Auszug aus der seekingalpha Analyse:
"Varonis ist ein einzigartiger Sicherheitsname in unserem Deckungsuniversum. Varonis löst ein gefährliches, aber dringendes Problem im Unternehmen – die Sicherung der über das Unternehmen und die verschiedenen Clouds verstreuten Daten. Varonis ist ein unterschätztes und verkanntes Softwareunternehmen. Varonis-Software kann zum Schutz vor böswilligen Insidern und externen Hackern verwendet werden. Varonis hat keinen direkten Konkurrenten und seine Technologie ist bewährt und weit verbreitet. Das Unternehmen hat einen First-Mover-Vorteil, der angesichts der Komplexität, des Volumens und der Vielfalt der täglich anfallenden Daten schwer zu überwinden ist.
Varonis wurde von der Investorengemeinschaft immer unterschätzt. Investoren und viele Unternehmen verstehen die Stärke der Produkte von Varonis und deren Relevanz für die Datensicherheit nicht. Varonis ist nicht auffällig oder werbewirksam wie viele Unternehmen in unserem Berichterstattungsuniversum. Daher wird Varonis von Investoren weiterhin übersehen. Die Abonnements von Varonis stiegen um 59 %, die ARR um 36 % und der Gesamtumsatz um 31 %. Alles beeindruckende Kennzahlen. Das Unternehmen erhält jedoch kein erhöhtes Vielfaches wie unsere Peergroup für Sicherheitssoftware. VRNS wird derzeit mit dem 11,5-fachen EV/C2023-Umsatz im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 13,1 gehandelt. Wachstumsbereinigt notiert VRNS bei 0,54x gegenüber dem Durchschnitt der Peergroup von 0,61x. Noch wichtiger ist, dass VRNS keine direkten Konkurrenten hat, was es zu einer der überzeugendsten Produktgeschichten mit einem tiefen Graben in unserem Berichterstattungsuniversum macht." |