der Wes habe besonders "exotisches" Pfeifenkraut genascht :-) dass er auf einmal etwas von "Sonnenstürmen" und Aktienmärkten faselt :-)
nach dem Motto, jetzt ist es bald soweit..., ihn einzuliefern...
dennoch gibt es neben zahlreichen weiteren Quellen, eine Studie aus dem Jahre 2003, die einen solchen Zusammenhang anhand empirischer Daten belegen konnte. (Doch keine Einweisung, Gott sei Dank)
Anna Krivelyova vom Boston College und Cesare Robotti von der Federal Reserve Bank of Atlanta, konnten 2003, im Rahmen ihrer Studie, einen Zusammenhang zwischen dem Naturphänomen und dem Verhalten der Börsenteilnehmer untermauern. Leider habe ich die Studie nur in englisch verfügbar, aber genau sie ist die angesprochene "Wochendlektüre" :-) Viel Spaß!!!
hier das unten stehende abstract, frei von mir ins deutsche übersetzt und weiter unten der link zum paper :-)
abstract: "Die tägliche Entwicklung von Aktienpreisen zu beurteilen gehört zu den anspruchsvollsten Aufgaben im modernen Finanzwesen. Diese Studie ergänzt bereits bestehende Ausarbeitungen, indem sie die Auswirkungen geomagnetischer Stürme auf die Aktienmarktrendite zu dokumentieren versucht. Eingehende psychologische Forschung hat gezeigt, dass geomagnetische Stürme einen sehr starken Einfluß auf die Stimmung der Menschen haben. Dies schlägt sich direkt im Verhalten der Menschen nieder, in ihrer Fähigkeit Entscheidungen zu treffen oder der Fähigkeit (finanzielle) Risiken abzuwägen. Eine Erkenntnis ist, dass Menschern häufig ihre Gefühle und Emotionen falschen Ursachen zuweisen. Insbesondere Menschen unter dem Einfluss von geomagnetischen Stürmen, können veranlasst werden, Aktien an besonders "stürmischen Tagen" verstärkt zu verkaufen, da sie - unkorrekterweise - ihre schlechte persönliche Stimmung mit einem vermeintlich schlechten wirtschaftlichen Ausblick in Zusammenhang bringen, als dies durch (z.B.) schlechte Umwelteinflüsse zu erklären versuchen. Die falsche Verknüpfung von persönlicher Stimmung (Laune/Befindlichkeit) mit der Wahl der jeweils pessimistischeren Handlungsalternative, führt zu einer höheren Nachfrage an risikoarmen Anlagemöglichkeiten (z.B. Bonds, Rentenpapiere u.s.w.) und verursachen damit ein Fallen der risikoreicheren Anlagemöglichkeiten (z.B. Aktien) oder zumindest einem langsameren Steigen der risikoreicheren Variante (z.B. Aktien). Die Autoren haben empirische Belege für einen Zusammenhang zwischen geomagnetischen Stürmen und dem Verhalten der Aktienmarktteilnehmer auffinden können. Ungewöhnlich hohe geomagnetische Aktivität hat einen negativen, statistisch und wirtschaftlich signifikanten Effekt auf die Aktienmarktrendite der folgenden Woche an allen US Marktindizes. Ferner kann die Studie Nachweise erbringen, dass die Aktienmarktrendite weltweit höher ist, in Ruhephasen, mit geringer geomagnetischer Schwankung."
abstract (Original):
"Explaining movements in daily stock prices is one of the most difficult tasks in modern finance. This paper contributes to the existing literature by documenting the impact of geomagnetic storms on daily stock market returns. A large body of psychological research has shown that geomagnetic storms have a profound effect on people's moods, and, in turn, people's moods have been found to be related to human behavior,
judgments and decisions about risk. An important finding of this literature is that people often attribute their feelings and emotions to the wrong source, leading to incorrect judgments. Specifically, people affected by geomagnetic storms may be more inclined to sell stocks on stormy days because they incorrectly attribute their bad mood to negative economic prospects rather than bad environmental conditions. Misattribution of mood
and pessimistic choices can translate into a relatively higher demand for riskless assets, causing the price of risky assets to fall or to rise less quickly than otherwise. The authors find strong empirical support in favor of a geomagnetic-storm effect in stock returns after controlling for market seasonals and other environmental and behavioral factors. Unusually high levels of geomagnetic activity have a negative, statistically and economically significant effect on the following week's stock returns for all U.S. stock market indices. Finally, this paper provides evidence of substantially higher returns around the world during periods of quiet geomagnetic activity." Q: Krivelyova & Robotti, 2003
link:
http://www.nowandfutures.com/d3/...StockMarket(AtlantaFed)wp0305b.pdf
in diesem Sinne :-) schönes WE!
Gruß
Wes |
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