Schneller und moderner als Energiekontor.
Mit Energiekontor existiert ein Wettbewerber, der sehr gut mit PNE vergleichbar ist. Das Ausbauziel , hinsichtlich des Eigenbestands – 500 MW bis Ende 2023 – ist sogar exakt dasselbe. Zwar ist Energiekontor in Sachen Eigenbestand auf dem Papier noch selbe. grob ein Jahr voraus, hingegen weist das Portfolio eine Vielzahl von sehr alten Anlagen auf, die in den nächsten Jahren rausfallen oder kostspielig erneuert werden müssen. Dass bei Energiekontor rund 36 % der eigenen Anlagen im Ausland positioniert sind, schätzen wir auch als Nachteil ein. Der 100 % in Deutschland angesiedelte Eigenbestand von PNE verspricht größere Kontrolle und größere Synergien.
Günstige Bewertung.
Im Vergleich zu Energiekontor erscheint uns ein Bewertungsabschlag von fast 40 % deutlich zu hoch, wenn nicht sogar vollkommen ungerechtfertigt. Auf dem Papier ist Energiekontor zwar noch kommen grob ein Jahr voraus, doch das Tempo und die modernen Anlagen von PNE sprechen für ein baldiges Überholen. Auch abseits des Vergleichs mit Energiekontor zeigen unsere unter dem Punkt Bewertung formulierten Planannahmen eine mögliche deutliche Unterbewertung auf.
Mein Fazit:
Energiekontor verkaufen und dafür die 10fache Menge an PNE kaufen :)
|
Thread abonnieren
&a=531350&b=&ind_gd200=OFF&typ=1&ago=Aktualisieren&banner_ref=HASH(0x95291c8)&zeitraum=5&ind_volume=ON&beingabe=Name%2C%20WKN%2C%20ISIN&zeitbis=&bname=&bis=1120832980.84247&cookies=HASH(0x997e510)&req_host=www.ariva.de&zeitvon=&skalierung=log&von=0&ind_gd38=ON&boerse_id=1)
