COMMERZBANK kaufen Kz. 28 €

neulich kam Titanic .... wird auch nie alt der Schinken.

Deutlich unter Meinen Erwartungen. 425 OP hatte ich auf dem Schirm. Hoffentlich sind die Gründe für die Sondereffekte sinnvoll.  

Wenn ich den Bericht lese wird es nicht besser. Zinsgebnis wie erwartet gut.

Provision wie erwartet schlecht.
FV Ergebnis und Handelsergebnisse schlechter als befürchte.
Meine Meinung  

der Wert und Preis des Unternehmens steigen weiter an.  

 

0,75 Prozent im Plus  

Aber noch nicht begonnen  

dieses Spiel ist ein scheiß Spiel  

versuchen verzweifelt ihre Puts zu retten.... LOL  

wird sich zu einem Giganten entwickln.

rin rin rinne.....  

Aber ich bin insgesamt zufrieden. Sowohl bei den Erträgen als auch beim Ergebnis leicht über den Erwartungen der Analysten. Ordentliche Steigerung beim Zinsergebnis und Fortschritte bei den Firmenkunden. Und dass das Handelsergebnis schwächeln würde, war aufgrund der bereits vorgelegten Q1 Ergebnisse von anderen Banken wahrscheinlich. Und nicht zu vergessen: Angekündigte weitere Verringerung der Verwaltungskosten weiterhin auf Kurs.
Für das Gesamtjahr 2019 somit ausbaufähig. Und unter Berücksichtigung des derzeitigen Kurses bzw. Kurs-Buchwert-Verhältnisses ist die Aktie unterbewertet.
Wie immer: Nur meine Meinung  

Schon im 1sten Quartal ist die Peer Story gekippt, da die Sondereffekte wie zu erwarten wegfielen.
Ertrag CoBa 2156 DeuBa 6211    
op Erg CoBa  244 DeuBa  303
VST       CoBa  225 DeuBa  292
nST      CoBa   134 DeuBa  203
JÜ         CoBa  120 DeuBa  178

Ohne Sondereffekte ist nicht nur wie immer der op der DeuBa über dem der CoBa
sondern auch wieder Vor Steuer (beide ohne nennswerten Restructure)
Nach Steuer. CoBa keine Steuergutschrift in Q1 und DeuBa keine Nachversteuerung der Bonis
und JÜ ohne mBank Minderheiten und ohne DWS Minderheitenergebnis.

CoBa hält noch die Übernahmenphantasie oben.
Fundamental hinter DeuBa, selbst unter 1,25 Mrd zu 2,07 Mrd Aktien Ansatz.
Meine Meinung            

die ist immer noch sehr begehrenswert......die Freier kommen bald..  

Mio einbrechen dürfte, vor Neukunden. Allein wegen  gemitteltem Zins.
Zinsraten Mitte Februar Insti 0% zu heute -0,08%      = -0,08%
                                       Industrie 3,02% zu heute 2,47%  = -0,55%
Q1 war ein Zinshigh, was allen deutschen Banken zu Gute kam.
Darum auch 12% mehr Zinsüberschuss bei CoBa!
Quelle ariva Zinsen Umlaufrenditen.
Meine Meinung    

Das geht heute noch dick ins Minus.
Zusammen mit dem Gesamtmarkt, der voll Richtung "sell in may" geht, glaub ich inzwischen sogar, dass es die  kommenden Monate richtig runter geht, eher neuer Tiefststand als 7.

Aber nur meine Meinung, hab mich ja schon oft geirrt.  

sauber so muss das !

120 Mio immer noch verdient !


1,9 % Ek-Rendite.

Effizienz erhöht.

Klar könnte besser sein - aber schlecht ist anders.

für die Analysten ist es gut. Die haben ja auch Kursziel 6,50 und heben mit besser als erwartet auf 7 EUR an. Das wäre dann -12%

Ich hatte op Erwartung 420 und muss die 10 als Kursziel streichen und lieg jetzt bei ungefähr 9,30 FV.
Das wären dann +19%
Meine Meinung, keine Empfehlung.

 

ich sehs schon....sexfuffzich......meint der  

Momentan geht's ja nicht um die OP-Erwartung, sondern um die Übernahmefantasie.

Hier könnten auch ganz schnell 11 Euro Aktien-Kurs drinne sein.
Zahlen 1 Q für Übernahmekandidaten einwandfrei.  

die freudige erwartung auf die snh zahlen im snh fo
und dann war's doch nichts mit pünktich
wenigstens wurden richtig massig schwatte verteilt
tja wenn der mob mobt wird es nichts mit grüner wiese
egal sind cbk zahlen fällig
sind zwar so wie es schon prognostizierte wurde aber egal wir freuen uns
im tv heute abend falling down ….welch ironie
(ima+mm) 2 ausnüchterungshelle

ps döc mein bester deal war ifx  kurz nach dem sie die nicht mehr wollte ;-)

 

wie kann es sein,dass die Bank solche Ertragsschwankungen hat und das obwohl die immer effizienter werden.

Irjendwas stümmt da nüscht.

JIIIHAAWWWW

de de da da de de de ... de de da da da daaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa (das Boot Theme)

die erklären alles
selbst lahme werden dann wieder gehen können
und spackos werden zu nauten
(ima+mm) 2 helle
 

können auch  1234,56 EUR drin sein.
Müsste der übernehmende nur bieten! Chance das dies kommt = 0%
Chance das 11 EUR geboten werden < 10%.

Im Falle das die 3 Demetis kommen wäre der Kurs -17%.
Das, was CoBa nur aufgrund der Übernahmegerüchte, ohne substanzieller Fortschritte (JÜ zu Vorjahr halbiert / selbst ex der 35 Mio Finanse SE JÜ um 30% reduziert) mit Aufkommen der Fusionsgerüchte (beginnend mit CoBa / DeuBa) zugelegt hat.
10 EUR pro Share würde ich als Ex Aquisiteur für die CoBa, nach dem Q1 Ergebnis, auf den Tisch legen.
Niemals mehr.

Meine Meinung  

Dazu mussten gerade mal die Markt Zinsen zu Vorjahr um 1% steigen.

CoBa ist zu 80% Marktzinsabhängig.
Was anderes als Geldverleihen konnten die noch nie.
Provisionen  für das bisschen Depotverwaltung reißt es nicht.
Da ist ja die Tochter comdirect fast so stark wie die ganze Commerzbank Deutschland.

Handelsgeschäft? Sind die die gleichen Pfeifen wie die DeuBa Investmentspekulanten.
Entweder manipulieren oder halb illegale Geschäfte alla Cum Ex. Ansonsten sind die beim Handeln so gut wie der Deutsche Durchschnittstrader.
Und Fair Value? Man kann nur einmal die Versicherungssparte der mBank, genannt Finanse SE verkaufen.
Das wiederholt sich genauso oft, wie der Verkauf des Commerzbank oder Dresdner Bank Towers.

Tafelsilber wird nur 1 Mal verkauft.
Steuergutschriften kommen auch nicht alle Jahre wieder
und wenn ich zu Vorjahr 800 Mio mehr Vor Steuer verdient habe, weil ich statt 800 Mio Restructure 0 gebucht habe, dann wird das im Folgejahr nicht wiederholt, weil ich 0 Restructure nicht auf -800 reduzieren kann.

0 ist da, wie bei Aktien der sichere Boden.
Meine Meinung