Die besten Gold-/Silberminen auf der Welt

"Santacruz als Cashmaschine hinzustellen halte ich für unseriös. Agnico ist eine Cashmaschine. Dundee ist eine Cashmaschine. Unternehmen die nahe am Break-Even operieren würde ich dazu nicht zählen."

Gezählt wurde hier der operative Gewinn (EBITDA).
Was heißt denn bitte „nahe am Break-even“?
Sollen wir die Zahlen nochmal gemeinsam durchgehen – oder welche Position ist unklar?
Und dann auch noch: „zweimal gut analysiert“ – wir stehen genauso auf dem Schlauch.  

"Die Quartalszahlen von Guanajuato Silver (GSilver) für Q1 2025 zeigen operative Stärke, aber gleichzeitig wurde ein Nettoverlust (net loss) gemeldet. Hier ist eine klare Analyse, insbesondere mit Fokus darauf, warum trotz positiver operativer Ergebnisse ein Nettoverlust entstanden ist:

Wichtige Finanzkennzahlen Q1 2025:

Umsatz (Revenue): $21,330,483 (Rekord, +12 % ggü. Q4 2024)

Mine Operating Income: $4,845,773 (+82 % ggü. Vorquartal)

Produktion: 738.006 Silberäquivalent-Unzen (AgEq)

Cash Cost pro AgEq-Unze: $19.19 (-3 %)

AISC: $23.41 (-6 %)

Adjusted EBITDA: $4,104,669 (+135 % ggü. Vorquartal)

Nettoverlust (Net Loss): Reduziert um 6 % gegenüber Q4 2024



Warum gibt es trotz positiver operativer Ergebnisse einen Nettoverlust?

Die Antwort liegt im Detail der nicht zahlungswirksamen Aufwendungen (non-cash items), wie im Bericht erwähnt:

1. Abschreibungen und Amortisationen (Depreciation & Amortization):

Diese stellen buchhalterische Kosten dar, die den Werteverzehr von Vermögenswerten wie Maschinen, Anlagen und Minenrechten über ihre Lebensdauer abbilden.
Obwohl sie keinen echten Geldabfluss verursachen, mindern sie den Nettoertrag (net income).
2. Derivative Anpassungen (Unrealized Derivative Losses/Gains):

GSilver kann Absicherungsgeschäfte (z. B. Hedging von Metallpreisen) nutzen. Wenn sich der Marktwert dieser Positionen negativ verändert, muss dies als Buchverlust (unrealized loss) erfasst werden, auch wenn es keinen realen Verlust gegeben hat.

3. Zinsaufwendungen oder sonstige Finanzierungsaufwendungen:

Diese sind nicht explizit im Auszug genannt, könnten aber ebenfalls Teil des Nettoverlusts sein.

Beispiel zur Verdeutlichung:

GSilver generiert ein operatives Einkommen von ca. $4,8 Mio., aber durch:
z. B. $3,5 Mio. Abschreibungen,
$1,8 Mio. derivative Verluste
ergibt sich ein Gesamtaufwand von $5,3 Mio., wodurch ein Nettoverlust von $0,5 Mio. entstehen kann – obwohl der operative Cashflow positiv ist.

Fazit:

GSilver ist operativ profitabel, mit stetig wachsendem Umsatz und Effizienzsteigerungen.
Der Nettoverlust ist rein buchhalterisch und reflektiert keine akuten Liquiditätsprobleme.
Wichtig ist, dass Adjusted EBITDA und Cashflow stark sind – das sind die besseren Indikatoren für die kurzfristige finanzielle Gesundheit eines Minenunternehmens.


P.S.: Zuvor habe ich den Net Loss aus der Tabelle von Guanajuato fälschlicherweise auf Santacruz bezogen – den Beitrag habe ich inzwischen gelöscht.

 

installiert gerade eine Schwerkraftanlage auf seinem Tailing project. Produktionsaufnahme noch in 2025.
Die Tailings sind ca 120 Jahre alt. Mit den damaligen Abbaumethoden konnte nicht alles Gold aus dem Gestein gelöst werden. Es enthält Gold, Silber und Glimmer.
Die CAPEX ist gering. Sobald aus dieser Produktion positiver cash flow entstanden ist, wird das Minengelände nach weiteren Lagerstätten bebohrt. Elektromagnetische Untersuchungen haben Edelmetallgehalte angezeigt.
https://medium.com/@goldmetalman/...circuit-at-montauban-bdfc9542106d
https://ceo.ca/@newsfile/...es-to-next-stage-of-growth-with-strategic
https://ceo.ca/ESAU  

Neuigkeiten der letzten Wochen :

- Einstieg von Centerra (mittlelgroßer Producer 45 KM südöstlich von Thesis) mit einer taktischen Beteiligung von 9,9 %, sprich erstmal nicht meldepflichtig in CAN
- Erstes Cover von der Scotia Bank in Canada mit einem Zielpreis von 2 CAD in einem Jahr
- zweites Halbjahr : Veröffentlichung der PFS und de-Risking von Resource zu Reserve unter wahrscheinlicher Einkalkulierung der Synergieeffekte mit dem Centerra Deal (Stromtrasse, Infrastruktur usw.)

Quellen :

https://thesisgold.com/2025/04/28/...investment-by-centerra-gold-inc/

https://www.instagram.com/p/DKQS-cqSj6Y/

https://thesisgold.com/wp-content/uploads/2025/05/...n-Latest-WEB.pdf  

heute morgen hatte ich auf den Wert hingewiesen. Soeben erschien auf CEO.CA dieser Artikel:

Vancouver, British Columbia--(Newsfile Corp. - 30. Mai 2025) - ESGold Corp. (CSE: ESAU) (OTCQB: ESAUF) (FSE: Z7D) („ESGold“ oder das „Unternehmen“) freut sich, den Beginn der abschließenden Spiralkonzentrationstests auf seinem Gold-Silber-Projekt Montauban in Quebec bekannt zu geben - ein entscheidender Schritt auf dem Weg zur Aufnahme der Produktion noch in diesem Jahr.

Die Tests werden mit Material durchgeführt, das von der historischen Gleishalde stammt, die sich geologisch vom Abraummaterial von Anacon unterscheidet. Dieses Gleisbettmaterial enthält wesentlich höhere Konzentrationen an Gold und vor allem Silber und enthält vor allem keinen Glimmer, der herkömmliche Trennmethoden stören kann.

Nachstehend sind die wichtigsten Ergebnisse der laufenden Spiral-Konzentrationstests aufgeführt:

   Abschließende Schwerkrafttests mit hochgradigem Gleisbettmaterial unter Verwendung von Humphrey-Spiralen des Produktionsmodells, um das Potenzial für den direkten Barrenabzug zu bewerten.

   Angestrebt wird ein Konzentrat mit weniger als 0,3 % der Gesamtmasse, das jedoch mehr als 50 % des enthaltenen Goldes und Silbers enthält - was den Zyanideinsatz minimiert und die Verarbeitungseffizienz maximiert.

   Die Ergebnisse der Laboruntersuchung werden noch in diesem Monat erwartet und stellen einen der letzten Schritte vor der Aufnahme der Produktion im vollen Umfang beim Projekt Montauban dar.

Optimierung der Gewinnung und des gießfertigen Konzentrats

Unter Verwendung einer Humphrey-Spirale - die mit der bereits in der Anlage Montauban installierten Ausrüstung identisch ist - bewertet das Unternehmen verschiedene Feststoffkonzentrationen im Ausgangsmaterial, um die optimalen Bedingungen für die Erzeugung eines hochgradigen Konzentrats zu bestimmen. Ziel ist es, ein Konzentrat zu produzieren, das weniger als 0,3 % der Beschickungsmasse ausmacht und gleichzeitig mehr als 50 % des Gold- und Silbergehalts aufnimmt.

Im Erfolgsfall könnte dies dem Unternehmen ermöglichen, die herkömmlichen Schritte des Kreislaufs zu umgehen und das Gold direkt vor Ort zu gießen, wodurch sich die Verarbeitungszeit und der Zyanidverbrauch drastisch verringern würden. Dieser Test optimiert nicht nur die Effizienz des Durchsatzes, sondern unterstützt auch den kapitalschonenden und umweltfreundlichen Ansatz von ESGold bei der Gold- und Silbergewinnung.

Strategische Bedeutung des Railbed-Materials

„Das metallurgische Profil des Railbed-Materials eröffnet ESGold eine potenziell bahnbrechende Chance“, sagte Paul Mastantuono, CEO von ESGold. „Wenn die Spiraltests unsere Hypothese bestätigen, könnten wir in der Lage sein, direkt aus dem Schwerkraftkreislauf ein Konzentrat in Schüttgutqualität zu erzeugen, was den Reagenzienverbrauch reduzieren, den Cashflow beschleunigen und einen effizienteren, saubereren Produktionsprozess ermöglichen würde.“

Zeitplan und nächste Schritte

   Die Spiraltests werden innerhalb einer Woche nach Beginn der Arbeiten abgeschlossen sein.

   Die endgültigen Ergebnisse der Laborkonzentration werden innerhalb eines Monats nach den Konzentrationstests erwartet.

   Die Installation der Ausrüstung in Montauban schreitet weiter voran, und die Inbetriebnahme verläuft planmäßig.

Diese Spiraltests stellen einen der letzten technischen Meilensteine vor der Aufnahme der Verarbeitung dar und untermauern den kurzfristigen Produktionszeitplan von ESGold sowie die Strategie des Unternehmens, zu einem der nächsten Gold- und Silberminen Kanadas zu werden.

 

Wir stehen kurz vor Produktionsbeginn und es sieht sehr gut aus. Denke das wird jetzt der 1 Junior bei mir sein der ohne Probleme und Verzögerungen in die Produktion gehen wird. Im Untergrund haben wir 500000 Unzen Gold mit Average 8,6 Gramm Gold.
Heute Nacht nochmals zu 0,145 aufgestockt.  

Sehr starker Cashbestand und das bei 0 Schulden und weiter steigenden Goldpreisen und man kann seine weiteren Projekte aus dem Cashflow oder mit hilfe des Cashbestandes finanzieren ohne Schulden aufnehmen zu müssen

Im letzten Quartal 2945 Dollar Goldverkaufspreis....dieses Quartal sollte es vielleicht schon 3200 Dollar + sein je nachdem wie der Goldpreis sich weiter entwickelt außerdem könnte die Produktion aufgrund der Upgrades um 10-15% steigen

https://www.finanznachrichten.de/...arter-fiscal-2025-results-399.htm

Third Quarter Highlights:

$29.54 million cash on hand, a $6.46 million increase from $23.08 million during Q3 FY 2025, compared to $7.49 million cash on hand, $2.65 million increase during Q3 FY 2024;
$38.93 working capital, $18.38 million or 89% increase from $20.55 million at the end of June 30, 2024;
Net profit of $4.86 million, or $0.01 per share for Q3 FY 2025, compared to net income of $0.88 million, or $0.00/share for Q3 FY 2024;
Gross margin of 12.51 million for Q3 FY 2025, 73% more than $7.21 million in Q3 FY 2024;
Production performance:
A record 9,543 ounces of gold produced during the quarter (Q3 FY 2024: 5,488 ounces), with a new filter press in operation since March 2025;
8,399 ounces of gold sold at a record average realized price of $2,945/oz for gross revenue of $19.85 million (Q3 FY 2024: 8,727 ounces sold at an average realized price of $2,097/oz for gross revenue of $14.91 million);
Cash cost of $874 per ounce sold (Q3 FY 2024: $882/oz);
All in sustaining cost of $1,366 per ounce sold for Q3 FY 2025, 7% increase compared to $1,273/oz in Q3 FY 2024;
Mineral resource drilling programs initiated targeting on increasing the mine life.  

Soma Gold. Aktuell der mit  günstigste und schnell wachsenderGoldjunior am Markt.
Dafür wird verkauft Maritime Resources da wir demnächst eine Aktienzusamnenlegung machen werden und nur nur noch 3630 Aktien übrig bleiben.
Jetzt habe ich 4300 Soma Gold erworben. Somit ein wenig höhere Stückzahl und  viel höherer Hebel da auch insgesamt nach Bereinigung auch weniger Aktien ausstehend sind und aktuell eine höhere Produktion schon vorhanden ist da gesteigert wird. Klar ist hier wegen dem Standort auch ein viel höheres Risiko vorhanden als in Kanada. Dementsprechend ist Firma auch sehr günstig bewertet.

 

auf über 34 $. Die Silberminen schlagen sofort 2-stellig aus. Jetzt gibts noch 2 Widerstände und dann ist der Weg bis 40 und darüber frei.  

bei 37 $ von 2012.  

eine Ein-Punkt-Horizontale ;-)  

RocksAndStocksNews

MK erzählt sehr anschaulich, wie das Wachstum der letzten 6 Jahre zur heutigen Vizsla geführt haben und
das man in den nächsten 10 Jahren zu einer jährlichen Produktion von ~50Mio Unzen organisch wachsen will. Die Genehmigung für Panuco als Projekt 1 kommt seiner Meinung nach in den nächsten Wochen.
https://youtu.be/H9dIGrnl3MI  

Rückkauf Guanato in den letzten Tagen zu 0,135 bis 0,141 Euro und Kauf Excellon Resources. Hier fängt gerade eine neue Story an. Excellon such deutlich günstiger bewertet als Silver Storm. Die sehr große Resource interessiert hier niemanden. Ich denke mit Guana u Excellon hab ich guten Hebel jetzt auf einen Ausbruch über die 35 US Dollar. Alles andere ist schon gut angesprungen oder schon viel teuerer.

Hochspekulativ 5000 Gold Hart Copper.insideranteil plus 8 Millionen cad Cash.
Die 2 Bohrlöcher  wurden  jetzt gebohrt. Elefantencountry in Chile u Argentinien. Es handelt sich um tiefe Löcher mindestens 600 Meter. Wenn Sie auf  ordentliche Mineralisierung treffen fliegt hier Deckel.