zu einem massiven Rückggang beim Gewinn je Aktie (EPS). Dividende wurde auch gestrichen für dieses Jahr.

Der Ausblick scheint aber zu überzeugen, es geht weiter rauf mit dem Kurs. Die nächsten Monate bleiben auf jeden Fall spannend.  

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Steht so in der Pressemitteilung zu den Quartalszahlen:

"Im Zuge der ebenfalls im Oktober 2019 erfolgten Verlegung des Firmensitzes zurück nach Deutschland wird ZEAL entsprechend der deutschen Praxis keine Zwischendividenden mehr ausschütten. Dementsprechend wird im Dezember 2019 keine Dividende gezahlt werden. Einen Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands sowie eine neue Dividendenpolitik wird das Unternehmen spätestens im Abschluss 2019 im März 2020 veröffentlichen".

Wird zwar nicht ganz deutlich, weil so getan wird als würde man nur auf eine Zwischendividende verzichten. De facto ist die Dividende aber (hoffentlich nur einmalig) ausgefallen.  

Bernecker Research versucht auf 

https://www.berneckerresearch.de/...rk-Divergierende-Profite-17112019

Zeal gegen Lotto24 auszuspielen; der autor macht handwerkliche und andere fehler

1

2012: kein "Lotto24-Spinoff", sondern abspaltung

ausgliederung ("spin-off") = ein geschäftsbereich wird auf eine (ggf. neu zu gründende) tochtergesellschaft übertragen

abspaltung = geschäftsbereich wird auf eine (ggf. neu zu gründende) schwestergesellschaft übertragen

2

2019: kein „Reverse Takeover“ durch Lotto24, sondern (gewöhnlicher) anteilstausch (von Lotto24-aktien gegen Zeal-aktien)

ein Reverse Takeover läge vor, wenn nach abschluss der transaktion die aktionäre der übernommenen gesellschaft (Lotto24) die mehrheit der übernehmenden gesellschaft (Zeal) halten, weil die übernehmende gesellschaft weniger wert war als die übernommene.

die wertverhältnisse (marktkapitalisierung) beider gesellschaften aktuell:
Zeal: 484mio
Lotto24: 365mio

3

keine "negative Geschäftsentwicklung der Zeal seit 2012":

der autor verwechselt geschäftsentwicklung mit der entwicklung des börsenkurses (der schwache börsenkurs der Zeal hatte umsatzsteuerliche gründe)

das geschäftsmodell Zeals war erfolgreich, wie die nettomarge beweist; Zeal-nettomarge 2018: 16,7% (26,7mio nettoergebnis /160mio umsatz)

auch das umsatzwachstum stimmte (2016-2018: 14% (160/140mio))

an Zeals operativer tochter Tipp24 bestand übernahmeinteresse, siehe angebot des führenden deutschen zweit- und privatlotterieanbieters Lottoland

4

der bewertungsunterschied von Zeal und Lotto24 beruhte auf den extrem unterschiedlichen bewertungs-multiples: 

KGV 31.12.2018: Zeal: 6,5 (20,80/3,18), Lotto24: 39,4 (12,60/0,32), basiened auf den schlusskursen 2018 (Zeal: 20,80, Lotto24: 12,60)

 

 

...was seht ihr für ein Kursziel bis Ende 19...? Der chart sieht seit Jahren ja mal wieder hoffnungsvoll aus...  

geworden? Der Geschäftsbetrieb wurde eingestellt? Zweitlotterien möchte man ja nicht mehr betreiben, gerade diese hat aber für hohe Umsätze und trotz Jackpot Auszahlungen auch zu guten Gewinnen. Waren die rechtlichen Risiken wirklich so gravierend? Was passiert mit dem Geschäftsbetrieb im Ausland? Ist der weiterhin aktiv? Finde die Umsätze nämlich ziemlich mau. Verstehe auch nicht warum man nicht in andere Länder expandiert. Bet at Home wagt ja auch nicht den Schritt nach Amerika  

über Tipp24 hab ich letzte Woche mal wieder Lotto gespielt, die 15 Mill. im Jackpot haben mich
gelockt. Ist aber nur noch ein Vermittler.
Das die Zweitlotterien in einer rechtlichen Grauzone agierten ist ja bekannt und die Angst vor
Konzessionsentzug sorgte vor Jahren zu heftigen Kurseinbrüchen. Dem wollte man mit einem
Rückzug wohl vorbeugen.
 

 

...ein positives Grundsatzurteil wäre sooo wichtig....wenn man sieht, was für ein Sprung der Kurs heute macht.  

Hier ist jetzt ordentlich Luft nach oben...tippe auf ü30 noch in 2019  

Ja, ein positives Grundsatzurteil wäre Mega. Dann kommt auch das Thema einer Sonderdividende (Auflösung der Rückstellung) auf den Tisch :-)

Jetzt freue ich mich erstmal über diesen Teilerfolg. Konnte meinen Bestand noch unter 22,00 EURO erhöhen.

Mastero  

...wann könnte ein endgültiges Urteil kommen, hat jemand ne Ahnung?

Ich traue der Aktie nun sehr viel zu...man beachte den Chart, wo wir herkommen...da sind Kurse über 30€ noch günstige  

Anleger sind verrückt nach Lotto-Aktien aus Frankreich

Es ist einer der größten Börsengänge in Europa in diesem Jahr: Und der französische Lottoanbieter Francaise des Jeux wird von den Anlegern überschwänglich empfangen.

Die Aktien schießen um mehr als ein Fünftel nach oben. Nach der Erstnotiz geht es auf bis zu 23,95 Euro nach oben - ausgegeben wurden die Papiere an Privatanleger für jeweils 19,50 Euro und an institutionelle Investoren für 19,90 Euro. Der Börsengang spült zwei Milliarden Euro in die Kassen des französischen Staats, der seinen Anteil an dem Unternehmen von 72 Prozent auf 20 Prozent reduziert.  

IPO: Privatisierung von Lottogesellschaft bringt Paris Milliardenerlös

20.11.2019 

PARIS (dpa-AFX) - Die Teilprivatisierung der Lottogesellschaft La Française des Jeux (FDJ) bringt dem französischen Staat rund 1,89 Milliarden Euro ein. Der Preis pro Aktie betrage für institutionelle Anleger 19,90 Euro, für Privatanleger 19,50 Euro, teilte Wirtschafts- und Finanzminister Bruno Le Maire am Mittwoch in Paris mit.
Laut Angaben von FDJ hält der Staat bisher 72 Prozent der Anteile des Unternehmens, das nun an die Börse gebracht wird. Der Staatsanteil soll künftig nach Angaben des Ministeriums auf rund 20 Prozent sinken.

Schätzungen in Mio € Geschäftsjahr endet Dezember 2019 (e) 2020 (e) Umsatz 1 934 2 097 EBITDA 325 381 Betriebsergebnis (EBIT) 202 288 Nettoergebnis 134 204 KGV 28,4x 18,6x Gewinn pro Aktie (  ) 0,70 1,07 Dividende pro Aktie (  ) 0,56 0,86 Div. Rendite 2,81% 4,32% Referenzkurs ( € ) 19,900 19,900 https://de.marketscreener.com/...AISE-DES-JEUX-75739100/fundamentals/

 

jetzt fehlen noch die Aussagen zur Dividende. Läuft...  

...Komisch, dass nach der Prognoseanhebung der Kurs so verprügelt wird. Das soll mal einer verstehen...  

Zeal "parkt" 54 Mio. Euro beim finanzamt zu einem znsatz von 6 % p.a.

§ 238 Abgabenordnung (AO)
Höhe und Berechnung der Zinsen
(1) 1Die Zinsen betragen für jeden Monat einhalb Prozent.

 

In solchen Fällen Steuern erstmal an das Finanzamt zu zahlen ist m. E. fast immer zu empfehlen. Insbesondere wenn genug Cash vorhanden ist wie bei Zeal. Das ist ein völlig normaler Vorgang der auf die weiteren Entscheidungen in der USt-Thematik keinen Einfluss hat.

Es stellt sich fast die Frage, warum man nicht früher Geld überwiesen hat. Der Zinslauf läuft hier für 2017 schon seit 1.4.2019, d. h. 4,5% bis zum 31.12.2019. Nur wenn Zeal sein Cash für den Zeitraum für >4,5% anlegen konnte, macht es in meinen Augen Sinn erst jetzt zu zahlen.

Gründe:
Gewinnt Zeal: Zeal bekommt den Zeitraum 1.4.19-31.12.19 nicht verzinst
Verliert Zeal: Zeal muss für den Zeitraum 1.4.19-31.12.19 4,5% Zinsen auf die Steuernachzahlung zahlen  

Hallo,

bisher habe ich noch keine Dividende gezahlt bekommen. Kann mir jemand sagen woran das liegt?

Vielen Dank  

gibt es in 2019 nicht:
https://www.zealnetwork.de/de/investoren/aktie/dividende/  

wenn es jetzt übers Jahr nur einmalig 1 € gibt, statt jedes Quartal 1 €.  

Quartalsdividende - die 1€ gabs einmal im Jahr (Dezember)  

In der aktuellen Börse Online wurden die Ergebnisschätzungen zurückgenommen.
2019 von 1.56 auf 0.48
2020 von 1.00 auf -0.12

Weiß jemand mehr?