SNP auf dem Weg zu einer software company

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neuester Beitrag: 09.05.25 14:41
eröffnet am: 20.08.20 18:47 von: allavista Anzahl Beiträge: 1672
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06.02.25 20:51
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4274 Postings, 6831 Tage allavistaNachbesserung kann ich mir aktuell nicht

vorstellen, weil man ja die bereits gesicherten Aktien, Marguerre etc. nachbessern müsste.

Da wäre jedes NAchbesserungsangebot in einem Jahr günstiger ( soweit ich weiß, muss man dann die bereits angedienten Stücke nicht nachbessern)

Ist ja keine Seltenheit, daß Bsp. 20 % an Aktien bei freien Aktionären verbleiben.

Der aktuelle deutliche Kursaufschlag zeigt, daß der angebotene Übernahmepreis, nicht attraktiv ist.

Also die Entscheidung, den höheren Preis über die Börse zu nutzen und sofort das Geld haben, oder über die nächsten Jahre ausharren und auf nen Exit warten..

Der Case mit Carlyle, ist ironischer Weise jetzt noch besser, da man noch Expertise und Marktzugänge hinzu gewinnt.

Das Ganze ist so bitter, jetzt wo die Aufbauarbeit uns in eine hervorragende Startposition für die S4 Welle bei den Großen Unternehmen gebracht hat. Partnerbasis und Ertüchtigung liegt, erste größere gemeinsame Erfolge, delivery durch Partnerunits. Zusammenarbeit auf SAP auf neuem level etc.pp  

06.02.25 22:36

1135 Postings, 3687 Tage BerlinTrader96Danke!

Ja es ist leider bitter..! Werde dann wohl den Rest auf den Markt werfen müssen. Sehe die Alternative nicht wirklich..! Lebt wohl!  

07.02.25 17:05
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864 Postings, 4141 Tage WesHardinNachbesserung

Ich bin da anderer Ansicht, @allavista. Das offizielle Übernahmeangebot startete am 31.01.25. Alles davor waren nur Absichtserklärungen. Die Vereinbarungen mit Marguerre & Co. haben mit dem Übernahmeangebot als solches nichts zu tun und müssen daher mMn auch nicht nachgebessert werden. Es sei denn, dass es vertraglich vorgesehen ist. Auch diejenigen, die vor dem 31.01. über die Börse verkauft haben (an Carlyle?), schauen in die Röhre bei einem höheren Angebot.

Es ist bitter, da gebe ich dir vollkommen Recht. Viele Aktionäre sind diesem Sch...laden über Jahre durch dick und (vor allem) dünn treu geblieben. Es ist ein Schurkenstück: Anstatt, wie sonst üblich, ein sofort gültiges Übernahmeangebot zu unterbreiten, wird Wochen vorher eine Absichtserklärung vorgeschoben, welche in Verbindung mit der Drohung eines Delisting die verunsicherten Aktionäre aufscheuchen und zum Verkaufen animieren soll. Dann wird noch die Ankündigung eines Gewinnabführungsvertrages nachgereicht, damit auch dem Letzten klar werden soll was ihm blüht, wenn er seine Aktien nicht heraus rückt. Eine sonst übliche offizielle Stellungnahme von Vorstand und Aufsichtsrat bei Vorliegen eines Übernahmeangebots können wir getrost vergessen. Falls überhaupt was kommt.  NmM wurden diese ... von Carlyle gut dafür bezahlt, dass sie uns Aktionären die Hucke voll lügen.

Amail ist das Allerletzte!!  

11.02.25 21:55

864 Postings, 4141 Tage WesHardinStellungnahme von Vorstand und AR

Die Stellungnahme des Vorstands und des Aufsichtsrates zur Übernahme liegt vor:

https://www.snpgroup.com/de/uber-snp/news/...hmeangebots-von-carlyle/

Es überrascht wahrscheinlich niemanden, dass diese Bande die Annahme befürwortet.  

13.02.25 10:34

33 Postings, 2961 Tage H 3 1 1 0.

Ich sehe auch keine Nachbesserung des aktuellen Angebots. Wieso auch?
Carlyle wird nach dem Angebot definitiv die Mehrheit haben um ein Delisting zu beschließen.

So wie ich es verstehe, muss es ein weiteres Angebot geben, wenn es zum Delisting kommt.
Und dieses muss min. dem Durchschnittspreis der letzten 6 Monate entsprechen.

D.h. je länger Carlyle mit dem Delisting wartet, desto höher muss das Angebot ausfallen, da die Zeit vor Dezember 24 langsam aus dem zu berücksichtigen Zeitfenster fällt (wenn man mal davon ausgeht, dass der Kurs nicht mehr stark unter das aktuelle Niveau fällt).

Ich habe zumindest mal 1/3 zu 67 verkauft, und warte mit dem Rest noch ab.  

25.02.25 15:40

4194 Postings, 1464 Tage unbiassedSquarepoint Diversified Partners Fund Limited

hat 3% eingesammelt.  

25.02.25 16:10

4274 Postings, 6831 Tage allavistaSomit sind mal größer 10 % bei Instis und Squeeze

out, erst mal nicht möglich.
Sag mal Augenhöhe mit Carlyle.

Denke Carlyle wird nicht mehr als 80 % kriegen, erst mal. Dann mal sehen ob die Insits langfristig dabei bleiben oder nächstes Jahr oder später nen Aufschlag wollen..  

28.02.25 10:46

4274 Postings, 6831 Tage allavistaHV ! ?


Ordentliche Hauptversammlung

Am 30. Juni 2025 wird die Hauptversammlung 2025 als virtuelle Veranstaltung stattfinden. Wir freuen uns auf den Austausch mit unseren Aktionären.

https://investor-relations.snpgroup.com/de/hauptversammlungen/  

28.02.25 18:05

864 Postings, 4141 Tage WesHardinHV

Zitat aus meinem Post vom 12.01.25:

"Mal schauen, ob ich bei der nächste HV noch dabei sein werde, um Dampf ablassen zu können. Wahrscheinlich macht man die dann aber sicherheitshalber eh virtuell."

Hab ich's doch geahnt, virtuell! So, so, man "freut sich auf den Austausch mit den Aktionären". Ich kann mich noch gut erinnern an das Gesülze von Amail bei der letzten HV, wie wichtig ihm die Präsenz der Aktionäre sei, etc., etc. Schiss hat er vor uns, dieser elende Heuchler! Seine eigenen  Aktien hat hat er ja, Stand heute, natürlich auch noch nicht herausgerückt. Das Beste liegt ja noch vor ihm.
Von mir hat er nichts mehr zu befürchten. Ich habe vor Wochen alles verkauft und das Geld anderswo investiert. Mit einem Laden mit so einem Gesindel an der Spitze will ich nichts mehr zu tun haben!
 

04.03.25 20:22

13 Postings, 3272 Tage WarrensSohn@allavista

Hallo, ist somit ein Squeeze out erstmal ausgeschlossen? Deine Meinung wie es jetzt eventuell weiter gehen könnte würde mich interessieren. Danke im Voraus  

18.03.25 10:36
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4274 Postings, 6831 Tage allavistaÜbernahmeangebot Rhein Neckar Zeitung heute

ohne Gewähr..

Würd sagen, die kriegen kein Stück mehr..

Heidelberg. Der US-Finanzinvestor Carlyle ist bei seinem angestrebten vollständigen Kauf des Heidelberger Softwarespezialisten SNP noch nicht am Ziel. Nach dem am 7. März ausgelaufenen öffentlichen Übernahmeangebot an die SNP-Aktionäre kommen die Amerikaner erst auf einen Anteil von rund 78 Prozent der Anteile des Heidelberger Unternehmens. Das geht aus einer entsprechenden Bekanntmachung hervor. Carlyle richtete nun eine weitere Annahmefrist ein, die bis zum 26. März laufen soll.  

19.03.25 12:53
1

864 Postings, 4141 Tage WesHardinÜbernahme

Der Versuch, die verbliebenen Aktionäre mit 61€/Aktie über den Tisch zu ziehen, ist kläglich gescheitert! Zu Beginn des Übernahmeangebots hatte Carlyle die Kontrolle über 77,55% des Grundkapitals. Jetzt haben sie "rund 78%".  Das sagt alles!!
Meiner Meinung nach ist das Ergebnis auch ein schwerer Schlag ins Gesicht für den Vorstand und Aufsichtsrat von SNP. Anstatt für die Interessen der Aktionäre einzutreten, haben sie sich zum (bezahlten!?) Handlanger von Carlyle machen lassen.
Leider ist jedoch zu befürchten, dass sie das schmutzige Spiel auf die Spitze treiben und das Delisting der SNP Aktien beschließen werden.
 

27.03.25 08:49
1

4274 Postings, 6831 Tage allavistaGB wie zu erwarten mit ein paar Extra Higlihts

Ergebnis je Aktie (unverwässert) 2,78 € +243 %
Operativer Cashflow 40,8 Mio. € +226 %
Finanzmittelbestand 72,5 Mio. €

Ausblick , das übliche plus 5-10 % Wachstum

AB 236,7 Mio. plus 28 % und da sind die kommende Abrufe aus Rahmenverträgen ja gar nicht mit bei


EXA dachte mir schon dass die Zahlen Hammer werden, aber...
EXA allein...
Also Umsatz 15,9 Mio. plus 71 % , o.k.
Ebit 7 Mio. E Marge 40 %...
AE !!  27,5 Mio. E !!!!!  
AB 15,9 Mio. E.
Wird nochmal n Boost für 2025 und danach...  

27.03.25 18:02
1

4274 Postings, 6831 Tage allavistaCC, es läuft weiter , Präsentation ist online

27.03.25 20:44
1

4274 Postings, 6831 Tage allavistaPräsi

Kyano rollout drives interest in co-innovation: Over 10 coinnovation projects with partners started in areas like M&A, Analysis, Monitoring.

Increasing demand for partner enablement fueling software growth.

Significant growth with mega deal projects (> € 3m): +40% to € 90m.
(2.)  Very strong run rate business due to smallsized business (< € 0.1m and € 0.1-0.5m): +44% to € 114m.
5% growth in Q4 boosted by five mega deals > € 3m.

YoY Growth acrossall regions.
 Strongest increases in NEMEA(+43% to € 32.4m) and NA +23% to € 58.1m).
 130% growth in strategic markets (2024: € 21.2m)
With challenging economical environment, CEUup by 13% to € 156.9m with slightly decreasing
share of total order entry to 51%

Book-to-bill: 1.22  

28.03.25 12:04

33 Postings, 2961 Tage H 3 1 1 0Irgendwas zu Carlyle im Call?

Ich hab mal etwas reingehört aber außer das alles ist wie schon veröffentlicht und dass Carlyle ~78% der Aktion haben sollte, gab's keine Erwähnung von Carlyle.
Jemand noch was aufgeschnappt, was ich evtl überhört habe?  

28.03.25 14:07

4274 Postings, 6831 Tage allavistaNö, die werden Ihren Stiefel durchziehen

Gewinnabführungsvertrag und denke Delisting kommt auch

Aber sie werden kein Squeeze out hin kriegen , 22 % bleiben im Freefloat..

Eines kann man aber trotz allem negativen für uns sagen, sie bringen know how und ein großes Netzwerk mit ein, so das SNP davon profitieren wird und auch die die hier die nächsten Jahre durch halten..

Die die die ganzen Stücke über 61 eingesammelt haben, kennen das Szenario und teils ist Ihr Credo in Unternehmen zu investieren, mit geringem down Risiko und upside nach oben. Das ist SNP. Die ziehen das durch und jeder andere muss halt für sich überlegen, ob er das auch macht und die Stücke ne Weile liegen lassen kann.
Kann auch sein das n OTC Handel in Hamburg, die Entwicklung mit abbildet

Der Vorteil des Gewinnabführungsvertrages ist ja, daß hier an die freien Aktionäre paralell ausgeschüttet werden muss. Also ganz so trocken wirds dann net..

We will see. Time will tell

Auch möglich, daß man SNP in 4 Jahren wieder an die Börse bringt..  

01.04.25 10:00

4274 Postings, 6831 Tage allavistaBerenberg wacht auf

28. März 2024 Berenberg Halten 70,00  

08.05.25 08:32

4274 Postings, 6831 Tage allavistaQ1 mindblowing

SNP startet nach zwei Rekordjahren mit dem besten Q1 der Firmengeschichte ins Jahr 2025

   Auftragseingang stieg um 25 % auf 75,4 Mio. € (Q1 2024: 60,5 Mio. €)
   Konzernumsatz legte deutlich um 23 % auf 66,5 Mio. € zu (Q1 2024: 54,0 Mio. €)
   Starker Anstieg des EBIT um 97 % auf 7,9 Mio. € (Q1 2024: 4,0 Mio. €), EBIT-Marge kletterte auf 11,9 % (Q1 2024: 7,4 %)
   Ausblick 2025 bestätigt: Umsatzwachstum auf 270 bis 280 Mio. € und Steigerung des EBIT auf 30 bis 34 Mio. € erwartet
Ergebnis je Aktie (unverwässert) 0,67 € 0,34 € +97 %
Operativer Cashflow 15,0 Mio. € 10,3 Mio. € +46 %
Finanzmittelbestand 84,1 Mio. € 48,1 Mio. € +75 %  

08.05.25 10:21
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4274 Postings, 6831 Tage allavista2025

Denke mal 310-320 Mio. Umsatz werdens dieses Jahr werden.

Ebit 40-45 Mio. E

EXA hat aktuell den AB von ca. 18 Mio. die müssten normalerweise dieses Jahr noch Umsatz werden und somit EXA allein mal so 10 Mio. Ebit beisteuern. Was ne Perle..

Co Entwicklungen mit Partnern kommen ja auch erst richtig und die neu ausgebildeten MA bei Partnern in 2024 zeigen das hier massives Interesse da ist. JAPAC weiter schwach, wird aber kommen..

Finanziell ist man jetzt auch Bombe aufgestellt und reif für nen Zukauf.. mal sehn..

So örgerlich die Nummer mit Carlyle ist für uns Aktionäre und sicher auch kommenden Delisting, operativ werden die mit Ihrem Netzwerk auch positiv zu beitragen. Vlt dieses Jahr auch Kosten für MA und Consulting um Prozesse weiter zu verbessern etc. aber on the long run...

Wer hier die Möglichkeit hat, das Teil ein paar Jahre weg zu stecken, wird viel Freude noch daran haben... meine Meinung. Denke sehr gutes upside Potenzial bei fast keinem downside.. nicht so schlecht..  

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