US Futures - spm3 daytrading (oversold readings)

US Futures
Wie gestern erwaehnt, wir eroeffneten mit einem netten Gap, was im DJ Future
innerhalb von 30 Minuten nach Eroeffnung geschlossen wurde, dann aber ging
es im freien Fall wieder nach unten. Man sah Versuche eines reversals, die aber
gestoppt wurden. 1 Stunde vor Handelsende sahen wir den Markt kurz vor einem
Abgrund, der SP war bei 976.80 und NSDQ bei 1249 bevor wir endlich einen bounce
sahen. Im intraday update gestern erwaehnte ich die SP976 und NSDQ 1245 Zonen.

Der DJ verlor 44 Punkte, SP500 - 12 Punkte ,NSDQ spielte catch down
und Composite verabschiedete sich mit knapp -50 Punkten und NSDQ100 -36 Punkte.

Was die letzten paar Tage fuer einen Unterschied zur Rally darstellten.
Das Anlegerverhalten hat sich veraendert!
Der SP hat von den Montag highs bis Donnerstag lows 38 Punkte verloren
und drueckte den Markt bis in die Naehe des Bodens der gegenwaertigen
Trading Range.

Wir Baeren haben jetzt ein kleines Problem, der 3 day thrust ist bei -.70
was ein very oversold reading bedeutet. Die breadth oscillators
sind "short term" oversold. Der McClellan Oszillator zeigt -240 an !
In anderen Worten, wir stehen kurz vor einem Long Signal.

Andererseits, wenn die Bullen nichts in einem oversold Markt, der sich in
der Naehe der wichtige Supports befindet, erreichen koennen und dies heute
unter Beweis stellen, dann sieht es sehr schlecht aus.

Der Markt sollte heute wenigstens einen Versuch einer Rally starten.
Falls nicht,naehern wir uns wieder den SP976 und NSDQ 1247 Zonen und wenn
die brechen, dann auweia ! Das koennte eine Abwaertsspirale erzeugen
und viele werden zum Ausgang rennen. Ich kann mir vorstellen, das einige
trigger marken ausgeloest werden.

Sollte der Markt es zu einer kleinen Rally bringen, das wuerde wieder ein
Grund sein diese zu shorten.

Pivots
Die erste resistance liegt bei SP982.80 und NSDQ 1261.
Falls sich eine Rally anbahnen sollte, dann muessen diese Zonen gebrochen und
gehalten werden! Sollte dies eintreten, erwarte ich short covering und das
testen der SP986.30-987.00 und NSDQ 1265-1267 Zonen. Ab hier sollte man auf
einen pullback achten !

Der erste und wichtigste support ist SP976.00 und NSDQ 1247 !
Wenn wir uns darunter aufhalten sollen, dann kommt ein harter sell off!
Dieser wuerde uns bis SP972.00-970.50 und NSDQ 1241-1239 fuehren.
Was danach kommt, wage ich mich nicht zu schreiben.



September 2003 SP futures resistance

982.80
986.30-987.00
990.50-991.30
995.80-997.30


September 2003 SP futures support

976.00
972.00-970.50
963.00-960.50


September 2003 Nasdaq futures resistance

1261
1265-1267
1275-1276
1283-1285


September 2003 Nasdaq futures support

1247
1241-1239
1229-1226

Fazit
The path of least resistance is down und das sollten sich die Bullen
vor Augen halten.
Mein Plan ist, die Futures von den resistance zu shorten und longs zu vermeiden.

Sommer steht an und die Instis werden Gewinne mitnehmen, was auch verstaendlich ist.
Es waren 6 nette Monate in 2003 und sie werden sich den Urlaub nicht verderben.
Die naechsten 4-6 Wochen geht es runter und dann kommt der beruehmte September.
Dann kommt earnings season im Oktober und die Amis werden diese nicht erfuellen.
Der Euro/Dollar Waehrungsgewinn wird ausbleiben, da der Euro sehr bald fallen
wird. Dann kommt der sledge hammer!

So die Theorie........


PS: G&V Aufstellung folgt

Stox Dude

 

Vielen Dank Stox,
aber so langsam werde ich eher bullisch,
ich kann mir einfach nicht vorstellen, dass die Widerstände durchbrochen werden,
nachdem sie diese von unten nach oben wie Butter durchstoßen haben.
Im übrigen sind wieder weitere Zuflüsse in Aktienfonds geflossen.
Es ist noch zu früh für die fette Korrektur, der Markt muß eigentlich
erstmal mehrere ToppingOut Spitzen ausbilden!
Und das mit dem Doppeltop im SP ist vielleicht ein wenig zu eindeutig! Oder?
Also was tun?
 

es gibt/gab zuviele die nicht an das Doppeltop glaubten und den SP bei 1045 und
sogar bei 1070 sahen. Diese "extremen" Bullen muessen noch geschroepft werden.
Das kann man nur tun, wenn wir schnell tauchen und deren Stop Loss ausloesen.
Dann sehen wir einen kleinen reversal.

So die Theorie .....

Stox Dude

 

dax bei 2000  737621 bei 8 €uro ;-) BRÜLLLLLLLLL eine verachtfachung - tja stox wenn es so weit kommt, dann besuche ich dich sofort wenn ich meine scheinchen veräussert habe in hk und wir betrinken uns bis zur besinnungslosigkeit :-)
aber dax 2500 wäre auch nicht schlecht und unser schein bei 5€

gruss db  

DAX 3290-95 !
Basierend auf die Pullbacks von den Future resistance zonen

Ein Fake Move nach oben ist nicht auszuschliessen, was einen guten
Put Einstieg bedeutet wuerde.

Stox Dude

 

von dem 737621  10,000 Stck kaufen.

Stox Dude

 

 

Im Dax sind zunächst die 3363 Punkte entscheidend. Steigen wir weiter über 3375 dann sieht es wieder gut für die Bullen aus und der Markt könnte bis 3430 steigen.
Die Unterstützung von 3320 hat bisher gehalten, wird sie aufgegeben ist bis 3280 Punkten zunächst Luft nach unten. Dort verläuft die Aufwärtstrendlinie vom März.
Ich rechne mit steigenden Kursen bis zum Nachmittag, in der Eröffnung in Ami dann zunächst wieder runter bis zu den Resistance, anschließend Reversal nach Oben, was natürlich mal wieder nach 20 Uhr sein wird.
Vermutung: Es gibt nocheinmal eine ToppingOut Spitze im Dax.  

Stox Dude

 

Gewinne stecke ich in "mittelfristige" invests und darunter faellt unter
anderem der 737621.
Den halte ich bis mind. Oktober !

Stox Dude

 

Sind ja alles nur Theorien! Mehr wissen wir noch nicht!
Aber aus meinen Quellen liegt meine zuvor genante Theorie voll daneben!
Es wird vermutet: Der Dax geht nocheinmal Richtung 3366, von da sollte es
dann jedoch deutlich Abwärts gehen und die Korrekturziele angefahren werden.
Mal schauen, wer richtig liegt. Werde auf Höhe von 3366 weiter Puts nachlegen und meinen Call hier verkaufen.  

habe in einem anderen Thread RZ gerade geantwortet, das ich meine Gewinne in den 737621 anlege und bis spätestens Mitte Oktober halten werde (länger denke ich nicht)

Gruss DB  

Stox Dude

 

 

Stox Dude

 

Wann sind eigentlich die Wahlen in den USA ?

füx  

Stox Dude

 

Stox Dude

 

Stox Dude

 

Stox Dude

 

Ich bin überrascht!
Jetzt ein Long auf den Dax mit KnockOut 3250?
Wenn das man gut geht?
Habe meinen Call verkauft und bin jetzt short bis zum Nachmittag.
Dann kurz wieder long um dann später wieder short zu gehen ( 20 Uhr) :-)
 

soll ja auch nur ein kurzer Zock werden !
Ich moechte die Position ja nicht heiraten ;-)

Stox Dude

 

350 verloren !

Stox Dude

 

Na dan mal schnell raus!
Allianz Tagechart und MünchnerRück werden auch wieder abverkauft.
Könnte sich fortsetzen. Unter 3312 ( letztes tief) könnte es einen Rutsch geben!
Also aufpassen!  

denn ich habe einige ALV Puts ;-)

Stox Dude