CORESTATE Capital Holding S.A

CORESTATE Capital Holding S.A.: Corestate legt Preisspanne auf 23,50 Euro bis 28,50 Euro je Aktie fest, so schreibt http://www.finanznachrichten.de

Angebotsphase beginnt voraussichtlich am 23. Oktober 2015 und endet voraussichtlich am 3. November 2015 - Aktie wird voraussichtlich am 4. November 2015 erstmalig im Regulierten Markt (Prime Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse gehandelt

und wie sieht es aus  

jetzt die 2. Welle RIchtung EUro  1 ???!!!!!  

ich sagte 2. Welle  und gerade Tradegate 67.500 Stück zu ? 0,93 .  Euro 1 wohl das Ziel    

Xetra Schlussaktion auch bei 0,90
 

ich verstehe diesen kurssprung nicht...  

gehts wohl runter . Dicke Unterstützung bei  ? 0,66 - 0,68  

1 ? nicht erreicht  

hält sich gut  -  warte mal könnte die ? 1 testen vom Chart her  

will wohl hoch  .  Euro 1 ist der Widerstand im CHart  

halt noch etwas mehr Umsatz !!!!!!!!!!!!!!  

zu wenig Umsatz auf Xetra  

heute stark gefragt an der BÖrse  

nur 8.900 Stück im ASK bis ? 1  

jetzt haben die Maketmaker wieder Stücke reingestellt  

gefragt wegen Branchenstudie und  Zinsgipfel wohl erreicht   d.h. eher Zinswende nach unten  

der geringen MArktkap . könnte Correstate auch ein Übernahmekandidat sein finde ich  .  

Übernahme...

Wie interpretiert man denn die jüngste Meldung, die diesen Kurssprung begründet?

Wurde die überhaupt zur Kenntnis genommen?  

ob ein Verkauf zum jetzigen Zeitpunkt nicht die beste Lösung ist. Selbst wenn die Insolvenz abgewendet wird, stellt sich die Frage für wie lange.
Wenn die Anlagengläubiger über 80% des Kapitals halten, dann werden sie sich langsam aber sicher davon trennen,um Kasse zu machen. Am besten noch bevor der nächste Jahresabschluss veröffentlicht wird.

mit den Gläubigern wird kommen denke ich , wie auch bei Adler .  

Umsatz auf Xetra müßte zunehmen , um die ? 1 zu testen  

Hallo zusammen,

heute ist meines Wissens ein Treffen der Anleihenbesitzer.
Wird es hier ein offizielles Statement geben? Oder muss man die Tage abwarten.

Die Anleihe vom nächsten Jahr sieht so aus, als ob der Kurs etwas hoch geht. Der Umsatz ist aber echt gering.

https://www.wallstreet-online.de/anleihen/...3-50-bis-15-04-2023#t:3m||s:lines||sfill:true||a:abs||v:day||l:vol||ads:null

Cheers poordad  

Die fällige Anleihe wird auf April verlängert, dann soll eine Kapitalerhöhung im Dez genehmigt werden. Zwei neue Anleihen bis 125 Mio möglich.

Spannend bleibt ja wieviele Aktien die Bondholder bekommen. 500 Mio ? sind die nominellen Schulden, die werden sie ja in Aktien über 600 Mio Stück ja nicht bekommen. Und dann fehlt ja immer noch Liquidität und neue Schulden kann ja nicht die wirkliche Lösung sein.  

https://www.cash-online.de/...estate-kommt-der-rettung-naeher/636795/

Hallo Nobody II,

danke, dass ist ein echt interessanter Artikel und super News, wenn die Anleiheneigner zugestimmt haben.

Ich hab hier mal eine einfache Rechnung gemacht.

Aktueller Zustand:
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Im letzten Report vom 15.11.2022 von Corestate wird das Eigenkapital nach einer deutlichen Abwertung mit 42,6 Mio Euro beziffert bei 34,19 Mio Aktien, also mit 1,25 Euro Eigenkapital pro Aktie.


Zustand nach Wandlung:
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Nun steht im Artikel, dass es eine Verwässerung durch die Wandlung der Anleihen in Aktien von 81,25% kommt. Es gibt somit also 433% neue Aktien, bzw. insgesamt 182,35 Mio Aktien. Durch die Wandelung werden Schulden in Höhe von 388,4 Mio Euro aber zu Eigenkapital in der Bilanz und somit ca. 431 Mio neues Eigenkapital.

Es ergibt sich somit: 431 Mio Euro Eigenkapital / 182,35 Mio Aktien = 2,36 Euro Eigenkapital pro Aktie.

Es gibt natürlich eine Verwässerung des Firmenanteils, aber das Eigenkapital pro Aktie wird deutlich gestärkt. Natürlich werden wir einen Kurs von 40 Euro usw. nicht mehr sehen, aber das Risiko wird auch deutlich reduziert, dass das Unternehmen untergeht.



Allgemein finde ich:
* in dem letzten Report wurde vor allem die immatriellen Vermögensposten (Goodwill + other intangible Assets) deutlich abgewertet (fast 500 Mio Euro und steht nur noch mit ca. 120 Mio in der Bilanz). Das sind normalerweise die Positionen die aufgebläht sind/sein können in der Bilanz. Da sollte nicht mehr wirklich was negativ versteckt sein, vlt. kann bei positiver Geschäftsentwicklung uns das wieder positiv überraschen. Bei den restlichen Current asstes war es insgesamt nur eine Abwertung von 100 Mio Euro.
* Die Zinsen neuen Zinskonditionen sind hoch, aber machbar.
* natürlich müssen die Aktionäre noch zustimmen, aber sie haben fast keine andere Wahl. Bei ner Insolvenz gibts halt nix.
* Die Anleihenbesitzer sind dann beim Unternehmen beteiligt. Wenn der Aktienkurs auf dem aktuellen Niveau bleiben sollte, und nicht weiter steigt, ist hier bereits ihr Anteil an der Firma mehr Wert als der Anteil an der neuen Anleihe
->für 1e Mio altes Darlehen nominal kriegt man 381.453 Aktien (aktueller Wert ca. 305000 Euro bei 0,8 Euro/Aktie) und ca. 200.000 Euro an der neuen Anleihe.


Also ich behalt meine Mal Stücke und kuck was kommt ;)

Ich kann mit meinen paar Stück auf jeden Fall mal besser schlafen heut Nacht.

Cheers poordad

 

Denke schon, dass noch Substanz in der Bilanz ist, deswegen haben die Gläubiger auch diesen Weg gehen. Jetzt liegt es an Corestate auch operativ den Dreh hinzubekommen. Das ist entscheidend.