Ich habe die BAIDU schon etwas länger auf meiner Watchlist, jedoch nur Interesse halber, und nicht fürs einsteigen. Ich musste beim lesen des Threads schon herzlichst lachen, Kursziele von 1.000$ werden ausgerufen und von "perfekten Aussichten" wird geredet.
Meine Frage an euch Investierte: Hat sich schonmal jmd mit der Aktie beschäftigt?
Ich hatte heut Abend etwas Zeit und hab dies mal gemacht. Hier meine Eindrücke über die BAIDU:
BAIDU trumpfte in den letzten Jahren mit ersstaunlich guten EBIT-Margen. 2010 übertraff man die Konkurrenten bei weitem. Auch 2011Q1 liegt die EBIT-Marge weit über dem Durchschnitt. Sieht man sich jedoch weitere Kennzahlen, vorallem jene die auch die Marktkapitalisierung berücksichtigen, an, so erkennt man das sich die BAIDU Aktie schon längst im stark überhitztem Bereich befindet. Rechnet man hierzu die starke EBIT-Marge ein (d.h. Kennzahlen dürfen schlechter sein als bei den Konkurrenten), dann wirds zwar besser, aber es fehlt schon noch ein gutes Stück.
Mein errechneter "fairer" Wert (fair im Sinne von Internet Aktien) liegt bei 70-50$. Dieses Überschießen auf bis zu 150$ war Hype- und Kapitalbedingt. Langsam sehe ich jedoch Vernunft einkehren, obwohl die nächsten "Hype-Faktoren" schon am Start sind (Facebook Börsengang und die expansive Geldpoltik der USA, wo keine Besserung in Sicht ist.
Für 2011Q2 erwartet man sich einen Umsatzanstieg von 30-35% gegenüber dem Vorquartal, das klingt zwar sehr gut (und ist es zweifelsohne auch), wenn man sich jedoch die Vorjahre ansieht, so müsste diese erwartung schon übertroffen werden, sonst droht ein geringeres Q1-Q2 Wachstum als wie in den letzten Jahren, und das dürfte den Anlegern garnicht schmecken, da die EBIT-Marge auch schon so gut wie ausgereizt sein dürfte.
Noch ein Schlusswort: Jeder der ein Invest eingeht, der sollte auch wissen wo er/sie investiert. Ein Kursziel aus dem Hut zaubern ist leicht, dafür braucht man kein Wissen und dafür muss man keine Zeit investieren.
lg |
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