Banken in der Eurozone

Relying on Banking Problems to Contain Inflation Is a Dangerous Policy: The current crisis, meanwhile, occurred because the market value of what were considered the safest assets—U.S. Treasuries and MBS—dropped precipitously as the Federal Reserve raised interest rates to stamp out inflation.
https://www.barrons.com/articles/...flation-dangerous-policy-487aed9e  

Bankenkrise geht weiter – Notkredite der Fed steigen. Gelder fließen weiter in hochverzinste Geldmarktfonds.
https://finanzmarktwelt.de/...iter-notkredite-der-fed-steigen-269020/
So es ist mal wieder Wochenende und die nächsten Banken stehen vor dem Kollaps. Wird ja langsam zur Gewohnheit, jedes Wochenende 1-2 Banken mit Notfallgelder zu retten.
https://www.ariva.de/forum/...er-weltzone-517296?page=128#jumppos3224  

 

> https://www.ariva.de/forum/...er-eurozone-472954?page=316#jumppos7924
Schwedische SBB plant Bezugsrechtsemission in Höhe von 2,6 Mrd. SEK
https://ch.marketscreener.com/kurs/aktie/...GGNADSBOLAGET-I-39435780/  

So liegen in Deutschland, UK, den USA, Japan und einigen weiteren Ländern die Indizes für das Verarbeitende Gewerbe unter 50 Indexpunkten, was typischerweise eine Rezession in der Industrie signalisiert
https://www.dbresearch.de/PROD/RPS_DE-PROD/...junktur_kurzgefasst.PDF
Bruttoinlandsprodukt stagniert im 1. Quartal 2023:  0,0 %, nachdem es zum Jahresende 2022 zurückgegangen war (revidiert -0,5 % im 4. Quartal 2022 zum Vorquartal; bisher: -0,4 %).
https://www.destatis.de/DE/Themen/Wirtschaft/...sprodukt/_inhalt.html
Die Inflationsrate* in Deutschland wird im April 2023 voraussichtlich +7,2 % betragen. Verbraucherpreise steigen gegenüber März 2023 voraussichtlich um 0,4 %.
* "hedonisch" https://www.ariva.de/forum/...er-eurozone-472954?page=314#jumppos7874
Vergleich Industrieproduktion: https://www.querschuesse.de/vergleich-industrieproduktion/  

Damoklesschwert Goodwill in Dax-Unternehmen: In den letzten Jahren stark gestiegene Geschäfts- oder Firmenwerte könnten zu erhöhtem Bereinigungsbedarf führen. Bei einem Wirtschaftsabschwung drohen starke Aktienkursverluste.
https://www.cash-online.de/a/...t-goodwill-in-dax-unternehmen-645356/  

 

First Republic soll offenbar verkauft werden – schnell
 

Just in Time for ECB Rate-Hike Meeting: Eurozone Services Inflation Spikes to New Record.
https://wolfstreet.com/wp-content/uploads/2023/05/...CPI-services.png
Overall Inflation Re-Accelerates. These nasty surprises just keep coming when inflation is broadly entrenched in the economy.
https://wolfstreet.com/2023/05/02/...verall-inflation-re-accelerates/  

The recent failures of Silicon Valley Bank, Signature Bank, and First Republic and the poor performance of other regional banks serve as a reminder of the underappreciated risks of investing in bank stocks.
https://realinvestmentadvice.com/...s-do-the-rewards-warrant-the-risk
 

ECB Hikes Rates By 25bps (As Expected), Warns "Inflation Continues To Be Too High For Too Long"
https://www.zerohedge.com/markets/...-inflation-continues-be-too-high
ECB Signals More Still to Come
https://www.bloomberg.com/news/articles/...fter-core-inflation-slowed  

Bankenkrise: Warum Menschen ihr Konto plündern. Wenn Panik ausbricht, ist das Geld in Windeseile von der Bank geholt, per Handy. Und die Angst verbreitet sich durch soziale Medien immer schneller. So schlimm wie gerade war es seit 2008 nicht mehr.

Seit Anfang März wütet wieder eine Bankenkrise in den USA, die wohl schlimmste seit dem Lehman-Crash. Vier amerikanische Regionalbanken sind inzwischen mehr oder weniger zusammengebrochen, in Europa traf es zudem die Credit Suisse. Bei allen Instituten hatten zu viele Kunden ihre Einlagen zu schnell zurückverlangt. Ob sich die Lage bald beruhigt, ist völlig unklar.

https://www.sueddeutsche.de/wirtschaft/...vb-credit-suissse-1.5844660  

Bundesbank-Vizepräsidentin: Kein Anlass für weniger Bankenregulierung

Bundesbank-Vizepräsidentin Claudia Buch warnt angesichts der jüngsten Turbulenzen im Bankenmarkt vor einer Unterschätzung von Risiken. "Im Moment ist nicht die Zeit für eine große Deregulierungsdebatte", sagte Buch am Montag bei einer Bankentagung der "Börsen-Zeitung" in Frankfurt. Schärfere Regeln und dickere Kapitalpuffer seit der Finanzkrise 2008/2009 hätten den Finanzsektor widerstandsfähiger gemacht. "Gerade jetzt ist es wichtig, dass die klassischen Zinsänderungs- und Kreditrisiken gut gesteuert werden."

https://www.ariva.de/news/...sidentin-kein-anlass-fr-weniger-10667345  

US banks undwind 5 years of outperformance vs. European Banks
https://www.isabelnet.com/performance-u-s-banks-vs-europe-banks/  

Allianz-Chefvolkswirt warnt vor Finanzmarkt-Unfall: Anleger an den Finanzmärkten sollten sich nach Ansicht des Chefvolkswirts des Versicherungskonzerns Allianz auf monatelange Marktanpassungen einstellen, die von der Gefahr eines neuen “finanziellen Unfalls” überschattet werden. „Wir haben alle Zutaten für einen so genannten Minsky-Moment”, erklärte Ludovic Subran am Montag im Gespräch mit Bloomberg TV.
https://m.faz.net/aktuell/finanzen/...lkswirt-warnt-18877807.amp.html  

> https://www.ariva.de/forum/...er-eurozone-472954?page=316#jumppos7903

„Schockwellen für den schwedischen Immobiliensektor“ – SBB-Aktie bricht ein
Nach einer Herabstufung setzt der Vermieter die Dividende aus und sagt eine Kapitalerhöhung ab. Die Situation steht symbolisch für die Probleme am schwedischen Markt.
https://www.handelsblatt.com/finanzen/immobilien/...ein/29140180.html
Swedish real estate group SBB's shares fall again as debt concerns mount
https://www.reuters.com/markets/europe/...-concerns-mount-2023-05-09/

Most shorted in %: Samhällsbyggnadsbo. I Norden B (12,05%)
https://shortnordic.com/index.php#sweden  

Finanzaufsicht Bafin: Stress im Bankenmarkt nicht ausgestanden: Die Finanzaufsicht Bafin warnt nach den jüngsten Turbulenzen im internationalen Bankenmarkt die Institute in Deutschland vor Sorglosigkeit. "Das deutsche Bankensystem erweist sich bisher als stabil und widerstandsfähig", sagte der Präsident der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (Bafin), Mark Branson, am Dienstag in Frankfurt. "Trotzdem müssen wir wachsam sein." Es sei insgesamt "nicht sicher, dass diese schwierige Phase hinter uns liegt. Stressphasen entwickeln sich oft in Schüben".
https://www.ariva.de/news/...fin-stress-im-bankenmarkt-nicht-10670383  

EU-Megacrash: Staatspleiten und Bankenrettungen läuten Euro-Untergang ein: Die Verwerfungen im US-Bankensektor sind unübersehbar, denn nach den ersten Pleiten von Regionalbanken wie der Silicon Valley Bank gibt es bereits weitere Kandidaten, die dem Untergang geweiht zu sein scheinen.
https://de.investing.com/news/economy/...en-eurountergang-ein-2401077  

CRE Crisis Crosses Atlantic: Sweden's Largest Commercial Landlord SBB Implodes After Getting Junked, Halting Dividend

Similar to their US peers, Swedish landlords must roll over $40.8 billion of maturing bond debt over the next five years, a quarter of which falls due in 2023. They have been viewed as the canary in the coal mine for European real estate because much of that debt is short term and floating rate, making it particularly exposed to interest rates.

https://www.zerohedge.com/markets/...dlord-sbb-implodes-after-getting  

Studie: Immobilienpreise fallen weiter - auch in Großstädten

Die Preise für Wohnimmobilien in Deutschland fallen nach Einschätzung der wichtigsten Finanzierer weiter spürbar. Im ersten Quartal verbilligten sich Wohnungen und Häuser im Schnitt um 2,1 Prozent gemessen am Vorjahreszeitraum, zeigt der am Mittwoch veröffentlichte Immobilienpreisindex des Verbands deutscher Pfandbriefbanken (vdp). Gegenüber dem vierten Quartal 2022 gaben die Preise um 2,0 Prozent nach, so der Verband, der die wichtigsten Immobilienfinanzierer hierzulande vertritt, darunter Deutsche Bank, Commerzbank, Aareal Bank , Landesbanken und große Sparkassen.

https://www.ariva.de/news/...fallen-weiter-auch-in-grostdten-10671974  

EZB/Schnabel: Kein Zweifel an weiterem Zinserhöhungsbedarf: Die Europäische Zentralbank (EZB) muss ihre Geldpolitik nach Aussage von EZB-Direktorin Isabel Schnabel weiter straffen. "Es bestehen auf Basis der heutigen Daten keine Zweifel daran, dass wir mehr tun müssen, um die Inflation auf unser Ziel von 2 Prozent zu senken"
https://www.finanznachrichten.de/...erem-zinserhoehungsbedarf-015.htm  

Finanzkollaps: 186 US-Banken durch Bilanz-Tuning in Schieflage – BaFin Warnung
https://de.investing.com/news/economy/...flage--bafin-warnung-2402355  

"Wenn die Verschuldung das Zweieinhalb- bis Dreifache des operativen Gewinns überschritt, wurde das von Anleihe-Investoren hart geahndet.“...im Schuldscheinmarkt 2023 durchaus eine Korrektur nach unten erfolgen.
https://www.deutsche-bank.de/ms/...-umbruch-am-schuldscheinmarkt.html  

Deutschland: Konjunktur kurzgefasst: Die März-Daten für den Auftragseingang und die Produktion im Verarbeitenden Gewerbe in Deutschland fielen enttäuschend aus.
https://www.querschuesse.de/wp-content/uploads/2023/05/u3118.jpg
Die gesamten Auftragseingänge im März gaben um 10,7% gg. Vormonat nach. Die Produktion sank um 3,2%. Beim Blick auf die kommenden Monate ergibt sich ein gemischtes Bild.
https://www.dbresearch.de/PROD/RPS_DE-PROD/...3A85E9FD51C0414400E4164  

European Commercial Real Estate Values May Fall Up To 40%: Citi

Real estate companies, already among Europe’s worst performers this year, look set for more pain as rising interest rates fuel a surge in financing costs while investors’ concerns about the outlook for commercial property developers grow.

https://www.zerohedge.com/markets/...l-estate-values-may-fall-40-citi