Um mich hier nicht mir fremden Lorbeeren zu schmücken, nachfolgendes Posting ist aus dem WO-Forum Kopiert!
Herzlichen Dank für diese sehr gut ausgearbeitete Zusammenfassung
geht an den User Oilhunter!
Einfach mal die Zeit nehmen und Durchlesen!
Es lohnt sich
Alles in allem gibt es doch drei Kalkulationsszenarien, von den das Wolfden Management ausgeht, die durch RSR vorgerechnet und dem interessierten Kleinanleger seitens der Wolfden Investor Relations auch in dieser Form bestätigt werden, wenn man sich einmal die Mühe macht, dieses Telefonat zu führen.
Ausgehend von drei Szenarien, die bei Wolfden wie folgt auf einem optimistischen, einem mittleren und einem Basisszenario basieren, lassen sich doch die Chancen dieses bislang noch unterbewerteten Wertes an einer Hand abzählen. Man geht bei den drei Szenarien demnach von unterschiedlichen Berechnungen im Hinblick auf die zukünftigen Metallpreise aus, die wie folgt wären:
Basisszenario: Kupfer 1,20 $ / Zink 0,65 $ / Gold 475 $ / Silber 7,50 $
Mittleres Szenario: Kupfer 1,65 $ / Zink 0,75 $ /Gold 485 $ / Silber 8,50 $
Optimistisches Szenario: Kupfer 2,25 $ / Zink 1,00 $ / Gold 550 $ / Silber 9,50 $
Wie man sieht, beruht selbst das optimistischste Kalkulationsszenario auf sehr konservativen Metallpreisen, von denen der Preis für Zink wohl der mit Abstand wichtigste für die Company sein sollte. Sieht man sich im Vergleich einmal die am heutigen Tage festgestellten Spotpreise an den Metallbörsen an, so fällt auf, dass Zink nochmals rund 40% ausgehend vom jetzigen Preis (1,65 $/Pfund) korrigieren könnte, und noch nicht einmal das optimistische Kalkulationsszenario von Wolfden tangiert wäre, welches eben von 1,00 $/Pfund ausgeht.
An dieser Stelle sei verwiesen auf Quellen einiger ausgewählter Analystenhäuser, die folgendes zum Zinkmarkt schreiben:
1) 22.12.2006
Während sich alle Augen hauptsächlich auf Gold und Silber richten, hat sich der Zinkpreis seit dem letzten Jahr vervierfacht! Damals stand der Preis bei 0,50 USD pro Pfund und nun über 2 USD pro Pfund! Experten sehen in Zukunft schon Kurse von 3 USD pro Pfund.
2) 20.12.2006
Laut einem Bericht von Moody´s Investor Service ist die Aussicht für die Basismetallindustrie im nächsten Jahr (2007) moderat, bleibt aber auf einem attraktiven Level.
Moody´s erwartet, dass die Produzenten weiter Umsätze einfahren, die auch die Kreditratings der Unternehmen stabil bleiben lassen. Die Preise für die Metalle könnten leicht zurückgehen, da die Nachfrage in den USA nachlassen wird, was aber wiederum durch eine starke Nachfrage in China kompensiert werden könne. Bei Kupfer, Nickel und Zink geht Moody´s nicht von großen Neuentdeckungen aus.
Genau in dasselbe Horn bläst ja auch CEO Ewan Downie, der im Videointerview von einer weiterhin starken Nachfrage insbesondere aus den asiatischen Emerging Markets spricht, hier China und Indien an erster Stelle.
An vielerlei Stelle hört man, dass Wolfden mit 250 Mio Cad$ ja schon ganz stattlich bewertet sei. Hier machen wohl einige den Fehler, das fortgeschrittene Stadium, in welchem sich Wolfden bereits befindet, unter den Tisch zu kehren. Es handelt sich ja hier nicht mehr um einen Junior Explorer, sondern ganz klar um ein Unternehmen, welches sich auf dem Sprung zum Junior Produzenten befindet.
Schaut man sich einmal die Drilling Results und bisher abgelieferten Ergebnisse an, so kann man AQA dagegen getrost eine Bruchbude nennen (hier bitte nicht falsch verstehen, AQA sicherlich auch ein gutes Unternehmen, reiner Vergleich), denn hier ein Auszug:
Project Overview:
High Lake
Collectively this work defined two, near surface zones of mineralization; the A/B-zone and D-zone and led to a drill-indicated resource of 5.3 million tones averaging 4.05% Copper, 2.36% Zinc, 1.76 g/t Gold and 31.73 g/t Silver.
Wolfden is currently undertaking a pre-feasibility study which proposes a combination of two open pit developments to target the A/B and D zones, with an underground development proposed for the West zone and the deeper extents of the A/B zone.
To-date, Wolfden has drilled 218 diamond drill holes. Highlights of Wolfden\\'s program include the discovery of the "West Zone", a previously un-identified zone located approximately 1.5km to the west of the AB & D Zones.
The discovery of the West Zone has added approximately 10.0 million tonnes to the historical resource of 5.3 million tonnes. Prior to the 2005 drill program, indicated resources (NI-43-101 compliant) at High Lake were 14.3 million tonnes grading 2.34% Copper, 3.53% Zinc, 1.01 g/t Gold and 75.69 g/t Silver which has a copper equivalent of 4.70% Copper. The inferred resource is 1.3 million tonnes grading 1.17% Copper, 3.35% Zinc, 0.78 g/t Gold and 764.52 g/t Silver which has a copper equivalent of 3.29% Copper. Ongoing exploration and infill drilling continues to add tonnage and additional prospective targets.
Sand Lake
The best hole intersected 21.0 meters of 2.71% copper starting at a downhole depth of 105m. The hole furthest South intersected 2.5m of 2.64% Cu, 3.52% Zn, 81.54 g/t Ag and 0.3 g/t Au. The Sand Lake Zone remains open for expansion.
In August 2005, Wolfden geologists prospected the Sand Lake area. Exciting new zinc mineralization was discovered in angular float boulders 200m south of the main showing. The mineralization consists of 5-15cm thick bands of massive pyrite/sphalerite in chlorite/serecite/silica altered tuffs, assays range up to 14.16% Zinc and 27 g/t silver.
West West Zone
In August 2005, further prospecting to the West of the original gossan revealed much stronger chalcopyrite/sphalerite mineralization with grab samples assaying up to 6.16% Cu, 0.75% Zn, 30.1 g/t Ag and 1.23 g/t Au respectively. The mineralization consists of disseminated to net textured sulphides in chlorite/hematite/epidote altered felsic tuffs.
The Cairo
Two holes were drilled into this zone from the same set up with encouraging results. The holes both intersected wide zones of cordierite/biotite/hematite alteration with pervasive trace chalcopyrite. A 1m interval of 5-6% net textured chalcopyrite/pyrite was intersected in both holes and delineates a steeply dipping mineralized structure. This mineralization is identical to an intercept seen deep within the West Zone. The assay highlights are as follows:
Hole # Angle From To Interval Cu % Ag g/t
HLW-05-156 -45 94.5m 95.5m 1.0m 2.91% 18.3 g/t
HLW-05-157 -70 184.0m 186.0m 2.0m 3.71% 8.0 g/t
200.4m 201.5m 1.10m 2.25% 7.5 g/t
The North Zone
The best drill intercepts returned encouraging values of 9.5% and 8.2% Zn over 4.30m and 1.40m respectively and several anomalous gold and silver values.
High Lake Deposits
In 2003, Wolfden discovered the West Zone deposit that has returned high-grade intersections including 5.32% Cu, 3.79% Zn, 118.1g/t Ag and 2.07g/t Au across 46.70 meters; and 4.91% Cu, 6.01% Zn, 147.5g/t Ag and 2.05g/t Au across 33.00 meters. This discovery garnered Wolfden the 2003-04 Prospectors and Developers Association of Canada’s (PDAC) Bill Dennis Prospector of the Year Award, one of the Mining industry’s most prestigious awards. Recent drilling has expanded the massive sulphide deposit by approximately 200 meters at depth (assays pending).
High Lake Project - Ulu Deposit
The Ulu gold deposit is strategically located approximately 55km to the south of the High Lake deposits and will be developed in conjunction with the High Lake deposits. Ore from Ulu will be milled at a central milling facility located at High Lake. The Ulu Project area is complete with a full-service camp, complete with substantial underground development to a depth of 155 meters. The surface stockpile, consisting of ore from the Ulu deposit, is estimated to average 13.82g/t gold.
High Lake Project - Exploration & Development
Wardrop Engineering has been retained to begin pre-feasibility and feasibility work for the High Lake deposits. Extensive environmental work is also underway as the Company moves the High Lake Project towards production.There is high potential for further discoveries on Wolfden’s land holdings, currently at more than 50 km along the High Lake greenstone belt. Several of the newly-identified targets for both base metals and gold are currently being tested – the first target tested in 2005 led to the discovery of the “Sand Lake Zone” with intersections as high as 2.71%Cu across 21.0 meters including 10.7 meters grading 3.18% Cu.
Goldcorp will also help Wolfden to line up development financing for its High Lake project in Nunavut. Wolfden\\'s High Lake project is an as-yet undeveloped copper, zinc, silver and gold deposit.
"The alliance with Goldcorp offers an excellent opportunity for Wolfden to accelerate growth," said Wolfden president Ewan Downie in a statement."This alliance will allow both companies to pursue further project opportunities and will assist Wolfden in reaching its goal of becoming a significant metals producer.
Izok ist hierbei völlig unberücksichtigt. Hier will man ja auch erst 2009/10 in Produktion gehen.
Meine Frage: Muss man sich bei diesen Aussichten unbedingt auf BB´s stützen, um ein zukünftiges Investment in diese Company vor sich selbst zu rechtfertigen???
Eigentlich sollten Bleistift und Zettel genügen, um die drei angegeben Szenarien einmal selbst durchzurechnen, so dass man schnell darauf kommt, dass ein Stock, der eine derzeitige Market Cap von 250 Mio Cad$ aufweist, auch bald einmal 1,5 Milliarden Cad$ wert sein kann, wenn man ihm die Chance gibt, sich langfristig zu entwickeln und nicht jeden Tag auf den Cent schaut.
Des Weiteren beschied mir die nette Dame der Wolfden Investor Relations Abteilung meine Frage nach der Publizierung der anstehenden Machbarkeitsstudie positiv, denn sie meinte, dass man an dieser Studie bereits seit Anfang Dezember 2006 intensiv arbeiten würde. Kann demnach nur noch eine Frage der Zeit sein, wann sie veröffentlicht wird, sollte sie so gut ausfallen, wie wir uns alle dies hier vorstellen, dann stellt sich die Frage, wie lange unser Wolf noch eigenständig bleiben wird bzw. wann er in den Fokus großer Goldproduzenten im Hinblick auf eine mögliche Übernahme geraten wird, wie RSR ja auch mutmaßen.
Gold Corporation hat sich hier schon mal ein Bein in die Tür gestellt mit dem 10% Anteil, den man an Wolfden gesichert hat. Würden sie dies tun, wenn sie nicht überzeugt wären, von den potentiellen Ressourcen der Company?? Dazu auch nochmals Kopie des Textes von oben:
Goldcorp will also help Wolfden to line up development financing for its High Lake project in Nunavut. Wolfden\\'s High Lake project is an as-yet undeveloped copper, zinc, silver and gold deposit.
@ dastecktenergiedrin
Du hast sicherlich Recht, dass man die nun anstehende Road Show vor Investoren nicht allzu überbewerten sollte. Jedoch ist sie ein Mosaikstein für zukünftig steigende Kurse. Langfristig gesehen, werden die bis dato vorgetragenen Ergebnisse ohnehin steigende Kurse nach sich ziehen, jedoch nur dann, wenn Investoren um sie wissen und vor allem durch eine Machbarkeitsstudie unterfüttert werden...
Daher bin ich persönlich schon gespannt, wie sich Wolfden auf den Rohstoffkonferenzen in Kanada Ende Januar und Tampa Ende Februar präsentieren wird. Aber dazu wird man ja dann wohl mehr seitens RSR erfahren dürfen. Als Abonnent würde ich dies jedenfalls voraussetzen...
Grüße vom
Oilhunter
Stay long and
Mein Rat: Lasst Euch die Perle bloß nicht abnehmen. Auch nicht, wenn´s nochmals eine Schüttelaktion geben sollte. So etwas sitzt man aus oder besser: Man stellt sein Limit in den Markt, um diese Chance beim Schopfe zu packen... Diese Company reift zum polymetall Produzenten heran, dass schöne ist, dass man nicht nur allein auf Zink und dessen Preise angewiesen ist, sondern ebenfalls große Ressourcen an Kupfer, Gold und Silber aufweisen kann, somit auf vier statt auf einem Bein(en) steht. Wo die Preise für Edelmetall hingehen könnten in den kommenden Jahren, ist denen, die daran glauben, ja auch hinlänglich bekannt...
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