Der eintritt GB, Frankreich und USA ist gerade erst erfolgt und am Anfang.
Die zurückliegenden zahlen reflektieren noch nichtmal ansazuweise das zuküftige Geschäft nach Etablierung an den ausländischen Märkten!
Bei einem Umsatz von 150 - 170 Mio Euro für 2021 kann man schon sehr zufrieden sein für 2021.
Wenn dann in 2022 oder spätestens 2023 die Umsätze um ein vielfaches gestiegen sind, weil der Markt in den USA noch viel größer ist, als der in Deutschland dann wir die Cash Cow erst so richtig gemolken!
Es gibt ja einige Nachmacher Produkte, wie auch kürzlich bei Lidl und auch anderswo habe ich welche gesehen.
Ich habe die Produkte verglichen und muss sagen, dass Tonies signifikante Alleinstellungsmekrmale hat und irgendwie von der Anmutung irgendwie das "Iphone" unter den Boxen ist meiner Meinung nach!
Außerde sind die Nachmacherprodukte dabei noch gar nicht mal soooo schrecklich viel billiger, dass man für seine "kleinen" nicht doch gerne mal die paar Euro drauf legt. Selbst wenn jetzt weniger in der Tasche ist durch die Inflation und die hohen Energiekosten, bin ich mir ziemlich sicher, dass an dieser Stelle NIE gespart wird.
Es wird auch ummer Luxusgüter geben und im kleinen Sinne sind die Tonies Boxen und Figuren immer mal wieder kleine aber feine Luxusgüter für unsere liebsten und vor allem eine hervorragende Geschenkidee.
Es sind vielleicht nicht die 100% Besten Vergleiche aber wenn ich Tonies sehe, dann fühlt sich das für mich an wie Iphone oder Nintendo Super Mario und das sind auch gute Cash Cows geworden!
In jedem Fall kann man bereits JETZT bei Amazon, wenn man "Tonies" mal eingibt, sehen dass mindestens hunderte oder sogar tausende von (überwiegend seh guten) Bewertungen für jede Tonies Figur vohanden sind. Das zeigt, wie gut das Produkt bereits am Markt platziert ist. Wenn dies nun auch in weiteren Ländern, insbesondere der USA, GB + F gelingt, dann kann man sicherlich an 2023 mit einem Umsatz von € 500 Mio rechnen und hätte mit Asien einen noch weitaus größeren Markt gar nicht für sich erschlossen.
Ich kann mir gut vorstellen, dass die Chinesen Tonies ebenso lieben könnten, wie z.B. Adidas, die dort ja trotz des höheren Preises einen guten Namen haben und gekauft werden!
Vielleicht ist die Tonies Aktie derzeit nur eine Buy and Hol Aktie und man kann in kürze nun doch keine allzu großen Kurssprünge erwarten.
Wenn sich aber nach den ersten Quartalen der Umsatzsprung andeutet, dürfte sich dies schnell ändern und wir könnten zum Jahresende mit etwas Glück durchaus 18-20 Euro sehen.
Wäre dann Ende 2022 somit ein KUV von 3-4 bemessen auf den von mir geschätzten 2023er Umsatz von 500 mio.
as KGV bzw. das Jahresergebnis zu schätzen fällt mir indes weitaus schwerer, da ich noch bei den Vertriebs- und Lizenzkosten, sowie den Anlaufkosten pro Region am einordnen bin. Hierfür sollte man vielleicht erste Analystenveranstaltungen abwarten, die das Unternehmen sicherlich dieses Jahr abhalten wird! |
Thread abonnieren
