Auf einen Rücksetzer habe ich gewartet und mich der Aktie jetzt auch langfristig angeschlossen. Gerade im Vergleich zu Vestas sehe ich ein sehr hohen Nachholbedarf. Schafft Nordex seine EBIT-Marge wirklich auf 8% zu erhöhen und den Umsatz weiterhin gut wachsen zu lassen, liegt hier eine Unterbewertung definitiv vor. Zusätzlich liegt mit der KE auch Noch neues Geld bereit um weiter viel investieren zu können. Dazu die Politik-Klimaziele, wie Ausstieg aus Kohle, Atom etc.
Vestas macht ca 15 Mrd EUR Umsatz. Nordex ist bei ca 4.4 MRD EUR. Hier macht Nordex ca. 1/3 weniger Umsatz als Vestas. Schaft es Nordex tatsächlich dazu die Gewinnspanne auf das Niveau von Vestas anzuheben (die sind da bei 7-8%), kann sich jeder mal ausrechnen, in weit die Markt-Kapitalisierung von Nordex steigen müsste, um im Ansatz fair bewertet zu sein.
P.s. Natürlich weiß ich, dass es noch unzählige weitere Punkte gibt und es so leicht leider nicht an der Börse funktioniert. Aber als Indikator/Tendenz kann man es meiner Meinung nach schon mal etwas berücksichtigen.
Alle Zahlen und Werte habe ich direkt aus den Q-Berichten von Vestas und Nordex (unter Investor Relations).
LG und auf eine erfolgreiche Zeit hier zusammen. |