Mit Lisa Su und 7nm zum Next Horizon

 

8,7 Mrd Umsatz  

....in 2020 erscheint mir etwas wenig...  

im nächsten Quartal??

$468 Mille noch übrig
$872 M waren es noch im Sept 2019
$1,250 M im Dezember 2018

nice.  

geht es auch wieder hoch, wie beim letzten Mal. Da war es exakt genauso.  

Kann jemand Debt / Cash / Equiv aus dem Financial Table rauslesen:
https://ir.amd.com/static-files/5562dd36-f35d-49d4-ada3-7513dd955ba6

Ich selbst kann es leider nicht.  

 

Die Schulden sind auf 486 runter, net Cash ist um rund 400 Mio rauf, aber auch die liabilities um rund 200 Mio rauf, also net +200 Cash  

...alles grundsolide, aber 30% Wachstum bei einem KGV von ~45 ist mir zu wenig...PEG Ration ( Price Earning durch Growth) ist unter 1 günstig, nicht über 1..  

PEG Ratio  

Wachstum finde ich auch nicht so überragend. Dachte Zen 2 macht da einen größeren Unterschied aufs Jahr gerechnet.  

Das ist doch mega gut!
Weiter so AMD!  

...die Zahlen sacken lassen komme ich zu folgenden Überlegungen:

1. Hier war nach den Zahlen schon mal viel mehr los, Jungs (?) ihr lasst nach :), oder wir sind nun alle seit vielen Quartalen an die soliden Zahlen gewöhnt.

2. Der Kuchen wächst und damit ist Platz für alle, siehe Intel Zahlen

3. Die Schulden sind spätestens im Q2 Historie und die Cash Cow fängt an zu laufen - Quartalsdividende ab Q3? Nehme ich mal 300 Mio Fre Cash Flow an, dann wären das 30 Cent / Aktie...das Cash sollte nur bei q-1,2 Mrd. liegen, wenn ich eine Aussage von AMD richtig im Kopf habe...

4. Das Wachstum ist mir für die aktuelle Bewertung zu gering, sieh PEG Ratio ...30-35 USD pro Aktie entspräche einer 1...

5. AMD selbst liefert keinen Grund zu verkaufen - auch wenn ich diese aktuell als zu teuer erachte, aber ich habe eine Aktie mit einem PEG Ratio von kleiner 1 im Depot, da kann ich schon noch schwach werden...also schlafe ich mal darüber, evtl. sind ja zwei Aktien mit hohen Wachstumsraten im Depot auch nett...  

AMDs Finanzbericht für das Geschäftsjahr 2019
https://www.anandtech.com/show/15445/amds-fy2019-financial-report  

... the same procedure as last year, Miss Lisa ?
... the same procedure as every year, my Dear !  

die Schulden runtergehen, der Cashflow steigt und die neuen Produkte im Mobile- und Server-Markt sowie die neuen GPUs erst ab jetzt richtig durchschlagen werden.

Vergesst bitte nicht, dass wir im letzten Jahr bereits einen deutliche Rückgang beim Semicustom Geschäft (wie z.B. bei den Konsolen-Chips) hatten, was auch ganz normal ist, wenn ein Produktzyklus zu Ende geht. Bald kommen jedoch die neuen Konsolen + Stadia, etc.

Zudem ist der Bitcoin-Hype deutlich zurückgegangen, was ebenfalls negativ für die GPU-Sparte war.

Daher ist das Gesamtergebnis YoY nicht so dermaßen höher. Jedoch waren die Verkäufe von Ryzen und EPYC stark und werden dies auch weiter bleiben. Die fetten Margen werden im Serverbereich und künftig auch im Mobile Bereich gemacht.

Das Q4 hatte YoY ca. 50% Wachstum. Der kommende Ausblick für das Q1 2020 soll YoY nochmal 42% höher ausfallen, als im Q1 2019.

Und das Wichtigste: The best is yet to come...

Recent PR Highlights:

•  AMD announced new mobile processors for upcoming ultrathin, gaming and mainstream laptops from Acer, Asus, Dell, HP, Lenovo and other OEMs.

o  The AMD Ryzen™ 4000 Series Mobile Processor family includes the world’s highest performance and only 8 core processor available for ultrathin laptops. Built on the groundbreaking 7nm-based “Zen 2” architecture and featuring optimized high-performance Radeon™ graphics, the 4000 Series provides incredible performance and power efficiency.
o  AMD announced the AMD Athlon™ 3000 Series Mobile Processor family, bringing consumers more choice and enabling modern computing experiences for mainstream notebooks.
o  The first AMD Ryzen 4000 Series and Athlon 3000 Series powered laptops are expected to be available starting in Q1 2020, with more than 100 systems expected to launch throughout 2020.

•   AMD unveiled new high-performance desktop processors designed to deliver the best experiences for gamers and creators.

o  AMD introduced the world’s most powerful desktop processors, the 3rd Gen AMD Ryzen™ Threadripper™ family, including the 24-core AMD Ryzen™ Threadripper™ 3960X, 32-core
AMD Ryzen™ Threadripper™ 3970X and the world’s first 64-core desktop processor, the AMD Ryzen™ Threadripper™ 3990X.
o  AMD launched the AMD Ryzen™ 9 3950X, the fastest and most powerful 16-core consumer desktop processor.

•   AMD continued to expand its presence in the data center and high-performance computing markets with new AMD EPYC™ processor customers and platforms.

o  AWS and Microsoft Azure announced new cloud instances for high-performance computing powered by 2nd Gen EPYC processors.
o  New supercomputers powered by 2nd Gen AMD EPYC processors include the Expanse system at the San Diego Supercomputer Center and the latest extension of France’s GENCI Joliot-Curie supercomputer.
o  Fujitsu, Gigabyte, HPE, Penguin, Synopsys and Tyan announced new platforms based on 2ndGen AMD EPYC processors, bringing the total number of AMD EPYC processor-powered platforms to more than 100.

•   AMD expanded its gaming and professional graphics card offerings.

o   AMD unveiled the AMD Radeon™ RX 5600 Series for ultimate 1080p gaming, including the AMD Radeon™ RX 5600 XT, the AMD Radeon™ RX 5600 and the AMD Radeon™ RX 5600M for laptop PCs. The AMD Radeon™ RX 5600 Series offers up to 20 percent faster performance on average across select AAA games compared to competitive offerings.
o  AMD announced the AMD Radeon™ RX 5500 XT graphics card. Built on the AMD RDNA architecture and industry-leading 7nm process technology, the AMD Radeon RX 5500 XT provides up to 13 percent faster performance on average in today’s top AAA games than the competition.
o  Apple announced the latest Apple MacBook Pro, featuring the new AMD Radeon™ Pro 5500M and 5300M mobile GPUs. Leveraging the powerful AMD RDNA architecture, AMD Radeon™ Pro 5000M series GPUs deliver groundbreaking levels of graphics performance for video editing, 3D content creation and macOS-based game development.
o  AMD launched the world’s first 7nm professional PC workstation graphics card for 3D designers, architects and engineers, the AMD Radeon™ Pro W5700 graphics card. The Radeon Pro W5700 harnesses the high-performance, energy-efficient AMD RDNA architecture to deliver new levels of performance.
o  AMD announced that the AMD Radeon™ Pro W5700X GPU is a configuration option in the latest Apple Mac Pro, alongside the AMD Radeon™ Pro Vega II and AMD Radeon™ Pro 580X GPUs.

https://ir.amd.com/static-files/b84683a7-6777-4129-932c-a950c0dec7dd  

wie viele low brainer aka "IT Entscheider" da draußen anscheinend noch immer auf Server CPUs von Intel setzen....  

"We are enthusiastic"

Nicht "zuversichtlich", nicht "wir freuen uns drauf", nicht "wir haben ein ganz gutes Gefühl", nicht "wir sind gespannt"...

WIR SIND ENTHUSIASTISCH !!!

The best is yet to come :-)
BT  

Q4: 2,13 Mrd. Umsatz EPS: 0.32.  
Das würde bedeuten dass wir für 2020 einen EPS von ca. 1.3 USD hätten. Und da zusätzlich die Verschuldung auf Null sinkt könnten es 1,5 Dollar pro Aktie werden.

Da kann ich auch nur den Kopf schütteln vor allem was das Rechenzentrum betrifft, dass Intel da weiter seinen Schrott mit hohen Margen gut absetzen kann.

Nun ja spätestens im Sommer handelt die Börse das Jahr 2021. Und da dürfte der Umsatz definitiv über 10 Milliarden liegen und hinzu kommt dass AMD da schuldenfrei ist. Also ein viel höherer EPS. Darüber hinaus kommen noch die Lizenz Einnahmen von Samsung. Spätestens in diesem Zeitraum wäre AMD unterbewertet.




 

Teufel leistet man sich so was? Ist das denn zu fassen? Hallo?

Das regt mich voll auf!

"Unser Geschäft ist in zwei Segmente unterteilt, wobei sich eines um das PC-Geschäft (Computer und Grafik) und das Nicht-PC-Geschäft (Enterprise, Embedded und Semi-Custom) dreht", sagte ein AMD-Sprecher in einer Erklärung. "Wir berichten nicht separat über die Geschäfte unterhalb der Segmentebene, aber wir versuchen, farbige Kommentare und Daten bereitzustellen, um Investoren ein besseres Verständnis unserer Geschäftsfaktoren zu ermöglichen.

Wenn AMD weiterhin als PC-Unternehmen betrachtet werden will, ist das in Ordnung. Aber wenn es als Server-/Datenzentrumsanbieter bekannt werden will, muss es diese Einnahmen für die Investoren getrennt ausweisen. Andernfalls könnte es immer schwieriger werden, AMD als ernsthaften Konkurrenten auf diesem Markt zu betrachten.

Übersetzt mit www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

 

 

..wenn du zitierest, dann gib doch bitte auch die Quelle an. Diese Aussage kann von jedem Idioten stammen !  

 

 

https://www.marketwatch.com/story/...ess-2020-01-28?mod=mw_quote_news

Ist doch egal wer das schreibt! Zitat von Lisa ist Zitat von Lisa!

PS: war das schon imer so, dass AMD Servergeschäft und Semiconductor und Embeded zusammengefasst hat? Oder ist das zum ersten Mal?

Wenn AMD es immer so berichtet hat, dann wieso regen sich die Analysten im conference call auf?