JSC Halyk Bank GDR (WKN: A0LF36)

Dann möchte ich mal den unangenehmen Anlass nutzen und wie von Hajo gewünscht hier ein Forum für die Aktie eröffnen.

Hintergrund des "unangenehmen Anlasses" war, dass ich nach dem Kauf der Aktien unmittelbar von der ING angeschrieben wurde und mir mitgeteilt wurde, dass das GDR - Aktienprogramm der Halyk Bank eingestellt wird.

Ich habe dann den Unsinn im Forum einer anderen Aktie weiterverbreitet.

Auf meine konkrete Nachfrage bei der ING bekam ich jetzt die Mitteilung, dass es eine Falschinformation war und das GDR - Aktienprogramm der Halyk Bank doch nicht eingestellt wird.

Ich bitte nochmals alle, denen der Schreck deswegen in die Glieder gefahren ist, um Entschuldigung!

So und jetzt Feuer frei und hoffentlich nur noch positive News zu Halyk!

Viel Spaß ;-)  

Vielleicht wartet man noch intern die Zahlen für das III. Quartal ab, auch wenn die Dividende sich nach dem Ergebnis 2023 bemisst. Das wäre dann eher Anfang, Mitte Oktober.

Wenn bis zu den offiziellen Quartalszahlen am 15.11. nichts passiert ist, gehe ich nicht mehr von einer 2. Dividende für 2024 aus, da dann die Zeit einfach schon zu knapp wird, um eine außerordentliche HV einzuberufen und anschließend bis zum Jahresende eine entsprechende Auszahlung vorzunehmen.  

Ich hatte das früher schon einmal als Risiko anfügen wollen, aber ein offensichtliches Risiko bei der vielgerühmten Profitabilität sind doch einfach höhere Steuern. Zufällig stand das heute auch in der Zeitung:

 

https://www.research-tree.com/newsfeed/article/jsc-halyk-ban…

Die Höhe des Programms ist übersichtlich, maximal 50 Mio US-$ bzw. 1 % des Aktienkapitals. Aber immerhin, grundsätzlich ein gutes Zeichen. Bei den Kursen wäre mir ein deutlich größeres Volumen allerdings lieber gewesen, meinetwegen auch auf Kosten der Dividende.

Übrigens Dividende, durch die Ankündigung des Rückkaufprogramms und in Anbetracht der wie üblich für Banken unerfreulichen Rede des Staatspräsidenten zum 01.09. jeden Jahres, in dem er dieses Jahr explizit eine Besteuerung von Dividenden forderte, erscheint mir eine zweite Dividende für dieses Jahr nun weitaus weniger wahrscheinlich geworden, bestenfalls 50/50.  

Die Zahlen für den August waren durchaus befriedigend, lt. Bericht durch die kasachische Nationalbank ca. 75 MRD Tenge Gewinn. Insgesamt stehen wir für 2024 nach 8 Monaten damit bei ca. 520 MRD Tenge Gewinn.

Damit setzt sich der positive Trend der Vormonate (Juni 70 MRD, Juli 72 MRD Gewinn) fort. Würde man in den letzten vier Monaten auch jeweils 70 MRD Tenge erreichen, so käme man tatsächlich auf die von der Gesellschaft angepeilten 800 MRD Tenge Jahresgewinn. Und da ist noch etwas Luft. Ich gehe von einem Ergebnis von 820 MRD - 850 MRD Tenge für das Gesamtjahr aus. Wir liegen zur Zeit bei über 70 MRD Tenge Gewinn pro Monat und außerdem gab es bei der Gewinnberechnung zwischen Nationalbank und Gesellschaft in der Vergangenheit immer noch eine kleine Gewinnabweichung nach oben (2023 3 %, 1. HJ 2024 2 %).

Das würde bedeuten, dass wir den Jahresgewinn 2024 tatsächlich um ca. 20 % steigern können! Das ergäbe einen Gewinn/GDR von 63,65 x 1,2 x 40 = 3.055 Tenge oder aktuell 5,75 €. Damit stünden wir auf den aktuellen Kursniveau von 17,-- € mal wieder auf einem KGV von 3! Auch unter Berücksichtigung des etwas schwächelnden Tenge bliebe in $/€ noch ein hübscher Gewinnzuwachs.

Selbst bei einer nur 40 %-igen Gewinnausschüttung käme man zu einer Dividende von 2,30 €/GDR, eine Rendite von 13,5 %.

Überprüfen können wir diese Annahmen am 15.11., wenn die Quartalszahlen mitgeteilt werden.  

Lt. Nationalbank  hat Halyk im September 80 MRD Tenge verdient. Man liegt also mehr als im Plan.  

kommt im Dezember:

https://backend.halykbank.com/sk/document/1009/en/...Halyk%20Bank.pdf

Umgerechnet mit heutigem Datum sind das pro GDR gut 0,72 €.  

sind wirklich bärenstark ausgefallen. Ich hatte nach den Nationalbankzahlen mit einem Net Income von etwa 230 MRD Tenge gerechnet, jetzt sind es sogar 260 MRD Tenge geworden.

Das bedeutet einen Gewinn/Aktie für das III. Quartal 2024 von 23,82 Tenge oder 952,80 Tenge/GDR. Umgerechnet sind das etwa 1,91 $ (Erwartungen 1,49 $) bzw. 1,81 €.

Kein Wunder, dass man zur zweiten Dividendenzahlung bereit war und diese sogar deutlich höher ausfallen lässt, als ursprünglich angekündigt (10 % des Jahresgewinns 2023 wären 6,365 Tenge/Aktie gewesen, nunmehr werden 9,57 Tenge/Aktie ausgeschüttet).

Für das Gesamtjahr erscheint nunmehr ein Gesamtgewinn im Bereich von 850 - 900 MRD Tenge möglich, deutlich höher als die nach den Halbjahreszahlen etwas gesenkte Jahresprognose von etwa 800 MRD Tenge. Wirklich hervorragende Aussichten!  

Lt. Nationalbank hat die Halyk-Bank im Oktober 89 MRD Tenge verdient. Ich kann mich nicht an einen stärkeren Einzelmonat erinnern. Und anscheinend gab es auch keine Sondereinflüsse, das wäre mit hoher Wahrscheinlichkeit bei den Quartalszahlen erwähnt worden.

Ich weiß nicht, ob man diese Ertragskraft so fortschreiben kann, aber dann würden wir jedenfalls auf Kurs 900 MRD Tenge für das Gesamtjahr liegen. Damit liegen wir bei den aktuellen Kursen mal wieder bei einem KGV von unter 3 und einer potentiellen Dividende im kommenden Jahr (50 %ige Ausschüttung vorausgesetzt; dieses Jahr werden es 55 %) bei aktuellen Wechselkursen von über 3,-- €.

Das ist alles sehr verblüffend.  

https://www.research-tree.com/newsfeed/article/jsc-halyk-ban…

Morgen Abschlag, ab dem 12.12. Zahlung. Also bis Weihnachten sollte jeder Aktionär sein Geschenk unter dem Tannenbaum haben :-) .  

Bei der Jahresdividende hat es aber  noch 5 Wochen gedauert, also nix mit Tannenbaum! Oder?  

Stimmt, da war ich vielleicht etwas zu voreilig, nur die regulären Aktienbesitzer erhalten bereits ab dem 12.12. ihre Dividende.

Für die GDR-Halter, also uns, gilt: "Please contact The Bank of New York (the "Depositary") for the procedure of dividend payment to GDR holders."
Da kann dann wohl von jetzt bis Ende Januar alles möglich sein. Wenn ich es allerdings recht in Erinnerung habe, so lag die Differenz der Auszahlung zwischen Aktien/GDR im Sommer bei gut zwei Wochen. Insofern besteht noch etwas Hoffnung, dass die Zahlung noch dieses Jahr erfolgt.

 

Die Novemberzahlen sind wirklich phantastisch, lt. Nationalbank hat Halyk 104 MRD Tenge verdient!

Noch so ein Monat, und man liegt bei etwa 900 MRD Tenge für das Gesamtjahr, das wäre eine Steigerung um ein Drittel. Damit käme bei einer unveränderten Dividendenpolitik und stabilen Wechselkursen eine Gesamtdividende im Jahre 2025 i. H. v. 3,50 € - 4,-- € in Betracht. Da muss Oma ganz schön lange für Stricken!  

kommt ab dem 06.01..

https://www.adrbny.com/content/adr/us/en/...dr-details.46627J302.html  

Die Dezemberzahlen sind ziemlich enttäuschend ausgefallen, gerade einmal 50 MRD Tenge Gewinn. Ich gehe davon aus, dass hier gewisse Bewertungs- und Abschreibungsbesonderheiten eine Rolle gespielt haben.

Für das Gesamtjahr liegt Halyk-Bank damit lt. Nationalbank bei 845 MRD Tenge, eine erneute Steigerung von 25 % gegenüber dem Vorjahr. Das könnte dann einen Gewinn im Jahresabschluß  zwischen 850 und 900 MRD Tenge bedeuten.
Zieht man dann noch in Betracht, dass in diesem Jahr auch die vollständige Rückzahlung des Staatsdarlehens erfolgte, mit den entsprechenden negativen Gewinnauswirkungen, so ist das Zahlenwerk umso beeindruckender. Auch mit einer etwas schwächeren Währung bleibt ein mehr als ansehnliches Rekordergebnis.

Somit könnte es 2025 bei unveränderter Dividendenpolitik insgesamt Ausschüttungen von umgerechnet etwa 3,-- € geben. Halyk-Bank bleibt sich treu, KGV 3 und Dividendenrendite irgendwo zwischen 15 % und 20 %.  

Guter Auftakt von Halyk-Bank, lt. Nationalbank wurden im Januar 2025 gut 83 MRD Tenge Gewinn erzielt. Im gleichen Zeitraum des Vorjahres waren es noch knapp 61 MRD Tenge.

Und in genau zwei Wochen gibt es die endgültigen Zahlen für das Jahr 2024, die sicherlich sehr erfreulich ausfallen dürften. Vielleicht wagt man sich da ja dann auch noch an eine Prognose für das Gesamtjahr 2025.

Zur Dividendenhöhe wird man wohl leider noch ein paar weitere Wochen warten müssen, aber wenn man bestätigen würde, dass man an seiner Dividenden-Policy festhalten will, so könnten wir uns auf etwa 3,-- € Dividende für das Gesamtjahr 2024 freuen, wahrscheinlich wieder aufgesplittet auf zwei Dividendentermine.  

Am 27.03 kommen die Zahlen Q4 und bis spätestens Ende März Info zur Dividende.  AGM am 30.04.  

Die Jahreszahlen sind meiner Meinung nach sehr positiv ausgefallen.

Der Gewinn konnte um 33 % (!) auf 921 MRD Tenge oder 84,50 Tenge/Aktie gesteigert werden. Pro GDR sind das 3.400 Tenge oder mit heutigem Kurs 6,34 € bzw. 6,83 $.

Auch der Anteil der kritischen Darlehen konnte von 7,5 % auf 6,3 % verringert werden.

Weiterhin wurde 2024 der staatliche Zuschuss für eine übernommene Gesellschaft vollständig zurückgezahlt.

Bei einer Dividendenausschüttung von 50 % (Mindesthöhe lt. aktueller Dividenden-Policy) kämen wir auf eine Gesamtausschüttung für 2024 von etwa 3,20 € bzw. 3,40 $. Für das Geschäftsjahr 2023 betrug die Ausschüttungsquote 55 %.
Ich gehe davon aus, dass von der HV erst einmal eine Dividende i. H. v. etwa 2,50 € bzw. 2,70 $ beschlossen werden soll und im Spätherbst dann eine ao HV für den zweiten Teil der Dividende einberufen wird.

KGV gut drei, Dividendenhöhe 16 % + x, da gibt es wirklich nichts zu meckern!  

Der Dividendenvorschlag für die HV wurde heute auch schon bekanntgegeben, 29,64 Tenge.

Das sind umgerechnet 2,38 $ bzw. 2,21 €. Etwas weniger als von mir erhofft.

Vielleicht plant man schrittweise eine Angleichung der beiden Dividendenzahlungen.  

in London heute auch sehr stark mit 24,35 neues Hoch bei über 115.000 Stück Umsatz.  

Wieder ein starker Monat von Halyk, 81 MRD Tenge lt. Nationalbank, 164 MRD Tenge für 2025 bisher. 2024 standen wir nach zwei Monaten bei 110 MRD Tenge.

Die für 2025 angepeilten etwa 1,1 Bio. Tenge Gewinn erscheinen erreichbar. Das wäre eine erneute Gewinnsteigerung um 20 %. Sehr beeindruckend, was Halyk-Bank zur Zeit abliefert.  

Erneut ein guter Monat mit knapp 83 MRD Tenge Gewinn. Für das erste Quartal gibt das schon mal 247 MRD Tenge. Und da das die Nationalbankzahlen sind, kommt üblicherweise noch ein Schnaps obendrauf. Andererseits ist es bis zu den angepeilten 1,1 Trillionen Jahresgewinn natürlich noch ein ziemlicher Weg. Gegenüber den Nationalbankzahlen des Vorjahres liegen wir übrigens 85 MRD Tenge vorne, auch nicht schlecht. Bin dann mal auf die endgültigen Quartalszahlen gespannt.
Der Dividendenabschlag ging bisher recht friedlich über die Bühne, gestern in London konnte man gleich einmal ein ganzes Stück wieder davon aufholen, die Kapitalertragssteuer wäre damit schon bezahlt :-) .  

auf welcher Seite kann man denn die Zahlen einsehen? Link?  

Gerade bei den große Zahlen sollte man aufpassen, also mea culpa. Die englischen 1,1 Mio. Trillion sind in deutscher Sprache natürlich nicht Trillion, sondern 1,1 Mio. Billion Jahresprognose des Unternehmens.

Link Nationalbank:

https://www.nationalbank.kz/en/news/banks-performance/rubrics/2283

Dort 2. Tabelle, Information about owned capital, liabilities and assets, letzte Spalte.

 

Hallo, wann war denn der EX - Tag zum erhalt der Dividende  

01.05./02.05., also man musste Halyk für die Dividende am Abend des 30.04. im Depot haben.