QSC steigt

lasst euch nicht von den zahlen blenden,der umsatzzuwachs ist echt lächerlich zu Q1

die Ull anschlüsse werden weiter sinken da qsc im 2Q viele eigene kunden auf adsl umgschaltet hat.dieser zuwachs fehlt im 3Q und mehr als 60-70tsd ulls werden es nicht werden.

der auftragsbestand ?????
von einer soliden QUARTALSMELDUNG ERWARTE ICH EINEN AUFTRAGSBESTAND ihr auch?

mir reichts mit dem vorstand!  

Neuer Allzeithoch beim Umsatz sowie EBITDA.

Im Vergleich zu 2007

2007
Q4 
95,6 UMSATZ
7,7 EBITDA
7,3 FEHLBETRAG

2008
Q1__Q2
97,5 __ 100,2 UMSATZ
11,4 __ 14,2 EBITDA
4,1 __ 1,5 FEHLBETRAG

Also Innerhalb von nur 6 Monaten:
1) EBITDA etwa verdoppelt
2) Bei ein Umsatzanstieg von 4,8 Mio Euro das EBITDA Ergebinis sogar um 6,5 Mio verbessert
3) Bei ein EBITDA anstieg von 6,5 Mio das Ergebnis um 5,8 Mio gesteigert

Und das alles bei ein Bewertung die derzeit um das 3 fache (!!) niedriger ist als was im Sektor ueblich ist.

http://beurszout.nl/cgi-bin/QSC-Q1-2008.php

 

 

 

 

Der Jahresumsatz wurde erneut angehoben und das in diesen stark umkämpften Markz.
Vectron sollte sich mal die Zahlen von Versatel, UI. Freenet usw. ansehen daraund mit denen sollte man QSC vergleichen und nicht hätte und es kommt sowieso anders und alle die überflüßigen Orakel.
ja und zu den Auftragsbestand den Vectron vermisst, Fielmann hilft!Im übrigen werden die Zahlen am 20/21.08 konkretisiert.  

Qsc überrascht den Markt.


Kurstafeln
Kurstafel
QSC

Montag, 11. August 2008
Prognose angehoben
QSC erfreut Anleger

Der Kölner Telekommunikationsanbieter QSC hat die Anleger nach einem starken zweiten Quartal mit einer Anhebung seiner Jahresprognosen überrascht. Das Management rechnet nach einer "sehr guten Entwicklung" im zweiten Quartal nun im Gesamtjahr mit einem Umsatz von mehr als den bislang angepeilten 405 Mio. Euro. Zudem solle der Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Ebitda) 2008 die zuletzt angestrebten 60 Mio. Euro übersteigen. QSC sieht sich auch auf gutem Weg, unter dem Strich die schwarze Null zu erreichen. "Im zweiten Halbjahr wird QSC in die Gewinnzone zurückkehren", kündigte Firmenchef Bernd Schlobohm an. Im zweiten Quartal fiel nach vorläufigen Zahlen noch ein Verlust von 1,5 Mio. Euro an. Eigentlich wollten die Kölner bereits 2007 ein ausgeglichenes Ergebnis erzielen. Doch der Netzausbau, der Broadnet-Kauf und Probleme bei der Übernahme von Anschlüssen der Deutschen Telekom führten zu einem Verlust von 10,4 Mio. Euro.

Jetzt ist der Engpass gelöst und QSC auf gutem Weg, sein Netz im laufenden Jahr profitabel zu machen. Dazu brauche die Firma rund 550.000 geschaltete DSL-Leitungen, hatte Schlobohm erläutert. Im zweiten Quartal seien 93.600 neue DSL-Leitungen geschaltet worden, damit liege die Gesamtzahl nun bei 467.100. Schlobohm rechnet auch im dritten und vierten Quartal mit einem ähnlichen Zuwachs.

QSC erzielt den größten Umsatz mit Wiederverkäufern, insbesondere am DSL-Massenmarkt. Im Wesentlichen gestützt auf das Wachstum in diesem Segment steigerte QSC im zweiten Quartal den Umsatz um 26 Prozent auf 100 Millionen Euro, das Ebitda um 30 Prozent auf 14,2 Mio. Euro. Noch 2008 rechnet Schlobohm mit weiteren Wholesale-Kunden und sucht zudem mit Hochdruck nach einem Partner für seine Netzgesellschaft Plusnet. United Internet, Freenet oder Hansenet - die DSL-Anschlüsse von QSC unter eigenem Namen an Endkunden vermarkten - hatte Schlobohm als eine, aber nicht die einzige Option bezeichnet.


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die zahlen wurden wenn du es genau nimmst um 2 euro angehoben!
vor 3 monaten  noch am oberen ende von 405 mil. und jetzt knapp darüber!

und wenn ein vorstand mit knapp 100k tals rechnet ist das kein auftragsbestand sondern nur ein hoffen.
wie unser vorstand rechnen kann haben wir ja in 2007 gesehen.da passte nichts.

es kommt mir schon wieder wie die verarsche von 2007 vor.

es wurden 2007 200mil/2008 schon wieder 40mil in das netz gepumt,
knapp 250 mil euro verballert und der umsatz steigt von 97,5 auf 100,00 (2,5 pro quartal)

einfach nur ein witz  

zu ärgern. Keiner merkt es und keiner hält dich davon ab.  

die zahlen waren für mich keine überraschung am markt die zahlen sind wenig untermauert für mich am unterem rand bei 100 mill. umsatz 1,5 mill noch verlust . da hat vectron schon recht gute zahlen sehen besser aus  und das waren im vorfeld sehr gute zahlen vom vorstand ich weis nicht ananas, wenn das gute zahlen sind  

als unternehmer denke ich als erstes  was bleibt mir in den 3 monaten unterm strich übrig , muss ich drauflegen oder bleibt etwas übrig, wenn ich mich dann vor die belegschaft stelle und verkünde 197,7 mill. umsatz, ebitda 25,6 mill. aber unterm strich leider ein fehlbetrag von 5,6 mill. ich glaube da wird manchem mulmig und er kommt zum nachdenken und dann hebe ich die umsatzprognose an , ist das glaubwürdig und im hintergedanken habe ich " hoffendlich verliere ich freenet oder hansenet als kunden nicht" wenn ich in dieser firma arbeite mache ich mir gedanken  

Bekanntgabe der 2. Quartalszahlen mit einen kleinen Plus aus den Handel gegangen.Das ist nicht immer so selbsverständlich auch nicht bei anderen Aktien die ein wesentlich besseres Ergebnis aufzeigten.Hier ist Nachholbedarf, dass ist doch wohl keine Frage.
Die Analystenkommentare und Einschätzungen hielten sich die Waage. Viele sehen, auch bei einen Verlust durch den Verkauf der DSL-Sparte bei Freenet, die Aktie ( das Unternehmen) weiterhin auf den richtigen Weg.Viele Analysten sprachen sich in dieser Richtung aus, dass QSC diesen ,---eventuellen Verlust , ohne weiteres kompensieren können möglicherweise durch andere Auftragseingänge.
Aber letzlich bleibt ein Verlust eben ein Verlust, aber es ist alles , zumindestens in dieser Angelegenheit reine Spekulation.  

ANALYSE/WestLB erhöht QSC-Ziel auf 2,50 (2,30) EUR -weiter Hold  
 
 

Einstufung: Bestätigt Hold
Kursziel: Erhöht auf 2,50 (2,30) EUR
Schätzung Gew/Aktie 2008: Erhöht auf -0,02 (-0,05) EUR
2009: Erhöht auf 0,08 (0,05) EUR
2010: Erhöht auf 0,18 (0,15) EUR

   

Nachdem QSC vorläufige Quartalszahlen veröffentlicht hat, hebt die WestLB ihre Gewinnprognosen an. Ihre Gewinn- und EBITDA-Prognose entspricht nun dem Managementausblick, den Nettogewinn prognostizieren die Analysten etwas niedriger. Die höher als erwarteten Gewinnmargen im zweiten Quartal seien ein Grund für die angehobene EBITDA-Prognose, heißt es.


 

Ist die Rendite gestiegen von -4,1% auf -1,5%.
Also in nur ein Qurtal ein Verbesserung von 2,7%.

Wenn die Abschreibungen nicht weiter steigen, und damit relativ zur EBITDA anstieg geringer werden, koennte die Rendite bald sogar schneller verbesseren.
Zu ein KGV von 20 braucht QSC ein Rendite von 3,8% (bzw ein Reingewinn von 15 Mio Euro). Da fehlen also noch 5,3%.
Also schon in Q4 muesste es so weit sein.
Weil das Netzwerk fertig ist muesste QSC schon in Q3 ein positiver Free Cash Flow schaffen.

Was mir vor allem gut gefallen hat ist das zu einer margeverbesserung von 12 auf 14% gegenuebr Q1 ein Umsatzanstieg von 2,7 Millionen Euro reichte.
Das bedeutet das die effizienz sich stark verbessert, bzw die Kosten unter Kontrolle sind.
In nur 6 Monate ist der operativen Marge folgedessen von 8 auf 14% gestiegen, wobei Q4 2007 der Tiefpunkt war.
Fast ein margenverdopplung also und deswegen kaum zu glauben das dieser Teil nichtsdestotrotz in 2008 um 25% gefallen ist.  

jp morgen ist wie die fahne im wind erst wird die aktie in den boden geschrieben dann wird der aktie ein umsatz von 422 mill und ein ebitda von 58 mill. zugetraut ich glaube in der firma arbeiten nur statisten  

haben 2007 Versatel zu 3x Umsatz im markt geholfen.

Also ich wuerd besser sagen: Diese Betrueger von JP Morgan, weil die klar im Interesse von APAX/Versatel arbeiten.
Frau Pauls von Commerzbank gehoert seit kurzem auch dazu.
Die hatte nach die Q1 Zahlen das Kursziel von QSC von € 2,00 auf € 2,50 erhoeht.
und dann vor einige Wochen, ohne das es ueberhaupt neues gab, das Ziel auf €1,50 zuruckgestezt.
Die ist mmn nach auch von den herren Krumm angerufen worden.

Versatel/APAX/UI versuchen den Sektor zu konsolidieren ueber Abzocke der Konkurrenz.
Neben kontinueirliche Kursmanipulationen kaufen sie dazu auch einfach Analystenmeinungen.
Das Der Wittig von JP Morgan ein idiot sowie Betrueger ist zeigte sich schon beim IPO 2007 von Versatel. Er hat 2007 die Wert von Versatel bis auf 2,4 Millarden Euro indiziert.
Jetzt wo QSC ein Wert 300 Mio Euro hat und weitaus besser dasteht als Versatel sagt er: die Aktie sei zu reduzieren.  

so delikat wollte ich nicht schreiben aber du hast den nagel am kopf getroffen fehlt gerade noch die inkonpetenz von der west lb sind die gleichen schwachköpfe.  

ich denke die analysten spiegeln nur das wieder was qsc versemmelt und versucht uns
als good news zu verkaufen.

ein umsatzanstieg von 2,7 % von Q1 zu Q2 sind kein grund zu feiern!

die tals brechen schon wieder ein siehe auch bei united(60k)
qsc hat mit mehr anschlüsse von united  gerechnet und auch bei der telekom gebucht!?
hier könnten evtl strafzahlungen an die telekom folgen.

im 3Q dürften die tals weiter einbrechen,begründung:
1.qsc hat viele eigene kunden im 2Q umgeschaltet auf billig siehe qsc forum glaskugel.
deswegen ist der umsatz auch nur um 2,5 mil gestiegen bei 90 k tals/
2007 ist der umsatz um ca. 3 mil gestiegen von q1 zu q2 bei 30k tals!!!
2.sommerferien
3.telefonica ist stark geworden

der vorstand ist das geld nicht wert und baut 2008 den nächsten bock,
nur leere versprechungen!

ich habe mit 105 mil umsatz gerechnet und indirekt wohl auch die analysten bei 100k tals  

Uebrigens waren die meisten Analysten sehr positiv uebers Q2.

"der vorstand ist das geld nicht wert und baut 2008 den nächsten bock,
nur leere versprechungen!
"
Einfach laecherlich deine Aussage denn 2007/2008 verbessert QSC ihre operativen Marge sogar schneller als VW.  

nichts anderes einfällt, naja mir vielleicht auch nicht.
Bin gespannd was heute mit U.I. passiert , wie ich schon geschrieben habe lieferte U.I. auch Zahlen unter den Erwartungen ab, ist eben ein schweres wieterkommen am Telekommunikatiosmarkt, keine Frage.
Doch das Litaneihafte einschlagen auf den Vorstand von QSC ist genauso überflüssig , wie das Rechtfertigen so mancher Analysteneinschätzung.
Und da vectron alles aus den Forum " Glaskugel" heraus liest, ist das genauso überflüssig,--Forum " Glaskugel" der Name sagt ja schon alles, könnte auch Forum Kaffeesatz heißen.
Dennoch gester zum Handelsschluß bei L.& SCHW. der QSC-Kurs bei 2.12 Euro lässt einen doch aufhorchen.
JP Morgan ist schon lange nicht mehr sehr ernst zunehmen. die sollten ersteinmal ihr eigenden Laden in Schuß bringen, 30 Milliarden Verlust wenn nicht mehr , ind diesen Jahr deutet nicht auf eine große Kompetenz hin.
Mich erstaunt nur , dass vectron noch investiert ist, ein Unternehmen zu den ich kein Vertrauen habe, ist doch Anlagemäßig absolutes Tabu für mich jedenfalls.  

wie kann das ebita für 2009 von 60 auf 85 steigen wenn der umsatz mit 90k tals nur um 2,5 mil von q zu q steigt?

2007 ist der umsatz noch um 3 mil angestiegen bei 30 k tals,
vermutlich werden die tals an united zu selbstkosten abgegeben oder warum steigt der umsatz nicht an?

ich verstehe nicht warum der umsatz weniger steigt bei der 3 fachen tal schaltung???

mache doch mal eine grafik tals/umsatz,wetten die sieht sehr übel aus!!!

der umsatz müßte mindestens um 10 mil von q zu q steigen um 15 mil ebita anstieg zu schaffen.

sind dann 36o k tals für 10 mil anstieg  

"wie kann das ebita für 2009 von 60 auf 85 steigen wenn der umsatz mit 90k tals nur um 2,5 mil von q zu q steigt?"

Etwa so
Q4 2007
95,6 __ 7,7

2008
97,5 __ 11,4
100,2 __ 14,2
103 __ 16,5
106 __ 18,5

EBITDA 2007: 60,6 Mio Euro

2009
109 __ 20,0
112 __ 21,5
115 __ 23,0
118 __ 24,5

EBITDA 2008: 89 Mio Euro  

ganz so einfach ist die Rechnung nicht...

Zunächst muss man mal sagen (im Gegensatz zu meinem gestrigen Posting bei w:o) dass das EBITDA nur deswegen gestiegen ist, weil die Aufwendungen für Vertrieb und Personal um etwa 3 Mio. € gesunken sind (laut QSC IR u.a. Synergien der Broadnet Übernahme). Das Rohergebnis (Umsatz minus Netzwerkaufwendungen) ist trotz Umsatzanstieg relativ konstant geblieben (vermutlich, weil in QI und QII noch einige HVT dazugekommen sind und damit die Fixkosten angestiegen sind)

Wie sieht es nun in den künftigen Quartalen aus? Der Synergie-Effekt, der diesmal die 3 Mio. EBITDA-Zuwachs bescherte wird sich nicht ständig fortsetzen, d.h. wir bleiben nun auf diesem abgesenkten Niveau. Da aber nun der Netzausbau abgeschlossen ist (Breakeven soll mit 550.000 ULL erreicht werden) wird es in Zukunft positive Effekte bei der Rohmarge geben. D.h. die Netzwerkkosten sind fix (abgesehen von der TAL Miete pro Teilnehmer) und führen mit steigender Teilnehmerzahl zu einem höheren Roherlös. damit steigt auch dann das EBITDA.

@vectron, was die Umsatzentwicklung betrifft: Im QII hat man mit 93.000 neuen ULL etwa 7 Mio. Umsatzplus gemacht. Der Umsatz wurde durch ein Minus von 5 Mio. im Segment Produkte geschmälert. Mag sein, das dies in den kommenden Quartalen weitergeht. Derzeit hat dieses Segment noch 25 Mio. Also wäre spätestens in 5 Quartalen schluss, wenn man den Umsatz in diesem Segment auf 0 gefahren hätte. Spätestens ab da hätte man dann mit 93.000 ULL auch mind. 7 Mio. mehr Umsatz. Aber glaubst du, dass die im Segment Produkte auf 0 gehen? Vielleicht gibt es dort noch 5-10 Mio. weniger, dann dürfte aber auch schluss sein.  

überraschend gute Quartalszahlen abgeliefert, dass hätte ich so nicht gedacht.
Ich bin gespannt wie sich die Aktie heute schlägt, sie hatte ja schon in den letzten Tagen sehr gut fahrt aufgenommen.
Qsc sollte sich heute auch wieder nach Ober orientieren, sonst könnten wir die 2 Euro oder gar darunter nocheinmal sehen.  

ich hätte nie gedacht das es so schnell wieder unter die 2,- Teuros geht, einerseits bin ich sauer weil ich qsc ohne Verluste verkaufen will und mein EK-Wert noch lange nicht in
Sicht ist/war 2,70 €, aber wenn es wieder bei 1,80 € steht kauf ich noch mal nach um so mit +,-,0 endlich da raus zu kommen!!

und das kurz vor den Q II Zahlen! :(



Gruß B

Ohne ein einmal Umsatzbuchung von 29 Mio euro wurde bei Versatel der Umsatz gegenueber Q1 2008 geschrumpft sein.
Und wuerde Versatel auch ein Fehlbetrag von etwa 10 Mio euru vorweisen.

Q2 2007 ist uebrigens ueberhaupt kein Vergleich, deen da hatte man nach der IPO absichtlich ein Schreckensquartal vorgelegt mit starke Umsatzrueckgang und Abschreibungen wegn "Goodwill".
Ziel damlas war selbverstanlich der Kurs herunter zu jagen, damit ihre Partner Cyrte un United Internet billig einsteigen konnten.
Die zu 29 euro IPO Kaufer wurden da im grossen stil verarscht.  

und dennoch scheint der Wert der Liebling der Analysten zu sein.
Nein. ich meine vielmehr, dass ich ehrlich gesagt , diese Zahlen nicht erwartet hätte nach den Gesammt Quartalen die Versatel seit den Börsengang abgeliefert hat.
es waren immer starke Minuszeichen hin bis zu der Gewinnwarnung im letzten Jahr.
Selbstverstänlich sehe auch ich hier ein ordinäres pushen der Großanleger bei Versatel sowohl in der Einen auch in der Anderen Richtung.  

Hab gerade mit Interesse dein Post gelesen und festgestellt, dass du dein Paket billig machen willst, um ohne Verlust raus zu kommen. Ich hab auch mal so gedacht. Aber denkst du wirklich, dass es klug schlechtem Geld nochmals gutes hinterher zu schmeissen. Wäre es nicht vielleicht vernüftiger, die Aktien, die dir so viel Kummer bereiten mit Verlust zu verkaufen und mit dem frischen Geld andere Aktien, von denen du dir eine gute Rendite versprichst, zu kaufen.

Im Endefekt zählt ja nicht, dass du eine Aktie ohne Verlust verkaufst, sondern das unterm Strich insgesamt die optimale Rendite rausspringt.

Wenn du natürlich noch an das Unternehmen glaubst, dann solltest du die niedrigen Kurse natürlich nutzen, um günstig rein zu kommen.

Oder siehst du das anders?

Viele Grüße

HELY