Barrick Gold had a lot going against it last month, but investors might have found an opportunity amid the chaos.
Barrick Gold hatte im letzten Monat viel zu kämpfen, aber Investoren könnten inmitten des Chaos eine Gelegenheit gefunden haben.
Neha Chamaria
(TMFNehams)
Mar 8, 2021 um 9:49AM
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Was geschah
Nachdem sich die Aktien von Barrick Gold (NYSE:GOLD) im Januar noch recht gut gehalten hatten, erlagen sie im Februar dem Verkaufsdruck und brachen um 16,5% ein, so die Daten von S&P Global Market Intelligence. Als ob ein sinkender Goldpreis nicht schon genug wäre, schlug der erfolglose Versuch von Barrick, einen Bergbau-Giganten zu übernehmen, während ein legendärer Investor die Goldaktie abstieß, auf die Stimmung der Investoren ein.
Positiv zu vermerken ist, dass die Barrick-Aktie im März bisher um fast 6,3 % gestiegen ist, was darauf hindeutet, dass die Investoren etwas Überzeugendes im Unternehmen gefunden haben könnten, das ihr Geld wert ist.
Was also
Das Interesse an Barrick-Gold-Aktien schoss letztes Jahr in die Höhe, als der Bergbaukonzern Interesse am Kupferriesen Freeport-McMoRan (NYSE:FCX) bekundete. Der Deal hätte wahrscheinlich die Zustimmung der Barrick-Aktionäre gefunden, wenn man bedenkt, dass Freeports Flaggschiff, die Grasberg-Mine, auch die größte Gold- und zweitgrößte Kupfermine der Welt ist.
Mitte Februar schloss CEO Mark Bristow jedoch einen möglichen Deal mit Freeport aus, nachdem das Management von Freeport sein Desinteresse an einem Verkauf des Unternehmens bekundet hatte. Und eine Übernahme war für Barrick nicht mehr so lukrativ, da die Kupferpreise - und damit auch der Aktienkurs von Freeport - zwischenzeitlich in die Höhe geschossen waren. Zum Vergleich: Die Freeport-Aktie hat sich allein in den letzten sechs Monaten mehr als verdoppelt.
Goldnuggets mit einem fallenden Preischart im Hintergrund.
IMAGE SOURCE: GETTY IMAGES.
Die Barrick-Aktien standen bereits unter Druck, als Bristow diese Enthüllung machte. Erst vor wenigen Tagen enthüllte Warren Buffetts Berkshire Hathaway (NYSE:BRKA) (NYSE:BRK.B) in seiner letzten behördlichen Einreichung, dass es seinen gesamten Anteil an Barrick während des vierten Quartals verkauft hatte. Berkshires Kauf von 20,9 Millionen Aktien von Barrick Gold im zweiten Quartal 2020 hatte die Investoren in Aufregung versetzt. Buffetts Ausstieg löste, wenig überraschend, im vergangenen Monat starke Verkaufsaktivitäten bei Barrick-Aktien aus.
Buffett zog den Abzug bei Barrick, als Gold seinen Glanz verlor. Der Goldpreis schwebte in der Nähe des Allzeithochs von etwa $2.065 pro Unze, als Berkshire Barrick-Aktien kaufte, begann aber im Januar stetig zu fallen, nachdem positive Entwicklungen rund um die COVID-19-Impfung und die Wahl Joe Bidens zum Präsidenten die Hoffnungen auf einen großen fiskalischen Stimulus und eine wirtschaftliche Erholung befeuerten. Der Rückgang des Goldpreises setzte sich bis weit in den Februar hinein fort und gab dem Markt einen weiteren Grund, Barrick-Aktien zu verkaufen und Geld anderswo zu parken.
Was nun?
Ich vermute, dass der Hauptgrund für die Erholung der Barrick-Aktie im März die langfristige Chance ist, die die Investoren in der zweitgrößten Goldaktie der Welt sehen. Inmitten all der Negativität im Februar lieferte Barrick Gold solide Zahlen für das vierte Quartal und das Gesamtjahr und erwirtschaftete einen rekordverdächtigen jährlichen freien Cashflow in Höhe von $3,4 Milliarden. Da auch die Kriegskasse anschwoll, beendete der Minenbetreiber das Jahr 2020 mit einer Nettoverschuldung von Null, was für ein Bergbauunternehmen eine bemerkenswerte Leistung ist.
Barrick schlug außerdem vor, seine Kapitalgewinne aus dem Verkauf von Vermögenswerten in diesem Jahr in drei Tranchen als Dividende im Wert von 0,42 $ pro Aktie auszuschütten. Sollte der Vorschlag angenommen werden, würden die Barrick-Aktionäre im Jahr 2021 in den Genuss einer hohen Dividende kommen, da das Unternehmen bereits jetzt eine Dividende von 0,09 $ pro Quartal ausschüttet und eine Rendite von 1,8% erzielt. Das ist eine verdammt gute Dividende, die man mit einer Goldaktie verdienen kann.
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