Wie ist eure Meinung zu ZYNGA?

Ich habe mir mal den IPO Letter von Herrn Pincus zu Gemüte geführt und werdend en Prospecuts auch noch lesen müssen/dürfen. 

Gegen Zynga sprechen u.a.:
- Zyngas Umsatz wird überwiegend von einem kleinem Klientel erzielt (steht übrigens im IPO Prospectus): es sind <5% der Spieler;
- 3 Spiele erzielen 97% des Umsatzes!
- Low float IPOs sind einfach mal schei***** und blasen den "Firmenwert" nur auf. Ist im Endeffekt nur ein PR Gag, denn 10% sind lächerlich wenig;
- das Pricing von 15.4 Mrd USD ist sehr ambitiös, ein PE von 596 ist hammerhoch und kann nur durch extremes Wachstum kompensiert werden
- grosse Abhängigkeit von Facebook;

Letzteres mag ja aktuell gut gehen, aber wehe wenn die Herren Zuckerberg und Pincus sich mal nicht mehr so gut verstehen: aktuell kostet die Partnerschaft mit Facebook Zynga um die 30% der Revenues, die via Facebook erzielt werden.

Immerhin stehen bei Zynga im Gegensatz zu anderen IPOs dieses Jahres bereits schwarzen Zahlen. 

Wenn überhaupt würde ich da direkt nur reingehen, um am ersten Tag wieder auszusteigen, falls man ene Zuteilung erhält. Ich glaube sogar, dass die Aktie am ersten Tag einen Schub bekommt, aber diesen würde ich auch nutzen um Kasse zu machen. Entweder Aktien verkaufen, um den Einstand reinzuholen und dann einfach vergessen oder aber kompletter Cash-out

 Vielen dank für deinen Beitrag Tom so in etwa hatte ich mir das auch vorgestellt.

Hat sonst noch jemand eine Meinung zum Thema?

 http://orf.at/stories/2076417/

Der Internetspieleanbieter Zynga wird seinen geplanten Börsengang wahrscheinlich bis November verschieben. Grund sollen die schlechten Marktkonditionen sein, wie die „New York Post“ gestern berichtete.

Das Unternehmen hoffe, dass seine Aktien so bald wie möglich gelistet werden, zitierte das Blatt zwei mit den Plänen vertraute Quellen. Dennoch habe man es „nicht mehr eilig aufgrund der wackligen Finanzmärkte“.

Eine Milliarde Dollar bei IPO

Zynga selbst war für eine Stellungnahme nicht erreichbar. Anfang Juli reichte der Social-Games-Anbieter bei der Börsenaufsicht SEC seine Unterlagen ein. Das Unternehmen will bei der Aktienplatzierung rund eine Milliarde Dollar (rund 700 Mio. Euro) erlösen.