NYNOMIC AG

ist halt nicht einfach vorrauszusagen, gerade was zur zeit in den USA so läuft.

Hoffe aber dass man dieses Jahr mal wieder nen weiteren Zukauf hinbekommt,
und dieser noch nicht in den Zahlen enthalten ist  

und man erwartet das man einen Zukauf hin kriegt

Man gibt weiter Entwicklungsseitig Gas und ich finde man hat hier nen Top Management.

Hab lange zugeschaut, früher auch mal in MUT gewesen, bin jetzt rein. Dank der Wetterlage gibts auch mal wieder Umsatz. Hat auch was gutes.

Denke auf Sicht 3 Jahre, macht man hier nix verkehrt...  

Top Bilanz, KUV 1 bei 10% Ebitmarge. Organisches Wachstumspotential. Da sollte es jetzt nicht mehr dramatisch nach Süden gehen.

Könnte daher nur ein temporäres Problem sein.

Aber es ist auch genau das eingetreten, was ich schon 2-3 mal angesprochen hatte. Die Analystenprognosen für 2024 und vor allem für 2025 waren einfach zu hoch. Bei marketscreener wird mit 123 Mio Umsatz bei 15,8 Mio Ebit gerechnet. Da ist der heutige Vorstandsausblick aber heftig geringer. Analysten hatten die hohen Schätzungen immer mit Auftragsverschiebungen ins Jahr 2025 begründet. Und die kommen nun offenbar nicht. EV/Ebit etzt für 2025 bei etwa 13 und KGV etwa 18-19.
Ich glaub, da wird sich im Kurs vorläufig nicht viel tun, weder nach oben noch nach unten.  

denke aber der Ausblick ist sehr konservativ. Gab ja auch klar die Ansage das man nache dem Halbjahr nochmal auf die Prognose drauf schaut..
Aber bei dem Umfeld, fällt ja wirklich jede Prognose schwer. Die Lager bei den Kunden dürften aber mindestens auf Normalniveau angekommen sein oder wer weiß auch schon darunter. Dieser Effekt dürfte daher weitesgehend draußen sein.
Sind ja auch keine Konsumbranchen wo Nynomic tätig ist.  

hat ja gesagt, dass man sich überlegen muss wo der Wert in 3 Jahren steht und da sehe ich hohe Chancen, dass der Kurs höher stehen wird als aktuell, gerade weil man in der Krise diszipliniert ist und nicht an R&D und Vertrieb spart und auch wegen der Bilanz großen Spielraum für Zukäufe hat.

Ich habe mir den Call auch angehört und bin recht entspannt. Sehe es wie Scansoft, dass man 2025 sicher vorsichtig prognostiziert hat, um nicht noch einmal die Prognose senken zu müssen. In der Vergangenheit hatte man eigentlich immer nur nach oben angepasst.

Auch die restlichen Aussagen stimmen mich recht optimistisch. Erstaunt war ich, dass offenbar auch Aktienrückkäufe nicht mehr ausgeschlossen sind. Das waren ganz neue Töne.

Offenbar kann man in 2025 auch wieder mit 1 oder 2 Übernahmen rechnen. Das wird schon...  

kann man den Call jetzt nochmal irgendwo anhören?

Hat jemand einen Link?  

Es ist schon erstaunlich, wenn man sieht, in welchem Maße, NuWay die Prognosezahlen im jüngsten Analyseupdate kürzt, aber gleichzeitig der Kursziel nur von 44 Euro auf 34,50 Euro senkt...  

Bei Montega sieht es nicht viel anders aus, wobei die ja schon vorher etwas "konservativer" (aber ebenfalls gnadenlos daneben) prognostiziert hatten. Sie senkten das Kursziel von 34 auf 26 Euro. Die 26 Euro sehe ich persönlich auf Sicht von 12 Monaten nur, wenn 2025 oberhalb der Prognose des Managements laufen sollte und man auch wieder anorganisch wächst.
 

Beim Kursverlauf argumentiert der Vorstand ja u.a. mit dem allgemein sehr schwachen Verlauf des gesamten Segments. Ja, aber....  

braucht wieder ein Anlaufen der Konjunktur, dann kann es auch schnell wieder nach oben gehen. Sehr dies ähnlich wie  bei Fortec oder Hermle, die ich natürlich alle zu früh gekauft habe...

Zum Dienstag: Das schöne Gefühl, wenn man alphastar ausperformt indem man einfach viel später das Gleiche kauft.  

der letzten Tage haben den Kurs nicht die Bohne interessiert. Nach der 2. Verkündigung zu den "nur ins nächste Jahr verschobenen" Aufträgen vom letzten Jahr, sollte die Aufträge dann auch irgendwann mal kommen, wenn man sich einen Rest von Glaubwürdigkeit erhalten will.

Beim Call konnte das Management ja gefühlt vor Kraft kaum Laufen und verbreitete Superoptimismus, was da so alles in der Pipeline wäre...

Im Call hatte man ja selbst Aktienrückkäufe nicht mehr kategorisch ausgeschlossen. Mir wäre zwar ein schöne Übernahme auch lieber, aber wenn man aktuell auch in dieser Hinsicht nichts Sinnvolles auf die Reihe bekommt, dann sollte doch zu aktuellen Kursen ein Invest ins eigene Unternehmen keine all zu dumme Idee sein...

Aktuell stehen wir wieder da, wo wir April 2017 standen. Damit ist die Kursentwicklung der letzten 8 Jahre vernichtet und in dieser Zeit gab es nicht mal eine Dividende als Wegzehrung.  

mit der Aktie habe.

Generell ist natürlich jetzt die Aktie nochmal günstiger geworden, aber am Enttäuschungspotenzial hat sich weiterhin nichts verändert. Nach den letzten Zahlen wurde hier ja geschrieben, u.a. von allavista, dass die Vorstandsprognose sehr konservativ wäre. Ich sehe es genau umgekehrt. Der Vorstand hat Wachstum prognostiziert, obwohl der Auftragsbestand stark gesunken ist. Im laufenden makroökonomischen Umfeld müsste also aktuell der Auftragseingang stark anziehen, um die Vorstandsprognose zu schaffen oder gar zu überbieten, wie allavista offenbar erwartet. Hieraus ergibt sich aus meiner Sicht eher Enttäuschungspotenzial, falls andere Altionäre auch so optimistisch sind.

Andererseits wie gesagt, … unter 12 € ist natürlich auch so langsam eingepreist, dass Nynomic nun jahrelang auf dem niedrigen Gewinnniveau verbleibt. Das ist dann Ansichtssache, je nachdem wie es generell makroökonomisch/geopolitisch nach 2025 läuft.