hier kann man """kohle"""machen

... hat der Polli den Lee vor die Linse gebracht.
... der Opla nicht.

 

Es war wieder eine obskure Veranstaltung mit Pollinger:(

ja, es ist "gewöhnungsbedürftig".... aber wie vor dem WG Anstieg 2011, übrigens auch im July, hat John und Pollinger ähnliche Veranstaltung platziert, um eben "Pollinger-Jungen" ( Sorry wenn ich deutsche PCY Aktionäre so bezeichne) eine Chance zu geben. Wer das benutzt hat, hatte mit WG Aktie bis XXX% in 5 Tagen.


Vom Inhalt her gab es  doch einige  interessante News.
Z.b Capex von ca. 5Mio. ( im BFS von Apogee -ca. 42Mio) und einige anderen ( will jetzt nicht zusammenfassen)

@ Opla, Ob das alles "ernst"  ist, werden wir in July erfahren:)















 

So ist es. Die Kritiker haben sich schon bei den letzten Veranstaltungen dieser Art mehr mit der Person Pollinger auseinander gesetzt als mit dem Ergebnis des Interviews.

@sintera
Die Capex von 5 mio ist schon erstaunlich. Hat JL hierzu eigentlich Einzelheiten genannt? Ich habe das Interview leider nicht in voller Länge sehen können.  

sehr interessantes interview. Sollte die Rechnung wirklich so kommen, wie von JL angesprochen, sollte man für den Gewinn Zink und Blei dabei nicht vergessen.
Auch sollte man berücksichtigen, das z.B. die 24 Mio. Gewinn (wäre zu schön um wahr zu sein) US Dollar sind. Aktuell wären das 30 Mio. CAD. Dadurch errechnet sich die MK anders (höher). Und das ohne die Kohle in der Mongolei gerechnet.
Bevor wir das träumen beginnen, warten wir erst einmal die Fakten ab :)

@Sebaldo
ich hab leider auch nicht alles mitbekommen, aber von den 5 Mio. soll ein Teil von Vorab-Verkäufen kommen.





 

Prophecy Shareholders Pass All Resolutions at 2015 AGM

http://web.tmxmoney.com/article.php?newsid=76337256&qm_symbol=PCY  

@sebaldo

- niedrigen Capex von 5Mio erklärt JL mit bereits existierender Infrastruktur.
Wasser, Strom, Eisenbahnlinie im Schacht, Straßen.. etc. alles ist vorhanden.
Sogar Lokomotive für "kleinen Zug" im Schacht soll gekauft haben.
Das Grundstück für die Mühle ist auch fast erschlossen, ... man kann gleich mit Fundamenten beginnen.  
Auch die bestehende Infrastruktur im Schacht lässt die Arbeit sofort beginnen, ohne Vorbereitungen.

Wie erwartet, man will Capex ( 5 Mio) mit einem Lieferantenkredit vom Anlagebauer( Mühle), Vorauszahlung vom Offtaker und einem Eigenanteil finanzieren.
Für den Eigenanteil, so ist mein Verständnis, kann die Finanzmittel vom Verkauf des UO Minenequipment ( ca. 2,4 Mio) verwendet werden.

Wenn auch eine PP noch notwendig sein kann, wird sie in Grenzen gehalten werden.
Daran sind alle PCY Manager selber interessiert.

- In zwei Wochen erwartet John einen aktualisierten Minenplan mit dem 80% der M&I Ressourcen in Reserven transferiert werden könnten, der eine Wirtschaftlichkeit der Abbau belegen wird ( aus meiner Sicht es soll der wichtigste Katalysator sein). Mit diesen Reserven kann die Mine mind. 6 Jahren profitable arbeiten. Er schätzt bei aktuellem Silber Preis mit ca. 7-8 USD Marge oder mit Produktion von  3 oz eq. pro Jahr  von ca. 20 mio USD CachFlow ( bitte nicht mit einem Gewinn verwechseln).

- John zielt eine MK für PCY um 200Mio Bereich an, vorausgesetzt alles nach dem Plan läuft. Dafür hatte er genug Vergleichsbeispiele mit anderen "vergleichbaren" Silberförderer gemacht.

- 7-8 USD Marge hat er damit begründet, daß aktuell ( beim Preis von 16USD) die produzierende Förderer im Untertagebau  all-in- cost bei 15USD/oz haben mit Erzgehalt von 250gr/t
Wenn  Prophecy die hochgradige Bereiche ( im Untertagebau) mit min 500gr/t bearbeitet, dann sollten die Kosten um die Hälfte reduziert werden.
Für mich klingt logisch.

- Das gleiche gilt auch für Paca Ressource ( Open Pit) und Tailings ( die Ressourcenschätzung nach 43-101 wird in nächsten 2 Monaten erwartet).
Dort all-in cost um 15USD gilt für Grades von 100 gr/t.
Bei Paca und Tailings gehen Grades ab 300 gr/t und höher. Auch hier kann man mit einer Kostenreduktion um die Hälfte rechnen.

JL ist sicher, dass aus drei Quellen ( Pulacayo, Paca und Tailings) die Mühle mit Durchsatz von 500tpd mind. 6-10 Jahren wirtschaftlich gefüttert werden kann.
Sogar in 2017 ist ein Upgrade bis 1000 bzw. 2000 tpd möglich ist.


Chandgana . es läuft alles gut. Verhandlungen mit Regierung auf "daily basis"

UO. Wenn erforderlich kann sofort reaktiviert werden.




















 

Super Zusammenfassung. :)  

in Toronto

 

ausbruch! und das am freitag!!! :)  

bis 18.08 soll der Deal mit Cosmo abgeschlossen werden.
Wenn es klappt, dann wird Chandgana Coal Ltd ( 51% bei  PCY) durch Fusion von zwei Liegenschaften im Nualga Coal Basin  ca.  3,5 Mrd Tonnen besitzen, die vor allem bei  CtL Projekten verwendet werden können. ( 4,2 GW IPP für Stromexport nach China bleibt auch als Option- Bestandteil der II Phase der "State Policy on Energy" mit Start ab 2020 )

interessant, daß das CTL Projekt mit Sinopec noch aktiv ist.
Das ist mein Favorit für mögliche Kooperation mit PCY. Wie es aussieht entwickelt wird es vom Staat, und zwar sehr "geheim".

http://mongolia.gogo.mn/r/146836
"Sinopec project. There was information that last Saturday representatives of Chinese side visited Mongolia to sign the agreements. No information on what the agreement is about and what benefits it carries for Mongolian side. Information is not disclosed to journalists refering to the directions given by National Security Council. Informaiton will be disseminated at the right time. Strangest thing here is the amount of the project which totals to USD 34 billion, way much of two Tolgois, that Mongolian state is vigorously discussing.
The project foresees coal gasification and coal liquification and as a result lof this project total of 710 km gas pipes and 450 km of water pipes to be constructed, but nothing is known on the routes of those. Feasibility Study of the project has been done, while the detailed FS is not finished yet"

 

China lockert die Fiskalpolitik.
http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-06-27/...o-stem-slowdown"

und bildet ein Investitionsfund für die "One Belt, One Road" Initiative ( Silk Road)
http://mongolia.gogo.mn/r/146876
https://en.wikipedia.org/wiki/One_Belt,_One_Road

In diesem Zusammenhang wird auch interessant sein, was die drei Presidenten ( China, Russia und Mongolei) in ihrem zweiten trilateral Treffen ( in diesem Jahr in Ufa. Russland) im July besprechen/beschließen werden.

Also, spannend wird es nicht nur wegen Bolivia....:)



 

wenn sein muss, kann auch das Parlament länger arbeiten:)
http://mongolia.gogo.mn/r/146781  

um vorwegzunehmen...:)
"die restlichen drei Punkte aus der Präsentation" werden im July erledigt...

Das geht hervor aus der letzten NR und WebConf mit Pollinger ( ab 49:00min)

"As noted earlier, the Pulacayo site is fully permitted for production and a decision regarding commencement of concentrator construction and related infrastructure improvements is scheduled for July 2015."

"The shallow-depth of the high grade Pulacayo resource model is a positive factor contributing to internal mine planning and assessment programs scheduled to be completed during July of 2015."

http://www.prophecydev.com/...-688-gt-ag-eq-for-the-pulacayo-project/  

ich habe noch einmal im FS von Apogee angeschaut.
Es waren 42 Mio ( ohne Contingency) für Capex geplant, für die Mühle mit 1000tpd Durchsatz.
Ok, John hat um die Hälfte Reduziert ( 500tpd statt 1000tpd Durchsatz), und statt 250gr/t Durchschnittgrade will er jetzt im Untertagebau ab 600gr/t Erze bearbeiten.

Aber ich kann trotzdem nicht begreifen, wie man von 42Mio Capex auf ca. 5 Mio reduzieren kann. ( um Faktor 8)

Hier ist Übersicht von Capex Positionen aus FS ( Page 9).
http://www.apogeesilver.com/files/...ulacayo%2001-03-2013%20FINAL.pdf

Startup Capex LOM Capex, USD$
1.Process Plant - 12,790,234
2.Tailings Storage Facility (TSF)-  923,700
Mining
3.Mining Development - 5,642,924
4.Mining Equipment - 3,633,881
5.Mining Services - 2,833,416
6.Mining Backfill System -2,107,109
7.Site Development - 2,207,287
8.Power line  -4,229,439
9.EPCM - 2,753,265
10.Freight Taxes and Insurance - 738,877
11.Inventory and Commissioning - 1,349,745
12.Owners Costs - 3,022,500
Sub Total Startup Capex - 42,232,377
13.Contingency, 10%-  3,716,401
Total Startup Capex - 45,948,779
Startup Capex, USD/ore t processed 13.07

P.S. Ok, man kann die Kosten für Mühle (1. Prozess plant) um die Hälfte reduzieren durch Reduktion von Leistungen ( von 1000tpd auf 500tpd),  und noch dazu noch einen Preisabschlag bekommen ( John ist ein geschickter Verhandler)
Es mag sein keine Kosten werden für die TSF (2) gebraucht ( ist schon planiert) , oder Power Line ( 6) ( vorhanden) oder Site Development (7), bzw, sie werden ganz minimal ausfallen. Z.B. aus Mongolei werden paar Jurtas ( statt Site Container) mitgebracht ...:)
Durch Erschließung von Highradigen Bereiche werden keine großen Vorbereitungsarbeiten ( Mining Development) notwendig. Es mag sein.

Auch keine große Zahl von neuen Maschinen ( 4. Mining Equipment) wird am Anfang dazukommen, da im Untertagebau gleich mit dem Abbau beginnen kann.
Bestimmtes Equipment ist schon vorhanden ( zum Zeitpunkt FS Erstellung), s.§16.10 ( Page 163)
 4 locomotives
 4 flat cars
 10 x 1 tonne Granby cars
 5 x 4 tonne hoppers
 2 air loaders (each with a 0.5 tonne bucket)
 12 stopers
 12 jackleg hand-drills

Equipment Model Quantity
LHD Atlas Copco ST3.5 with a bucket capacity of 3.1 m3 and a
tramming capacity of 6.0 tonne 2
Truck Atlas Copco MT416 Wagner with a dump box volume of
7.5 m3
and a rated payload of 15 tonne 1
Development drill rig Sandvik secoma quasar 14B 1


ABER:
5 ( Mining Service- Ventilation & etc.) und 6 ( Mining Backfill System) sind notwendig für sichere Untertageabbau. Es geht um Leben und Gesundheit der Menschen!!!

Wird EPC Contractor (9) seine Arbeit total kostenlos ausführen? ( ursprünglich waren 2,7 MIo geplant)
Oder sind jetzt keine Versicherung ( 10) und Inbetriebnahme (11) erforderlich?

Prophecy braucht auch Geld für die OPEX ( Löhne und Gehälter für ca. 110 Mitarbeiter), Diesel, Frachten und und und.

Fazit: ich habe große Zweifel, daß John Lee mit 5 Mio CAPEX + OPEX auskommt.
Wenn ja, dann wird es sich eine Zauberei grenzen.




 

wird es dann wohl nicht werden...  

 

Verxxxfacher?!!  

wie meinen die herren  

in den nächsten zwei Monaten könnte was passieren!

sozusagen...  

http://www.ariva.de/wellgreen_platinum-aktie/chart  

nur wieder mal völlig daneben.    

das prophecy noch eine weile dauert, die haben 15 mio marktkapitaliserung und 312 mio aktien, wellgreen 33 Mio Marktkap und 122 mio aktien...

 

ich denke, dass da die gewinnchancen höher liegen...weil Lee auch so viele aktien aufgekauft hatte....meine bescheidene meinung!  

heute brechen wir endgültig aus!

dann geht es zacki-zacki!

:))  

kann man also noch günstiger nachschlagen!