Kontron braucht aus meiner Sicht volle Kostendisziplin und jeden möglichen Rückenwind aus der Umsatzseite für die 100 Mio net earnings für heuer. Ob 2025 dann 140 Mio erreicht werden können, kann das Management jetzt selbst noch nicht budgetieren. Dies hängt von vielen Themen ab: - weitere Probleme im IT-Service Bereich? - erholt sich der Markt bei den Wechselrichtern? - wie schnell schafft man die Verbesserung der Margen im EMS Bereich (hier gibt es fast mit allen Kunden bestehende Verträge), die nicht so leicht/schnell angepasst oder aufgelöst werden können, wobei erste Reduzierungen von Aufträgen bereits umgesetzt wurden im Q2, daher weniger Umsatz und bessere Marge - Verlagerung von Aufträgen in kostengünstigere Standorte (Bulgarien und tw. Tschechien etc) - Deutschland Standorte von Katek sind "relativ" teuer Dies als kurzes Feedback aus einem Telefonat mit dem CFO Billek in dieser Woche, wie auch meine Einschätzung. Grundsätzlich ist man positiv für die guidance heuer und auch 2025. Bereiche "Transportation" und "Defense" nach wie vor sehr stark! |