Kids Brands House - Mode für Kinder

Danke für das Video. Wie man da deutlich sehen kann, ist das doch recht große Unternehmen Kanz in den gleichen Beteiligungen wie KBH beteiligt. Was eigentlich auch kein großes Geheimnis ist. Dies ist natürlich sehr positiv für KBH, da Kanz doch andere Möglichkeiten, Verbindungen und Kontakte hat, als KBH.

Mir wurde heute mitgeteilt, dass es noch in dieser Woche die Halbjahreszahlen geben soll.  

Ein Interview vom Partnerunternehmen Kanz Financial Holding (KFH) https://www.lunajournal.biz/de/...t-ohne-stationaeren-vertriebskanal/ zu der gemeinsamen Beteiligung lief! Lifestyle.  

http://www.ariva.de/news/...fentlicht-Halbjahresergebnis-2015-5671817  

Ich hätte mir eigentlich genauere Zahlen der Beteiligungen gewünscht. Zum Beispiel Angabe des Umsatzes. Schade. Ich bleibe aber natürlich weiterhin dabei. Die Zahlen sind keine Enttäuschung.

Umsatz aller Beteiligungen zusammen dürfte DEUTLICH über 10 Mio. Euro liegen. Alleine BellyButton erreicht laut dem letzten Researchbericht der Acon-Bank bereits diesen Wert (9,4 Mio. in WJ 13/14).  

Die Hoffnung ist natürlich weiterhin, dass die bestehenden Beteiligungen ausgebaut werden oder neue hinzukommen. Am einfachsten natürlich in Form einer Sacheinlage (Da kein Geld für die Zinsen für eine neue Wandelanleihe vorhanden ist).
Dies halte ich nicht für unwahrscheinlich, gerade weil Herr Bender Geschäftsführer und Gesellschafter der Kanz Financial Holding und KFG ist. Und auch Herr Hepperle CEO bei Kanz Financial Holding ist.
Zudem befinden sich 35,7% der Aktien im Management, weshalb diese sicherlich an einer Kurssteigerung ein großes Interesse haben. Anderweitig kommen sie ja nicht an Geld, da in der KBH aktuell kein Geld für große Gehälter und Prämien vorhanden ist.

Witzig zudem: Bei der HV waren 35,7% anwesend. Also genau die Anzahl der Aktien, welche sich im Management befinden.  

Da will sich wohl jemand nicht in die Karten schauen lassen.

So sehen halt Zahlen einer Holding (Einzelabschluss) aus....ohne Konsolidierung...wohl eher eine "BlackBox".

Ich bleibe weiter an der Seitenlinie und lass mich überraschen.  

Die Seitenlinie ist ok. Nur bei einem marktengen Wert wie diesen ist es schwer zu vernünftigen Preisen reinzukommen, wenn der Kurs erstmal anfangen würde zu laufen. Aber wie gesagt, auch deine Denkweise kann ich verstehen.

Wenn ich mal von dem bei Nebenwerten gern genommenen KGV von 10 ausgehe, bei einem Kurs von 1,50 (also etwa 50% über dem aktuellen Kurs). Dann müssten die Beteiligungen zusammen "nur" einen Gewinn von 1 Mio. erzielen. Da KBH etwa 50% an den 2 Beteiligungen hält, würde dann also der anteilige Gewinn 500.000 betragen. (Verständlich erklärt ?) Das müsste möglich sein, da alleine BellyButton einen Umsatz von über 10 Mio. erzielt.  

Kanz/KFG kann KBH als "Steuersparmodell" benutzen. KBH hat noch einen Verlustvortrag von fast 4 Mio. Euro. Womit es eine steuerlich interessante Möglichkeit wäre, eine Beteiligung ganz oder teilweise als Sach-KE in KBH einzubringen, wodurch Kanz/KFG Aktien der KBH als Gegenleistung erhalten. Und die Gewinne der Beteiligung gegen den fetten Verlustvortrag von KBH verrechnet werden könnten. Das macht natürlich nur Sinn bei Beteiligungen, welche bereits schwarze Zahlen schreiben. Zudem kommt Kanz/KFG noch einfach und günstig so an Anteile einer Aktiengesellschaft.  

327% bzw. sogar 614%

Ein Mangel an Käufern. Verkaufen will aber auch keiner. Jetzt ist KBH gefragt, mit Neuigkeiten den Kurs und die Bekanntheit anzukurbeln.  

Ein wirklich interessanter Artikel über die Weiterentwicklung der Kanz Financial Holding (KFH).

http://www.textilwirtschaft.de/suche/...c=40&ids[]=343538&a=0

Quelle: TextilWirtschaft 1B vom 07.01.2016 Seite 30,31  

der Artikel steht auch direkt auf der Website der Kids Fashion Group GmbH & Co. KG:

http://www.kanz-babykleidung.de/de/kanz/marciello/...che_-fertig_-los  

7.000 Stück zu 0,85. Mal sehen, ob die sich jemand schnapp. Am ehesten würden dies wohl "Insider" sein.  

Die 3.000 Stück heute waren mal wieder meine. Zu 0,70 sehe ich den Kauf als Schnäppchen.

Man darf ja nicht vergessen, dass die diversen Unternehmen "kostengünstig" sich gegenseitig helfen/unterstützen. Zum Beispiel der Kauf der 60 Läden von der Idea Slr. Da kann man davon ausgehen, dass dort auch die Produkte der anderen Beteiligungen angeboten werden. So das dort der Umsatz steigt und Synergieeffekte erzielt werden.  

Wenn in 2016 sich die IR-Arbeit weiter verbessert, dann sind Kurse von über 2 Euro bis Jahresende durchaus möglich. Aktuell ist es leider noch so, dass man selbständig nachforschen muss. Weshalb u.a. wohl auch der Kurs aktuell noch sehr niedrig ist. Ich hatte es per Email schon einmal der IR-Abteilung mitgeteilt, dass die Angabe von z.B. den letzten Jahresumsatz der Beteiligungen durchaus hilfreich für den Kurs sein dürfte. Eventuell sogar zusätzlich die Angabe des EBIT.

Was ich gefunden habe:
JuniorBrands: Umsatz in 2013 = 1,3 Mio. (laut Analystenpräsentation 2014)
BellyButton (ohne Firma lief!): Umsatz in 2013 = 9,1 Mio. (laut Analystenpräsentation 2014)
lief!: Umsatz in 2014 = 7,2 Mio. (laut Analystenpräsentation 2015)

Der Gesamtumsatz aller Beteiligungen/Unterbeteiligungen dürfte also über 20 Mio. liegen. Ich rechne damit, dass er im aktuellen Wirtschaftsjahr sogar deutlich über 20 Mio. liegt. Unter anderen wegen der Käufe der Olimpias-Läden oder dem Zukauf der Markenrechte an Marco Polo und dem Internethandel über die (Unter)Beteiligung 4Little.
Insbesondere bei der 4Little GmbH sehe ich große Wachstumchancen. Internethandel allgemein wächst ja fleißig. Der Vorteil hier ist zudem, dass dort die Artikel von den Beteiligungen der KBH/KFG/Kanz gebündelt angeboten werden können.

Weiterhin hoffe ich natürlich auf eine Sach-KE. (Super wäre BellyButton auf 100% oder wenigstens 75% plux X auszubauen)
Eine Bar-KE halte ich nur im geringen Maße für möglich. Maximal vielleicht 200.000 Aktien, um Geld für die laufenden Kosten zu haben.
Eine neue Wandelanleihe wäre natürlich auch möglich. Eventuell komplett gezeichnet durch den Partner Kanz/KFG.  

http://www.ariva.de/news/...-der-Emission-einer-Wandelanleihe-5718432
3 Millionen zum investieren

Ich sehe diese News positiv und rechne sehr kurzfristigndamit, dass zumindest ein Teil davon investiert wird. Besonders schön wäre der Ausbau von Bellybutton auf 75-100%. Aber auch JuniorBrands auf über 50%.

Schade das der Name des Investors/der Investoren genannt wird. Dies ist aber leider normal. Das es ohne Bezugsrecht ist, ist auch verständlich. Mittelstandsanleihen & Co. sind derzeit nicht sonderlich beliebt. Und so geht es kurz und schmerzlos.  

-Name des Investors/der Investoren NICHT genannt wird-  

Ablauf bei der letzten Wandelanleihe

24.09.2014: Meldung der Wandelanleihe
30.09.2014: Meldung der Aufstockung an BellyButton
02.10.2014: Wandlung der Anleihe in Aktien

Offensichtlich machen die es richtig. Erst Geld einsammeln, wenn bereits etwas "fix und fertig" vorbereitet ist.  

http://www.kfgna.com/

Sales Offices in: USA und Kanada

 

Aber verständlicherweise will zu diesem Kurs niemand oder kaum jemand abgeben. Auch ich nicht. Denn die letzte Wandelanleihe wurde zu 1 Euro je Aktie gewandelt. Und auch diesmal könnte die Wandelanleihe wieder zu 1 Euro je Aktie gewandelt werden. Und ich gehe mal fest davon aus, dass der Zeichner/Investor der Wandelanleihe mehr weiß, als unsereins. Immerhin 1.000 Stück hat jemand "großzügig" abgegeben.  

wird vorangetrieben....

https://babyundjunior.de/de/Hersteller/...style-International-wachsen

Die "lief! lifestyle B.V." ist eine 100%ige Tochter der "bellybutton
International GmbH".
 

wird hier etwas aufgebaut. Und dank des großen Partners ohne große Kosten und Mühen für die KBH. Meine größte Hoffnung wäre immer noch, ein Börsengang der BellyButton in 2016. Auch wenn die Kanz-Gruppe dafür wohl nicht unbedingt bekannt ist, ihre Beteiligungen an die Börse zu bringen.

Mal sehen, ob und wann die KBH entdeckt wird. Ich zumindest mache mir keine großen Sorgen um mein Geld.  

Die Domain wurde in 10/2015 neu registriert.
www.kfgna.com

Der dazugehörige Twitter-Account wurde in 11/2015 eingerichtet.
https://twitter.com/kfgna

Der Geschäftsbereich scheint also "neu" zu sein.

 

Die 49%ige Beteiligung der Kids Brands House N.V. erwirtschaftete zum 30.04.2015 einen Jahresüberschuss von ca. 120 T€ (Vorjahr ca. 165 T€).

 

Der Partner der KBH hat jetzt auch seine Zahlen für den Zeitraum 01.05.2014 - 30.04.2015 im Bundesanzeiger veröffentlicht.

Sie haben einen Jahresüberschuß i.H.v. 1.479.468,42 erzielt.

Was zudem auffällt.
Die Firma Kanz hält an der Junior Brands demnach 49,5%. Die KidsBrands hält 49%. Es fehlen also noch 1,5%. Vielleicht kann sich die KBH mit Hilfe der Wandelanleihe sich ja die 1,5% schnappen und so auf über 50% kommen.  

http://www.lieflifestyle.de/nieuws/...lief-shop-eroffnet-in-portugal/