LendingClub-Aktie mit starkem Börsengang

http://finance.yahoo.com/q?s=LC  

http://www.nasdaq.com/article/...g-club-loans--sources-20160201-00787

Ein 400000 er blocktrade    

nach ca. 2 1/2 Stunden bereits die Hälfte vom z.Zt. üblichen Tagesumsatz gehandelt...
nicht schlecht...  

 

Trott weiter abwärts. Jeden Tag 5%.  

Gibt es was neues vom Unternehmen?  

wohl eher am Gesamtmarkt.  

... Aber keine Frage: Es hat gigantisches Potenzial... Die allgemeine Marktlage lässt auch zu wünschen übrig. Ich denke dass auch Kurse von 3-4 USD pro Aktie noch gesehen werden.

So langsam könnte ich mir ein Investment vorstellen...  

<<< ... Aber keine Frage: Es hat gigantisches Potenzial... Die allgemeine Marktlage lässt auch zu wünschen übrig.

sehe ich auch so...

<<< ... dass auch Kurse von 3-4 USD pro Aktie noch gesehen werden ???

Hast du auch eine Begründung für deine Einschätzung?


Das KGV von LC ist von
KGV14 = 630 und KGV15 = 86
auf nunmehr zu erwartende
KGV 16e = 30 und für das nächste Jahr sogar auf KGV17e = 17 geschrumpelt.
Mit der von Anfang an innewohnenden Dynamik, Wachstum 70 - 100%
sehe ich LC mittlerweile als unterbewertet
und überkauft an...
 

Solche niedrige KGV für dieses Jahr?

Derzeitiges KGV?

Ganz einfach, weil Finanzkrise noch am werkeln ist und Finanzwerte gerade massiv unter Druck stehen. Das allgemeine Börsenumfeld ist auch nicht gut.

Bis zu den Zahlen kann noch viel passieren und die Zahlen müssen auch nicht gerade gut sein... Nur Insider wissen mehr...

Und irgendwo las ich von einem anstehenden Rechtsstreit!?!?  

entnommen...

http://www.onvista.de/aktien/...setName=LENDINGCLUB&isPopup=false

Dynamik:

https://www.lendingclub.com/info/statistics.action

Wenig Anlass zur Freude geben zur Zeit in der Tat die Shortseller... deren Interesse ist ja nunmal ein Stimmungs- Gradmesser der Anleger zu LC und zum Markt.

Wie du schon schreibst, nur die Insider wissen etwas mehr...
alles andere ist das absolute Gegenteil von übertriebenen Optimismus...

Da entsprechend der Börsenphilosophie vor übertriebenen Optimismus i.d.Regel gewarnt wird,
die Wachstumsdynamik für das kommende Jahr gerade erst von 60 auf 70% angehoben wurde,
kann sich jeder selbst seinen Reim draus machen...
 

Ja ok, da hast du Recht. Habe es gerade mal nachvollzogen. Da befinden wir uns dann ja doch bei 7 Dollar auf nem guten Weg, aber auch nen KGV von 30 für das Geschäftsjahr 2016 ist absolut ambitioniert bewertet, also entsprechend hoch! Günstig ist dann die Aktie auch nicht und zumal wir aktuell immer noch ein KGV von um die 150 haben müssten. Sprich: Der Kurs kann gut und keine noch entsprechend auf KGV 40-70 Absinken u dann weißt du wo wir hier stehen...  

chätzungen
          §2017 e 2016 e 2015
Umsatz 1,03 Mrd. 715,00 Mio. 422,90 Mio.
EbitDa 232,75 Mio. 128,80 Mio. 65,72 Mio.
EBIT 63,70 Mio. 21,08 Mio. -9,21 Mio.
Gewinn je Aktie 0,43 0,25 0,13
KGV 17,1628 29,52 85,00
KCV 11,3538 21,0857 39,4643
Dividende je Aktie 0,00 0,00 0,00
Dividendenrendite 0,00% 0,00% 0,00%
Cashflow je Aktie 0,65 0,35 0,28
Nettovermögen je Aktie 3,3331 2,9573 2,7652
Nettoverschuldung * -937,91 Mio. -795,04 Mio. -708,48 Mio.  

Von einem Kurs von 11 USD errechnet.

Sehr schön allerdings sind bereits die Cashflow - Entwicklungen.

Das derzeitige Nettovermögen liegt aber weit höher als die da geschätzten 708 Mio. Es beläuft sich etwas über 900 Mio, wenn man sich die Bilanzen der letzten Quartale anschaut.

Dann hätten wir für dieses Jahr bei Kursen um 7 USD ein KGV von 54 bei 0,13 EPS. Das EPS ist trotz der angekündigten Investitionen des Firmenchefs für dieses Jahr und einer damit möglicherweise eingehenden Produkterweiterung (Mobilebank wie Ferrarum???, hier fehlen allerdings noch klar die Lizenzen) realisierbar.

Bei entsprechender Fortschreibung der Prognose kämen wir 2016 im Abschluss auf ein KGV von 28, 2017 von 16, auf der Grundlage von einem Aktienkurs von 7 USD, ich betone 7 USD.

So, wo findet man nun den Fehler? Ganz einfach: Analysten gehen ja im Schnitt von diesen ominösen 18 USD als 12-Monats-Kursziel aus.

Dann wären wir aber wieder längst im KGV-Bereich von derzeit 138 (2015), 72 (2016), 42 (2017). Das ist sicherlich nicht ganz auszuschließen, es war aber nun die logische Konsequenz, dass der Kurs erstmal auf dieses Niveau Absinken musste.

Ich bin ja eher der KGV 10-20 Verfechter auch im Fintech-Bereich. Da kann man dann mit jährlichen Kursdopplern rechnen. Das ist bei der hohen Bewertung bei Lending Club bei Kursen von 29-14 USD fast ausgeschlossen gewesen.

Naja, es stehen bald die Quartalszahlen an. Diese können, bei guten Berichten, den Kurs erstmal auf die 50-er Tagelinie bringen/stabilisieren und wer weiß, vielleicht bringen sie den Kurs doch wieder auf 14 USD. Die Zielkurse von Analysten belaufen sich in erster Linie auch auf mögliche Übernahmeangebote von 21-25 USD je share.

Meint ihr wir haben das Tief bereits gesehen von 6,xx USD?





 

"Meint ihr wir haben das Tief bereits gesehen von 6,xx USD? "

Kann man nicht wissen.
Allerdings kann man sagen, dass der erstarkte Euro (ca. 1,12) derzeit einlädt günstig ein- bzw nachzukaufen.  

Sinken?

Ich finde das Niveau des Euros schon so niedrig, der kann auch wieder Richtung 1,20-1,40 wandern.

Von daher... Jaw...


Von Charttechnik braucht man hier zwar nicht zu sprechen, aber es scheint so , dass man nun vor den Zahlen das große Tief erreicht hat. Mal sehen, ob dann nochmal Kurserholungen stattfinden werden.  

"Du denkst also der Euro wird wieder sinken?"

Davon gehe ich aus. Die EZB wird nicht umhin kommen das Anleiheprogramm massiv auszuweiten, sonst droht Inflation. Die Zinsen werden tief bleiben. Die Amis haben schon 4 Zinsanhebungen für dieses Jahr angekündigt. Euro scheint wegen der japanischen Geldpolitik etwas gestiegen, aber das ist auch nicht nachhaltig.  

sonst droht Deflation (nicht Inflation).  

Schauen wir mal.

Und wo denkst du steht LendingClub nächsten Donnerstag vor den Quartalszahlen?

 

zumindest das tiefste bisher benannte Kursziel eines einzelnen Analysten...

Da müssten die Zahlen am 11.2 schon völlig daneben sein wenn dieses Ziel nicht auch überschritten würde...
Die Wachstumsdynamik, für dieses Jahr immer noch mit 70% prognostiziert sucht schließlich seinesgleichen...

Lt. einer Umfrage
benennen 8 Analysten im Schnitt für dieses Jahr ein Kursziel von 20 $.

Die Prognosen für 2016 bewegen sich z.Zt. zwischen 16$ und 24$.
 

:-(
 

 

Eins wissen wir schon vor den Zahlen. Lending CLub leidet nicht am zu starken Dollar, da sie nur im US Markt tätig sind. Außerdem hat sich gezeigt das LC grade dann genutzt wird wenn Kleinstkredite (Dispokredite) abgestottert werden müssen. Dieses Geschäft wird in schlechten Zeiten meiner Meinung nach noch drastischer zu legen. Soweit so positiv.

Leider sind wir in einem schlechten Gesamtmarkt unterwegs. So das besonders gute Nachrichten nichts bedeutetn müssen. Langfristig bin ich allerdings sehr guter Dinge.  

...wer wagt den Einstieg (oder Nachkauf) vor den Zahlen?  

Ja,
am Gesamtmarkt siehts schon sehr übel aus.
Dennoch, gegenüber bei uns in Europa hat sich die US- Börse zum Börsenschluss hin jedesmal wieder berappelt,
zumindest waren deren Verluste nicht so hoch wie bei uns.

Die FED liebäugelt zur Zeit mit der Einführung von Negativ- Zinsen.
Kannst du oder einer der anderen Leser hier einschätzen
wie sich das auf unsere LC auswirken würde?



Damit die Kennzahlen resp. das KGV von LC
für die Zukunft noch attraktiver wird
wäre zu wünschen das am 11.02
für Q4.15
etwas mehr als die prognostizierten 4 US-Cent EPS
und
für das Gesamtjahr 2015
möglichst mehr als die geschätzten 13 US-Cent
verkündet werden.

Denn dann dürfte auch die aktuelle Prognose für 2016e mit den aktuell geschätzten 25 US-Cent weiter angehoben werden...

Anbei mal eine Gegenüberstellung von mir
(bitte nachrechnen, dürfte m.E. aber kein Fehler enthalten sein):

bezogen auf den aktuellen Kurs = 6,57 USD:

würde für 2015 ein EPS von  
aktuell geschätzt:          13 US-Cent einem KGV = 50,54
oder der
Wunsch-Speku von mir: 14 US-Cent einem KGV = 46,92
entsprechen...

LC erscheint aktuell somit leider so oder so immer noch recht ambitioniert bewertet...


An der Börse wird aber die Zukunft gehandelt
und die sieht für LC m.E. alles andere als übel aus!

Aussicht:
mit einer erhofften Gewinnerhöhung und einer zu erwartenden 70%igen Wachstumsdynamik dürfte das KGV 16e
um einiges verlockender aussehen als heute:

wieder bezogen auf den aktuellen Kurs = 6,57 USD:

würde für 2016e ein EPS von  
aktuell geschätzt:           25 US-Cent einem KGV = 26,28
oder der
Wunsch-Speku von mir:  30 US-Cent einem KGV = 21,9
entsprechen...

Für einen reinen Fintech-Wert mit der LC-spezifischen und einer soweit ich weiß unvergleichbaren Wachstumsdynamik von vermutlich >70%
ist ein KGV16e = 26  m.E. nicht zu hoch bewertet ...!

Sollten für Q4.15 die prognostizierten 4 US-Cent EPS
nach oben hin gesprengt
und somit die Prognose für 2016e nach oben revidiert werden...

denn müsste der Abwärtstrend eigentlich
trotz dem miesen Gesamtmarkt
gestoppt werden...

Wenn denn
das danach folgende Ergebnis Q1.16
das am 11.2 hoffentlich gute Ergebnis Q4.15
bestätigt
denn spätestens dürfte der Kurs nach oben hin ausbrechen...

Sorry... ich weiß...
in meiner Einschätzung sind leider noch einige "wenn's" zu erfüllen...

Langfristig sieht es m.E. aber so oder so mehr als nur gut aus!